意見領(lǐng)袖 | 莫開偉

　　歲末年初，各銀行機構(gòu)在消費貸競爭暗暗使出渾身解數(shù)，競相開啟了“優(yōu)惠”模式，最主要表現(xiàn)是不斷下調(diào)消費貸利率，雖然各行利率基本扭轉(zhuǎn)了之前下調(diào)到“1”字頭的局面，但多家銀行消費貸利率則跌破了“3”進入了“2”時代。

　　銀行消費貸利率出現(xiàn)這種競爭局面，不少民眾紛紛猜測，未來銀行消費貸利率是否還會再度跌破至“1”？也有人擔(dān)心，消費貸利率過度下調(diào)是否會給銀行帶來諸多不利影響，比如無法緩解凈息差不斷收窄的壓力，

　　甚至還有可能加劇消費貸市場利率秩序的混亂而引發(fā)新一輪存款利率大戰(zhàn)？

　　社會上的這些擔(dān)憂并非杞人憂天，而是有其深刻金融哲理的，縱觀金融歷史，不少金融亂象都是從無序金融競爭以及違規(guī)金融現(xiàn)象誘發(fā)的，可以說消費貸利率過度“內(nèi)卷”現(xiàn)象如果得不到很好控制和正確引導(dǎo)，引發(fā)消費貸市場亂象絕非危言聳聽。

　　有讀者朋友不明白，為何銀行機構(gòu)明知消費貸利率過度下調(diào)會帶來諸多不良“后果”，卻為何依然“內(nèi)卷”不止？銀行這種發(fā)力消費貸的表現(xiàn)其實也有不得已的原因。一是迎接開門紅，“一年之計在于春”，年初加大貸款投放已成慣例，且臨近春節(jié)消費旺季，用戶貸款需求增大，適合營銷有利搶占市場主動權(quán)；二是處于利率下行周期，提前放貸可鎖定高息貸款，鑒于2025年大概率仍有降息空間，當(dāng)下以較高利率放貸是理性選擇；三是實體部門融資需求弱，居民買房意愿、消費者信心下降使消費貸需求減少，企業(yè)投資擴產(chǎn)意愿低致貸款需求下滑，供需失衡致貸款利率不斷降低，用消費貸促銷來彌補經(jīng)營貸以有其他貸款增長過緩和化解凈息差收窄的壓力似乎已成常態(tài)；四是當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境下，尋找優(yōu)質(zhì)信貸客戶愈發(fā)困難，相對按揭房貸、經(jīng)營貸以及其他貸款，消費貸已成當(dāng)前銀行競爭的“香餑餑”，誰都想多分得“一杯羹”。

　　當(dāng)然，銀行消費貸利率不斷下調(diào)也絕非完全出于部門利益的“私心”，于宏觀金融經(jīng)濟而言有一定作用：其一，有利減輕消費者負(fù)擔(dān)，激發(fā)消費活力。消費貸利率下調(diào)直接降低了消費者的借貸成本，減輕了還款壓力，使得消費者能夠更輕松地承擔(dān)貸款，從而提升了他們的消費能力和生活水平，特別是對于低收入群體尤為重要，能夠有效改善他們的生活狀況。其二，有利促進消費升級和經(jīng)濟增長。降低的消費貸款利率其實就是鼓勵消費者進行更多消費，讓缺乏消費能力的消費者獲得更低的借貸成本實現(xiàn)更高層次的消費，如購買房產(chǎn)、汽車等大額耐用消費品，同時增加其他日常消費支出，釋放出更大金融助推消費回暖的潛能，推動消費升級和內(nèi)需增長；也有利于促進私企（民企）有更多資金用于投資和擴大再生產(chǎn)，從而推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，激發(fā)經(jīng)濟活力，進而促進經(jīng)濟增長和就業(yè)市場改善。其三，有利增強銀行競爭力。通過提供更具吸引力的消費貸利率，銀行能夠吸引更多貸款客戶，增加消費貸市場份額，改變貸款競爭不利態(tài)勢，從而提升信貸競爭能力，最終實現(xiàn)“以數(shù)量換價格”而提高盈利能力的愿望。

