來源：今日建行

　　支持經濟高質量發展

　　擘畫中國特色財富管理之路

　　胡昌苗

　　中國建設銀行董事會秘書

　　由新浪財經主辦的“2022銀行業發展論壇”于12月28日-30日隆重舉行，本屆論壇主題為“未來銀行之路：機遇與挑戰”。中國建設銀行董事會秘書胡昌苗出席并演講。

　　胡昌苗表示，以創新為基礎的新經濟產業具有高風險、低固定資產率等特征，與傳統間接融資市場無法有效融合，需要多層次資本市場直接融資體系予以承接、需要聚集中長期穩定資金助力創新發展。財富管理通過發揮金融工具優化社會資源配置作用，提升多層次融資效率，推動形成金融、科技、產業三角良性互動機制，是構建新發展格局的必然要求。

　　以下為發言全文：

　　尊敬的各位嘉賓、各位朋友，女士們、先生們：

　　大家好！

　　感謝新浪財經的邀請，很高興參加本次論壇，共同探討未來銀行發展的機遇與挑戰，為金融業高質量發展獻言獻策。首先，我謹代表建設銀行對本次論壇的成功舉辦表示熱烈祝賀，向長期以來支持、信任和幫助建行的社會各界，特別是包括新浪在內的媒體朋友，表示衷心感謝！借此機會，我想向大家介紹建行在推進大財富管理方面的思考和探索。

　　一、加快財富管理發展是踐行金融工作政治性、人民性、專業性的必然要求

　　財富管理是多層次社會融資和居民財富的“連接器”，貫通“零售客戶-財富管理-資產管理-投資銀行-企業客戶”整個閉環。加快財富管理全鏈條發展是商業銀行融入以創新為關鍵驅動的新發展格局的必然選擇，是服務實體經濟和百姓安居樂業、助力共同富裕的應有之義，是推動支持經濟高質量發展和實現自身高質量發展的良性循環。

　　從國家發展戰略看，財富管理是商業銀行助力構建新發展格局的必然選擇。習近平總書記指出，金融是國家重要的核心競爭力。縱觀經濟社會發展史，幾次影響世界格局的重大轉折，金融均發揮了不可或缺的作用。如果說新技術與創新是拉動經濟增長的引擎，那金融業就是引擎的燃料供應系統。著名的“李約瑟之謎”“工業革命為什么發生在英國而非中國”，不同學者有不同答案，但發達的金融市場一定是其中的一個關鍵因子。同樣，華爾街等金融實體將分散的社會資金資源動員起來，也助力了美國在近現代的迅速崛起。當今世界處于百年未有之大變局，我國也處于建設中國社會主義現代化國家、實現第二個百年奮斗目標的關鍵時期。要在新一輪科技革命中占據優勢地位，科技引領創新、催生新發展動能是關鍵。而以創新為基礎的新經濟產業具有高風險、低固定資產率等特征，與傳統間接融資市場無法有效融合，需要多層次資本市場直接融資體系予以承接、需要聚集中長期穩定資金助力創新發展。財富管理通過發揮金融工具優化社會資源配置作用，提升多層次融資效率，推動形成金融、科技、產業三角良性互動機制，是構建新發展格局的必然要求。

　　從社會發展進程看，財富管理是滿足人民對美好生活向往的應有之義。當前我國人均國內生產總值超過1萬美元，城鎮化率超過60%，中等收入群體超過4億人，從發達國家歷史經驗看，我國即將進入財富管理黃金時期。從結構看，居民財富中71%是不動產，金融資產則不到三成。隨著房地產告別高增長時代，經濟動力換擋、低利率水平、資管新規等因素催化，居民財富正在尋找新的財富保值增值渠道，由不動產向金融資產投資、由單一儲蓄向多元資產配置漸成趨勢。更深層次看，黨的二十大報告指出“實施積極應對人口老齡化國家戰略，發展養老事業和養老產業”“發展多層次、多支柱養老保險體系”。近期國家個人養老金相關制度密集出臺，養老金融進入全面加速的“臨界點”，將從制度層面帶動人民參與并分享到國家發展紅利，多渠道增加居民財產性收入，促進消費、普惠民生，助力2035年“全體人民共同富裕取得更為明顯的實質性進展”遠景目標實現。

　　從銀行發展趨勢看，財富管理是商業銀行盈利模式轉型的必然方向。財富管理可以有效聯動資管、投行、托管全產業鏈價值提升，助力商業銀行提升長期盈利能力和市場估值水平。縱觀國際銀行業發展歷程，利率市場化完成后，大財富管理支撐非息收入占比快速提升。美國主要四大商業銀行非息收入占比超過45%，財富管理收入是其重要支柱。盡管從規模、效益等關鍵指標看，我國四大國有商業銀行在國際上處于領先地位，但非息收入占比仍差距較大。當前我國利率市場化改革正接近尾聲，國有銀行ROE過去十年下降一半，迫切需要提升非息業務創收能力。以大財富管理為主的輕型業務，因其對資本依賴更低，抗周期性更強，盈利更加穩定，正在突破傳統業務PB估值框架，獲得資本市場價值重估，是商業銀行轉型發展的必然方向。

　　二、建設銀行關于財富管理的實踐探索

　　建設銀行深刻認識到財富管理是服務國家戰略、服務社會民生的責任擔當，是一次適應生產力變革的生產關系重構。因此，在2021年將大財富管理列入全行“十四五”規劃戰略重點，向全行傳遞鮮明的戰略導向和行動共識。一年多以來，全行錨定“高質量發展”這一主線，圍繞以客戶為中心、為客戶創造價值兩大經營理念，全面升級“建行龍財富”品牌，重構“客戶與組織、組織與生態、組織內部協作”三個協作關系，圍繞“普惠、共享、專業、智慧”四大戰略主軸，著力打造“國內領先、體驗最優、科技驅動”的一流財富管理銀行。在全行共同努力下，建行2022年首家包攬《亞洲銀行家》“亞太地區最佳零售銀行”“中國最佳零售銀行”“中國最佳大型零售銀行”三大獎項，獲得《銀行家》雜志“十佳財富管理機構”，得到了市場的充分肯定。

