作者： 段思宇

　　[ 央行日前公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年住戶存款增加17.84萬億元，刷新歷史紀錄，同比多增近8萬億。 ]

　　步入2023年，銀行存款利率下調(diào)仍在持續(xù)。近日，包括廣東南澳農(nóng)商行、天山農(nóng)商銀行、烏魯木齊銀行、新疆銀行等在內(nèi)的多家城農(nóng)商行發(fā)布了調(diào)整存款利率的公告，對多個存款產(chǎn)品利率進行下調(diào)，其中五年期存款利率下降幅度相對較大。

　　以往在歲末年初，為了攬儲，多數(shù)銀行會適當調(diào)高存款利率，而今年情況有所不同。“比較來看，在這個時點調(diào)降存款利率還是比較少見的。”一位城商行分行高管對第一財經(jīng)記者稱，可能是跟隨2022年9月的那輪調(diào)整。

　　對于銀行而言，適當調(diào)整存款利率有利于降低負債成本，緩解凈息差收窄和盈利壓力，同時為降低實體企業(yè)融資成本留出空間。在不少業(yè)內(nèi)人士看來，隨著市場利率的持續(xù)下行，在未來一段時間內(nèi)，會有更多銀行加入到存款利率下調(diào)的隊伍中，存款低利率將成為常態(tài)。

　　五年期利率降幅相對較大

　　1月11日，廣東南澳農(nóng)商銀行發(fā)布了一則關(guān)于調(diào)整存款利率的公告，這是繼去年9月之后該行又一次調(diào)整存款利率。

　　具體來看，主要是對該行三個月、六個月、一年期、二年期、三年期及五年期整存整取存款利率，一年期、三年期及五年期零存整取、整存零取、存本取息存款利率做出調(diào)整。其中，除五年期整存整取利率較前期下降了25BP外，其余多款存款產(chǎn)品利率均下降了5BP。

　　廣東南澳農(nóng)商銀行并非近期唯一一家下調(diào)存款利率的銀行，此前新疆天山農(nóng)商銀行、哈密市商業(yè)銀行、烏魯木齊銀行、新疆銀行、五大連池農(nóng)商銀行等多家銀行均發(fā)布了類似公告。

　　比如，新疆天山農(nóng)商銀行公告稱，為順應利率市場化改革趨勢，將部分單位存款掛牌利率進行如下調(diào)整：單位活期存款利率由0.4025%調(diào)整為0.3%；三個月利率由1.485%調(diào)整為1.45%；六個月利率由1.755%調(diào)整為1.75%；五年利率由4.00%調(diào)整為3.85%，下調(diào)幅度最大。

　　烏魯木齊銀行也發(fā)布公告稱，將對人民幣存款掛牌利率進行調(diào)整，個人存款方面，活期存款利率由0.3%調(diào)整為0.25%；定期整存整取二年、三年、五年利率分別由2.73%、3.5%、3.85%調(diào)整為2.7%、3.35%、3.7%；一天、七天通知存款利率分別由1.04%、1.755%調(diào)整為1%、1.65%。

　　新疆銀行也將人民幣個人存款定期整存整取五年掛牌利率由3.85%調(diào)整為3.7%，其他品種期限利率保持不變。

　　在多位業(yè)內(nèi)人士看來，此輪中小銀行下調(diào)存款利率可能是跟隨2022年9月份國有大行和股份行的調(diào)整。“中小銀行存在一定滯后性，當時多家銀行調(diào)整后，許多城商行和農(nóng)商行保持觀望，主要看同業(yè)的實施情況再制定相應的計劃，如今則相繼下調(diào)了利率。”前述城商行分行高管對記者稱。

　　實際上，近兩年，在市場利率下行的背景下，銀行下調(diào)利率的情況并不少見。但今年不同的是，多家銀行于歲末年初這一攬儲節(jié)點下調(diào)。“盡管調(diào)降后利率仍遠高于去年9月大中型銀行掛出的存款利率水平，其存款利率仍具有‘競爭力’，但此時下調(diào)確實較少見。”光大銀行分析師周茂華稱。

