12月11日消息，由新浪財(cái)經(jīng)主辦的2020中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展論壇智慧金融峰會(huì)于今日在北京舉行，上海新金融研究院副院長(zhǎng)劉曉春出席會(huì)議并發(fā)表演講。

　　劉曉春表示，技術(shù)本身不能提高客戶的還款能力，技術(shù)本身也不能提高客戶的道德水準(zhǔn)，這個(gè)當(dāng)中就要我們?nèi)フ业较鄳?yīng)的數(shù)據(jù)、方法。而數(shù)據(jù)和方法本身里面還含有法律和制度的約束。所以，我們對(duì)這些產(chǎn)品的創(chuàng)新，不僅是需要科學(xué)技術(shù)，還需要我們的金融技術(shù)、我們的制度技術(shù)。

　　以下為嘉賓發(fā)言全文：

　　各位朋友好，關(guān)于金融科技或者說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融，我認(rèn)為只是我們金融史上的一段小插曲。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，科技總會(huì)被廣泛地使用。當(dāng)整個(gè)金融體系都用上了科技，或者說(shuō)我們現(xiàn)在講的所謂的數(shù)字技術(shù)，那么金融還是金融，無(wú)所謂所謂的金融科技、互聯(lián)網(wǎng)金融、數(shù)字金融，不可能在所謂的金融之外有一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的概念。所以，這只能是說(shuō)一個(gè)小插曲。

　　現(xiàn)在為什么講要數(shù)字化轉(zhuǎn)型？是因?yàn)樵谡麄€(gè)經(jīng)濟(jì)往數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過(guò)程當(dāng)中，作為金融也要跟上這個(gè)趨勢(shì)。所以在這個(gè)階段我們特別要強(qiáng)調(diào)金融科技或者說(shuō)數(shù)字化金融、智慧金融。

　　對(duì)銀行來(lái)講，到底要解決什么問(wèn)題？毫無(wú)疑問(wèn)，toC端大家怎么能更好地讓金融觸達(dá)客戶，讓客戶有更好的體驗(yàn)，這是非常必須的。但是我認(rèn)為對(duì)銀行來(lái)講，現(xiàn)在有更多的問(wèn)題需要通過(guò)技術(shù)能夠更好地來(lái)解決。

　　首先，我們從客戶端來(lái)講。我們現(xiàn)在有越來(lái)越多的集團(tuán)性企業(yè)，而這些集團(tuán)不僅跨地區(qū)，還甚至全球布局。從集團(tuán)內(nèi)部來(lái)講，不僅是一個(gè)行業(yè)的，甚至是一個(gè)產(chǎn)品的，它有些是跨行業(yè)、跨產(chǎn)品的，這是從行業(yè)角度來(lái)講。另外一個(gè)，從所有制角度來(lái)講，集團(tuán)下面并不是鐵板一塊，有控股的、參股的，也有財(cái)務(wù)投資的，還有合作的。這個(gè)和我們傳統(tǒng)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估已經(jīng)完全不一樣了。在現(xiàn)在這樣一種情況下面，銀行怎么來(lái)評(píng)估這一類集團(tuán)企業(yè)包括集團(tuán)企業(yè)下面子公司的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)在數(shù)字技術(shù)上面或者我們金融科技上面，能不能夠幫助銀行來(lái)找到這樣一些風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)律或者方式方法，這才是我們非常重要的，對(duì)金融科技非常需要的一個(gè)方面。

　　第二方面，現(xiàn)在新興的行業(yè)、新興的產(chǎn)業(yè)越來(lái)越多。這些新興的產(chǎn)業(yè)、行業(yè)的運(yùn)行規(guī)律和我們傳統(tǒng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)候的那些產(chǎn)業(yè)的運(yùn)行規(guī)律不太一樣。我們傳統(tǒng)主要是講投入產(chǎn)出，計(jì)算的是投入產(chǎn)出。但是現(xiàn)在許多行業(yè)產(chǎn)業(yè)對(duì)它的投入產(chǎn)出很難進(jìn)行評(píng)估。比如說(shuō)文化產(chǎn)業(yè)（比如動(dòng)漫），在支持動(dòng)漫的時(shí)候，你沒(méi)法估算某一個(gè)動(dòng)畫它最后能夠是否為市場(chǎng)所接受，某一部電影最后有很高的票房，那么它的投入產(chǎn)出到底怎么樣，它沒(méi)辦法估算。其它比如說(shuō)像康養(yǎng)、旅游，像新興的科技創(chuàng)新公司，像這些我們?cè)趺磥?lái)尋找他們的運(yùn)行規(guī)律、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律？找到支持這些行業(yè)的一些方法，這也是希望能夠通過(guò)金融科技技術(shù)，能夠提高我們風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。