　　但同時要看到，銀行消費貸利率過度下調(diào)也會產(chǎn)生不少負(fù)面金融影響：一是有可能壓縮銀行盈利空間，不利于緩解凈息差收窄壓力。消費貸款利率的下調(diào)直接影響了銀行存貸利差，導(dǎo)致銀行盈利空間被壓縮。銀行通過存貸利差獲取利潤，存款利率下降和貸款利率同步下降，使得銀行利潤空間進一步縮小。二是有可能提高其他貸款的審批門檻，增加實體企業(yè)貸款難度。為了控制風(fēng)險，銀行把過多資金傾注消費貸，在利潤下滑的情況下可能會提高其他貸款審批門檻，導(dǎo)致中小企業(yè)和個人的貸款難度增加。許多中小企業(yè)因此無法獲得必要的資金支持，生產(chǎn)和創(chuàng)新能力受到打擊，市場活力減弱。三是有可能加劇銀行業(yè)競爭亂象。為了吸引客戶，銀行可能會推出各種促銷活動和優(yōu)惠，對消費貸款樂此不疲，導(dǎo)致消費貸款市場的競爭加劇。這種價格戰(zhàn)不僅會影響銀行的盈利能力，還可能引發(fā)行業(yè)內(nèi)的惡性競爭；甚至還有可能給一些不法貸款中介提供渾水摸魚的契機，使部分金融消費者蒙受損失。四是有可能導(dǎo)致存款吸引力下降。雖然貸款利率下降可能會吸引更多的貸款需求，但同時也使得存款的吸引力下降。居民更傾向于將資金用于消費或其他投資，而不是存入銀行，這進一步壓縮了銀行的資金來源。五是有可能導(dǎo)致消費貸盲目增長和質(zhì)量下降。由于消費貸利率不斷下調(diào)，雖然銀行消費貸對消費者吸引力增強，但也有可能讓部分缺乏償還能力的人加入借貸隊伍，也會更促使有消費能力的人不斷擴大消費貸款額度，在遭遇政策調(diào)整或經(jīng)濟持續(xù)下滑形勢下，有可能對消費貸質(zhì)量安全帶來很大隱患，加大消費貸金融風(fēng)險。

　　由此，銀行對于消費貸利率以及消費貸增長應(yīng)保持足夠的理性，消費貸款額度不是越大越好，消費貸利率也不是越低越好，對消費貸競爭應(yīng)保持足夠理性，對消費貸利率也應(yīng)保持一個合理度。從目前看，銀行應(yīng)從五方面把控好消費貸款增長速度以及消費貸利率：

　　首先，準(zhǔn)確掌握政策導(dǎo)向和了解市場環(huán)境。要及時了解政府對于促進消費、穩(wěn)定經(jīng)濟的政策導(dǎo)向，密切關(guān)注政府的政策動向，適時調(diào)整消費貸利率以響應(yīng)市場需求。同時，全球經(jīng)濟環(huán)境的變化也會影響銀行的消費貸利率決策，銀行需要評估外部環(huán)境的不確定性，合理調(diào)整消費貸利率以應(yīng)對潛在風(fēng)險。

　　其次，準(zhǔn)確掌握市場競爭契機和客戶需求。在市場競爭加劇的情況下，銀行需通過降低利率來吸引客戶；過低的利率可能會影響銀行的盈利能力和信貸質(zhì)量，銀行需在消費貸市場競爭和保持消費貸盈利能力之間找到平衡點，可通過市場調(diào)研和客戶反饋來了解客戶對利率的敏感度，從而制定消費貸合理的利率策略。

　　再次，嚴(yán)格把好消費貸利率風(fēng)險控制。降低消費貸利率雖然能吸引更多客戶，但也增加了銀行貸款違約風(fēng)險。銀行需在降低消費貸利率的同時，加強風(fēng)險管理，確保信貸質(zhì)量不受影響：建立完善的信用評估體系、加強貸后管理、優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)等措施；對借款人的收入、征信等進行全面評估，確保貸款發(fā)放的合規(guī)性和安全性；加強對資金流向的監(jiān)控，防止信貸資金被挪用，建立完善的資金流向監(jiān)控機制，對借款人的貸款用途進行定期檢查和跟蹤，確保信貸資金用于合規(guī)用途。同時，考慮如何在吸引客戶和保持資產(chǎn)質(zhì)量之間找到平衡點，避免因追求市場份額而造成資產(chǎn)質(zhì)量的下降。

　　第四，認(rèn)真進行客戶細(xì)分和市場定位。銀行應(yīng)根據(jù)不同的客戶群體制定差異化的利率策略，比如針對優(yōu)質(zhì)客戶可以提供更低的利率，針對風(fēng)險較高的客戶則需適當(dāng)提高利率；通過細(xì)分市場和精準(zhǔn)營銷，更好地滿足客戶需求，適時控制消費貸市場風(fēng)險。

　　最后，加大消費貸宣傳引導(dǎo)，培育民眾適度消費習(xí)慣。銀行機構(gòu)通過各類平臺加大消費貸宣傳，引導(dǎo)消費者樹立理性消費觀念，培育理性消費、適度借貸的理念，讓消費者考慮自身實際需求、收支狀況合理借貸，避免多頭共債、過度借貸；讓消費者明白消費信貸是用來解決合理消費之需的，而不是用來滿足脫離自己實際承擔(dān)能力的物質(zhì)追求；尤其引導(dǎo)消費者增強信貸識別能力，避免被所謂的低息誤導(dǎo)而產(chǎn)生經(jīng)濟損失。此外，金融監(jiān)管部門需加大對銀行消費貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度，加強對銀行消費貸業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查，對違規(guī)行為進行嚴(yán)厲處罰，維護市場秩序和消費者權(quán)益，確保消費貸合理增長和健康發(fā)展！

　　(本文作者介紹：知名財經(jīng)評論人、獨立經(jīng)濟學(xué)者)