　　另從調(diào)整結(jié)構(gòu)上看，在上述幾家城農(nóng)商行中，五年期整存整取的利率調(diào)整幅度相對較大，與此前股份行調(diào)整情況相似。這可能是由于，在目前存款定期化較為嚴重的背景下，中小銀行對于長期限定期存款吸收需求下降，進而會適度控制5年期定期存款吸收力度。

　　同時，光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰對記者稱，銀行對未來繼續(xù)壓降新發(fā)放貸款利率點差也有一定預期，并不希望客戶過多通過3年期以上的存款來提前“鎖定”收益，進而加劇利率風險，這也是銀行下調(diào)5年期存款利率的主要原因。

　　整體來看，周茂華表示，部分中小銀行調(diào)整存款利率是對近年來存款超預期增長的反應，也不排除是根據(jù)市場情況“調(diào)整”之前相對偏高的定價，即利用存款利率市場化調(diào)節(jié)機制，主動管理負債成本，緩解凈息差收窄和盈利壓力。

　　未來存款利率或持續(xù)走低

　　但還需注意的是，下調(diào)存款利率并不是中小銀行這一時期的普遍操作，有多家銀行則上調(diào)了存款利率。

　　如中牟鄭銀村鎮(zhèn)銀行三個月、半年、一年、二年、三年整存整取產(chǎn)品分別上調(diào)了30BP、35BP、75BP、70BP和75BP；宜陽農(nóng)商銀行將一年、兩年、三年期定期存款利率分別上調(diào)至2.25%、2.7%、3.3%。“這可能是為了沖刺‘開門紅’攬儲，側(cè)面也反映了中小銀行負債壓力較大。”前述城商行分行高管稱。

　　不過，業(yè)內(nèi)的共識在于，近年來年末攬儲氛圍沒那么高了，以往存款送豬肉、送大米、送香油的情況越來越少見。特別是經(jīng)歷了去年9月份的利率下調(diào)后，多數(shù)銀行在當前選擇維持存款利率不變。

　　“銀行整體攬存的‘積極性’不及往年，一定程度上反映銀行整體攬儲壓力有所緩解。”周茂華稱，一方面，國內(nèi)近年為應對經(jīng)濟下行壓力，財政、貨幣政策積極發(fā)力，銀行間市場流動性保持合理充裕；另一方面，由于2022年宏觀經(jīng)濟與資本市場波動有所增大，居民儲蓄意愿增強，導致銀行整體存款上升較快。

　　央行日前公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年住戶存款增加17.84萬億元，刷新歷史紀錄，同比多增近8萬億。居民存款的高增也使得存款定期化特征越發(fā)明顯，居民部門定期存款占比已從去年初的65%升至年底的69%。“由于長久期存款增多，銀行負債成本下降偏慢，而信貸需求仍未恢復，銀行存在下調(diào)存款利率的動力。”前述城商行分行高管對記者稱。

　　展望未來，多位業(yè)內(nèi)人士認為，2023年銀行存款掛牌利率或繼續(xù)下調(diào)。民生銀行首席經(jīng)濟學家溫彬稱，在2022年存款利率定價機制調(diào)整后，貨幣政策向銀行存款掛牌利率的傳導效率已明顯提升。2023年存款利率市場化改革有望進一步推進，存款價格繼續(xù)下行可以期待，為降低企業(yè)融資成本打開空間。

　　與此同時，由于銀行凈息差已降至近十幾年來的最低水平，在貸款利率延續(xù)低位運行趨勢下，銀行自身有較強的動力繼續(xù)下調(diào)存款掛牌利率。溫彬表示，2023年，存款成本改善優(yōu)先于貸款定價，存款掛牌利率或較大程度跟上LPR（貸款市場報價利率）的調(diào)整幅度，部分期限存款掛牌利率存在10~15BP的下調(diào)空間，從而使得存貸款利率的聯(lián)動效應進一步增強。

　　王一峰也提及，2023年銀行負債成本管控仍有較高必要性，或從三方面發(fā)力。一是高成本負債壓量控價，部分協(xié)議存款、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款、通知存款等高利率負債仍需持續(xù)壓降；二是增加低成本資金留存，通過擴大客群基數(shù)、推進場景建設、強化業(yè)務協(xié)同聯(lián)動等方式，增加低成本、交易類資金沉淀；三是用好用足各類結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具提供的低成本資金。

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責任編輯：張文