原標題：21解讀丨央行《意見稿》里銀行“壓力點”：系統重要性銀行附加資本要求低于預期、無過渡期

　　4月2日，央行、銀保監會聯合發布《系統重要性銀行附加監管規定（試行）（征求意見稿）》（下稱《意見稿》），就系統重要性銀行在附加資本、杠桿率、大額風險暴露、公司治理、恢復處置計劃、信息披露和數據報送等方面提出具體要求。

　　21世紀經濟報道記者注意到，《意見稿》相比外界此前預期“一低一高”：“一低”指對于核心一級資本充足率的附加要求，外界預期中值為1%，但《意見稿》顯示為0.75%；“一高”是指業界預期監管或設置一定的達標過渡期，但《意見稿》未有相關表述。

　　民生銀行首席研究員溫彬表示，我國《意見稿》只有對第四組、第五組銀行才會有1%及以上的附加資本要求，附加資本要求水平低于英國的標準；與歐盟對其他系統重要性金融機構（O-SIIs）0-2%的附加資本要求相比，《意見稿》的附加資本要求水平也相對略低。

　　6家銀行核心一級資本充足率較低

　　就附加資本要求而言，《意見稿》顯示，系統重要性銀行分為五組，第一組到第五組組內的銀行分別適用0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%，由核心一級資本滿足。

　　以中信證券首席銀行業分析師肖斐斐的測算為依據，預計參評的銀行大概率包括6大行、3家開發性或政策性銀行，12家全國股份制銀行，城商行中的北京、上海、江蘇、寧波、南京、徽商、盛京和杭州銀行等以及農商行中的重慶農商行。

　　按照《商業銀行資本管理辦法（試行）》，商業銀行核心一級資本充足率最低要求為7.5%。

　　21世紀經濟報道記者梳理上述30家銀行最新公布的資本充足率數據發現，徽商銀行、杭州銀行、民生銀行、平安銀行、華夏銀行、中信銀行的核心一級資本充足率相對較低，面臨一定的資本補充壓力，其中徽商銀行核心一級資本充足率最低，僅為8.04%。

　　不過，按照分組不同，上述6家核心一級資本充足率相對較低的銀行，實際資本壓力也不盡相同。如，對于郵儲銀行而言，如果其被納入第一組，根據最低9%核心一級資本充足率的要求，空間僅剩0.6個百分點。

　　《意見稿》還規定，可以根據宏觀經濟形勢、金融風險變化和銀行業發展實際對系統重要性銀行附加資本要求進行調整，報國務院金融穩定發展委員會審議后實施。

　　各家銀行高度重視資本管理長效機制

　　以徽商銀行為例，該行在2020年財報中表示，為補充核心一級資本，該行已經向存款保險基金、安徽交控等完成相關股份認購協議，所得款項已全部用于補充核心一級資本。預計截至目前的核心一級資本率已經遠高于8.04%。

　　平安銀行在財報中表示，該行將進一步完善以內生資本積累為主的資本補充機制，做好資本節約和資本釋放工作，堅持“雙輕”戰略導向，加大稅務核銷及抵債資產處置力度，持續降低邊際資本消耗。同時，根據宏觀環境、監管要求、市場形勢、業務發展等情況的變化，將滾動編制中長期資本規劃，及時對資本規劃進行動態調整，確保資本水平與未來業務發展和風險狀況相適應。

　　中信銀行在業績發布會上介紹，該行主動推進輕資本轉型，去年成效突出：綜合風險權重下降將近4個百分點，風險資產增速僅為5.5%，但是資產增速是11.3%，高出5.8個百分點。今年將繼續踐行輕資本發展戰略。

　　值得注意的是，對于較為特殊的政策性銀行，進出口銀行、農業發展銀行未在財報中披露核心一級資本充足率數據。不過，進出口銀行在2019年財報中表示，該行健全資本管理長效機制，注重內源性資本積累，完善經濟資本配置機制，提高資本運用效率；適度有序推進外源性資本補充工作，保障始終保持充足的資本水平和較強的風險抵御能力。

　　農業發展銀行在2019年財報中表示，該行深化資產負債管理體制改革，推行資產負債組合管理，首次將資本充足率保持穩定作為經營目標，首次推進流動性風險偏好及限額管理。強化資本管理，首次下達省級分行經濟資本限額計劃。

　　國開行也表示，該行持續完善資本充足率為核心的資本約束機制，制定實施未來三年集團資本管理規劃和年度資本充足率管理計劃，強化資本預算和資本績效考核管理，不斷提升資本精細化管理水平。

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責任編輯：戴菁菁