　　一是頂層設計財富管理運作機制。著力打造“一橫一縱”大財富管理運作機制，即橫向上打通“財富管理-資產管理-投資銀行”價值鏈，縱向上暢通“投研-投顧-客戶服務”傳導鏈。二是系統性打造財富管理“三支隊伍”。建設財富管理投研專家、財富顧問和專業專注的對私客戶經理“三支隊伍”，依托金融科技，打造財富管理“人+數字化+專業化”的核心競爭力。三是構建全量客戶差異化經營模式。推動數字化經營與財富管理全面融合，數字化升級傳統線下經營模式，打造特色私域直營模式，探索“雙子星”平臺經營模式，構建普惠式的數字財富管理服務。四是打造“一站式”財富管理平臺。圍繞“財富規劃-資產配置-產品優選-投后陪伴”的服務閉環，打造支持內外部用戶，覆蓋線上線下渠道、整合連接行內底層系統的“智慧、一站式、串聯、閉環”大財富管理平臺，形成“找得準、連得上、留得住”的全鏈條數字化能力，充分釋放“業務+科技”、“人+數字化”的乘數效應。

　　同時，個人養老業務是當前財富管理市場的最大熱點之一。建設銀行堅持以人民為中心的理念，全面貫徹落實國家個人養老金政策要求，積極承擔國有大型商業銀行責任，在服務國家第三支柱建設上體現出了“早、快、全”三個關鍵字。一是起步早，建設銀行最早參與國家第三支柱“個人養老金”體系建設，業內首批參與養老理財業務試點，共代銷養老理財產品11只，產品規模同業前列；首批開展養老基金業務，代銷、托管養老基金產品、規模同業領先。二是行動快，首批完成與人社部個人養老金信息平臺、金融行業平臺系統聯通，率先打通個人養老金資金賬戶開立、資金繳存、投資交易、待遇領取、信息查詢等功能；及早完成制度、運營、人員準備。三是服務全，建設銀行個人養老金業務已構建多渠道開戶、多類別產品、多品類權益、一體化生態的優勢。堅持科技先行，為客戶提供手機銀行、網上銀行、營業網點等多渠道便捷化全生命周期賬戶管理服務。堅持專業至上，以養老為突破口加快推進財富管理戰略轉型，為客戶提供“養老投教-養老規劃-產品優選-資產配置-長期陪伴”一體化財富管理服務。堅持開放化、平臺化，依托集團全牌照優勢，搭建養老場景生態，線上線下融合為客戶提供“養老資金儲備+養老服務消費”一體化的健康養老綜合解決方案。

　　三、以高質量發展為錨，搭建國家創新發展與百姓美好生活的橋梁

　　黨的二十大報告提出了以中國式現代化全面推進中華民族偉大復興的戰略部署，明確“高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要任務”。展望未來，數字化時代疊加財富管理時代下，商業銀行財富管理業務正處于新一輪科技革命和行業變革的歷史交匯期，處于一個不斷邁向高質量發展的關鍵階段。建設銀行將全面貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想，全面把握黨的二十大對高質量發展的要求，全面踐行金融工作的政治性、人民性，不斷提升專業性，以財富管理搭建國家創新發展與百姓美好生活的橋梁。下一步，建行將持續做好以下工作：

　　一是轉變經營視角。持續深化“以客戶為中心、為客戶創造價值”的經營理念，從經營“銀行資產負債表”向經營“客戶資產負債表”轉變，形成做大全量資金、存款理財協調發展的全行共識，破解圍繞中收銷售產品、追逐短期業績、過度營銷現象。二是升級經營模式。大數據、人工智能、智能投顧等數字技術的應用，實現財富管理經營效率革命性提升，“二中有八、八中有二”的普惠式財富管理服務已成為現實。未來建行將圍繞“服務大多數人而不是少數人”的邏輯，持續推進財富管理與數字化經營的全面融合，走出一條以“普惠”為特色、以“全量客戶”為服務對象的數字財富管理模式。三是重塑服務體驗。財富管理的內核是信任，信任基于專業，專業創造價值。相較于國際領先同業，國內財富管理專業服務能力還在路上，體現為投研能力不足、投顧力量薄弱、產品思維濃厚，客戶財富管理獲得感還不強。未來建設銀行將發揮全集團投研合力，強化共研共享、專業專注，持續升級宏觀趨勢預判、大類資產配置和產品研發優選，構建專業化、一體化、個性化財富管理服務體系，實現從單一產品銷售向資產配置為核心的投顧模式轉變。四是提升消保投教。落實以人民為中心的發展思想，牢固樹立紅線原則和底線思維，夯實客戶基礎、優化服務質量，構建數字化、智能化、專業化的投資者教育體系，強化消費者保護體系和專業技能，不斷提升客戶金融知識素養和風險防控意識，以專業專注努力為客戶創造長期價值。

　　各位嘉賓、各位朋友！

　　財富管理業務是一項高度復雜性、專業性和長期性的系統工程，需要全行業共同探索中國特色財富管理之路。建行愿與各位攜手，共同搭建國家創新發展與百姓美好生活的橋梁，推動財富管理行業邁向高質量發展新階段。

　　謝謝大家！

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責任編輯：王婉瑩