華夏時報記者付樂 冉學東 北京報道
7月剛剛過半，已有興業消費金融、海爾消費金融先后發行ABS產品。其中，興業消費金融擬發行20億元ABS，海爾消費金融擬發行10.48億元ABS。
今年以來，持牌消費金融公司ABS發行提速。據《華夏時報》記者不完全統計，今年內已有中原消費金融、馬上消費金融、湖北消費金融等持牌消金機構成功或即將發行ABS，消費金融公司年內發行總規模將接近90億元。而去年全年，全國消費金融行業在銀行間市場發行的ABS合計金額101.15億元。
7月17日，厚雪研究首席研究員于百程對《華夏時報》記者表示，今年ABS發行規模上升，顯示出消費金融公司對于資金的需求增加，背后則是消費金融業務的增長，這也一定程度上反映出消費信貸的活躍度。
兩單密集發行
進入7月以來，就已有兩家消金機構發行了ABS。具體來看，7月10日，中國貨幣網發布“興晴2023年第一期個人消費貸款資產支持證券”發行公告，興業消費金融將發行20億元ABS。這也同時刷新了2021年以來持牌消金公司單筆發行ABS的規模記錄。
“興晴2023年第一期個人消費貸款資產支持證券”發行說明書顯示，本期資產支持證券項下的基礎資產涉及17000戶借款人，17000筆貸款，貸款品種為家庭消費貸。其資產筆數占比在68.14%。貸款用途中裝修的占比最高，其合同金額占比55.48%。其次為家具家居、旅游，合同金額分別占比18.84%、12.84%。
另有海爾消費金融也于7月12日發布了首期ABS，“海鑫2023年第一期個人消費貸款資產支持證券”發行公告顯示，將于2023年7月19日向全國銀行間債券市場成員發行規模為10.48億元，入池基礎資產全部為個人消費信用貸款，用途多為家具家居、其他日常消費、家用電器等。
值得一提的是，在今年發行的ABS產品中，記者發現部分優先A檔資產支持證券的票面利率在3.3%左右，這一數字對于持牌消金機構ABS產品發行利率來說，處于低位。
博通咨詢金融業資深分析師王蓬博對《華夏時報》記者表示，消費金融ABS穿透后的資產都很優良，加之目前市場資金相對充足，優先A檔資產支持證券的票面利率出現下降，也是題中之意。
除了發行ABS，同業拆借、金融債和銀團貸款等均是消金機構常見的融資方式，就融資成本而言，ABS優先檔票面利率通常在3%-6%左右；金融債一般在3%左右；銀團貸款利率在3%到6%之間；同業拆借則為2%左右。
在ABS發行資格方面，據記者統計，在31家持牌消金公司中，已有18家機構獲批該資格。
2020年3月，原銀保監會發布《非銀行金融機構行政許可事項實施辦法》，非銀行金融機構資產證券化業務資格進行規范，包括社會信譽、經營業績、風險管理體系、內部控制和監管評級等。
“發行ABS，一般要經過項目啟動、資產篩選封包、盡調評級、發行材料準備、投資機構路演審批、簿記發行等多個步驟。持牌消金公司成功發行ABS，說明該公司獲得了機構方的認可。”王蓬博表示，相較其他融資方式，信貸資產證券化ABS發行在成本上具有一定優勢，是目前消金機構重要的融資渠道之一。從機構端來看，持牌消金公司積極開展ABS業務，有助于機構優化負債結構，盤活存量資產，增強資產的流動性，進而增厚資本抵御風險。
于百程也表示，通過發行ABS，可以將已經形成的信貸資產收益權轉讓從而回籠資金，回籠后的資金繼續開展信貸業務，提升資金使用效率。
年內發行規模近90億元
作為消費金融公司重要的融資方式，ABS成為了盤活存量資產的工具。
據記者不完全統計，今年以來，已有中原消費金融、馬上消費金融、湖北消費金融等發行ABS產品，再加上興業消費金融與海爾消費金融，消費金融公司年內發行ABS規模將接近90億元。
而2022年全年，全國消費金融行業在銀行間市場發行的ABS合計金額為101.15億元。和相比去年，今年持牌消金發行ABS的熱情顯然更高。對機構而言，ABS可以加速平臺資金流轉，進一步擴大消費信貸規模，且優質的ABS資產較受市場青睞。
“發行ABS一方面資質需要相關許可，另一方面在資產評級等方面也要受到資金方的認可。因此，發行ABS是對各家消費金融公司實力的認可。”于百程表示，除ABS外，通過銀登中心進行信貸資產收益權轉讓，以及去年底開始試點的消費金融公司不良資產批量轉讓，也都和ABS有類似的融資和盤活資產的功能。
對于今年ABS發行規模上升，他表示，這顯示出消費金融公司對于資金的需求在增加，背后則是消費金融業務的增長。今年，居民消費逐步復蘇，并有望成為經濟的驅動引擎。金融是擴大內需的重要支撐之一，基于居民本身的消費需求以及各項金融政策的推動，今年消費信貸有望迎來比較好的復蘇，從而給銀行、消費金融機構帶來機會。
責任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉
責任編輯：李琳琳
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