● 記者 陳露

　　近日，下調存款利率的銀行陣營持續擴大。據中國證券報記者不完全統計，自7月以來，已有包括新疆塔城農商銀行、湖北麻城農商銀行、桐廬恒豐村鎮銀行等在內的十余家銀行宣布下調存款利率。

　　業內人士認為，存款利率下調有利于進一步緩解銀行體系負債壓力，提升凈息差空間，在利率市場化改革背景下，存款利率仍有可能進一步下調。

　　紛紛下調存款利率

　　7月17日，桐廬恒豐村鎮銀行發布公告稱，自即日起調整人民幣存款利率。調整后，活期存款利率為0.25%，1年期、3年期、5年期的定期存款利率分別為2.05%、3.05%、3.05%。

　　記者梳理發現，自7月份以來，除了桐廬恒豐村鎮銀行之外，還有多家農商行、村鎮銀行宣布下調存款利率。

　　新疆塔城農商銀行公告稱，為順應利率市場化改革趨勢，自7月15日起調整包括活期存款、整存整取、個人通知存款在內的部分存款掛牌利率。根據公告，1年期定期存款下調15個基點至1.95%，3年期定期存款下調30個基點至2.90%，5年期定期存款下調20個基點至2.80%。

　　值得注意的是，在此輪存款利率下調前，部分銀行已于近期下調過存款利率。以桐廬恒豐村鎮銀行為例，該行于6月1日對活期存款、定期存款、協定存款、通知存款利率進行調整。彼時，該行調整后的1年期、3年期、5年期的定期存款利率分別為2.05%、3.30%、3.30%。

　　中長期存款下調幅度大

　　整體來看，中長期定期存款的利率下調幅度更大，但農商行、村鎮銀行的存款利率仍高于國有大行、股份行的利率。比如，新疆天山農商銀行公告稱，該行5年期定期存款利率由3.85%下調至3.05%，下調80個基點。調整后的利率水平仍高于國有大行、股份行同類存款的利率。

　　不同銀行調整后的利率水平并不一致。以3年期、5年期定期存款為例，有部分農商行、村鎮銀行3年期、5年期定期存款利率已調降至“3”以下，不過，也有部分銀行的同類存款利率水平仍高于3%。

　　對此，招聯首席研究員董希淼表示，不同的銀行資產負債情況、市場競爭策略存在差異，對存款需求和定價不完全一致，存款利率的確存在一定差異。一般而言，大型銀行存款利率上浮上限較小，存款利率較低；中小銀行存款利率上浮上限較大，存款利率高于大型銀行。

　　此外，部分銀行的5年期定期存款利率低于或與3年期定期存款利率持平，出現存款利率倒掛現象。對此，董希淼表示，存款利率倒掛現象反映了銀行對利率走勢的研判，即從中長期看存款利率呈現下降趨勢，銀行主動減少吸收當前利率較高的中長期存款。

　　記者走訪銀行網點時，有銀行工作人員表示，5年期存款利率低于3年期存款利率，主要是為了降低銀行成本。“5年期存款期限較長，但利率并不一定更具優勢。對于儲戶來說，存3年期相對更劃算。”該工作人員表示。

　　穩定息差

　　自去年9月份以來，多家銀行陸續對存款掛牌利率進行調整。業內人士認為，降低銀行負債成本、穩定息差是銀行下調存款掛牌利率的主要原因，后續存款利率仍有進一步下調空間。

　　華創證券首席固收分析師周冠南表示，存款利率下調有利于進一步緩解銀行體系負債壓力。

　　近期，A股上市公司中報陸續披露。對于上市銀行中報表現，部分券商預計上市銀行凈息差有望企穩。國聯證券研報表示，存款利率下調明顯改善銀行負債端成本，支撐銀行凈息差逐步趨穩。總體來看，上市銀行凈息差下行趨勢逐步放緩。后續隨著銀行資產負債結構的持續優化以及存款定期化趨勢的逐步緩解，上市銀行凈息差有望在今年企穩回升。

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責任編輯：張文