　　第三，現(xiàn)在商業(yè)模式越來(lái)越多，特別是數(shù)字科技的應(yīng)用，我們今后數(shù)字社會(huì)的建設(shè)，許多行業(yè)會(huì)更多地寄托于數(shù)字技術(shù)，包括這些公共平臺(tái)會(huì)越來(lái)越多。像對(duì)這樣一些新興的商業(yè)模式，怎么來(lái)評(píng)估我們客戶的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律，在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中我們?cè)趺磥?lái)為他們服務(wù)，這也是銀行的新的客戶，也需要我們能夠借助于新興的技術(shù)，來(lái)提高我們的管理能力、我們管理的針對(duì)性。

　　第四，現(xiàn)在整個(gè)金融環(huán)境在發(fā)生變化，我們講多層次的金融市場(chǎng)在建立，企業(yè)有更多的投資渠道，有更多的融資渠道。一方面當(dāng)然對(duì)我們銀行帶來(lái)了競(jìng)爭(zhēng)。但是另一方面，也對(duì)我們?cè)趺磥?lái)評(píng)估企業(yè)的投融資風(fēng)險(xiǎn)，帶來(lái)了新的課題。原來(lái)我們?cè)u(píng)估企業(yè)的資金來(lái)源應(yīng)用相對(duì)比較簡(jiǎn)單，但是現(xiàn)在企業(yè)有更多的融資渠道以后，實(shí)際上對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債管理能力的風(fēng)險(xiǎn)更復(fù)雜了，我們銀行怎么來(lái)管理這些風(fēng)險(xiǎn)，包括現(xiàn)在比如說(shuō)這兩年比較多的股票質(zhì)押融資的爆雷、債券的爆雷，實(shí)際上這些都是金融市場(chǎng)發(fā)展的結(jié)果，也是企業(yè)面對(duì)新的金融市場(chǎng)，資產(chǎn)負(fù)債管理沒(méi)有跟上所造成的。所以，對(duì)銀行來(lái)講，也要評(píng)估這一類風(fēng)險(xiǎn)，這一類風(fēng)險(xiǎn)也牽扯到許多新的數(shù)據(jù)、新的規(guī)律，需要我們利用新的技術(shù)去尋找新的規(guī)律。

　　再一方面，從我們銀行自身來(lái)講，銀行的資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)在也有了非常非常大的變化。我們?cè)瓉?lái)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上主要就是存款和貸款，但是我們以資產(chǎn)這一塊來(lái)講，現(xiàn)在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)中信貸資產(chǎn)大概只占了一半左右，有些銀行甚至于低于一半，也就是說(shuō)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)中有更多其它類的資產(chǎn)，對(duì)我們銀行自身的管理就帶來(lái)了許多新的課題，內(nèi)部的管理也更復(fù)雜了。代加上我們現(xiàn)在利率市場(chǎng)化，匯率市場(chǎng)化，對(duì)銀行自身的資產(chǎn)負(fù)債管理或者經(jīng)營(yíng)也帶來(lái)了許多新的課題，也帶來(lái)了許多管理的復(fù)雜性。像這樣一些（問(wèn)題），也需要我們通過(guò)應(yīng)用新的數(shù)字技術(shù)來(lái)強(qiáng)化、提升我們的管理能力，使得我們銀行自身的運(yùn)作更有效、更精準(zhǔn)。

　　這是我們目前銀行真正要遇到的一些問(wèn)題。

　　針對(duì)這些問(wèn)題，我們要研究什么呢？實(shí)際上首先就是要研究金融問(wèn)題，也就是我剛才講的這些（問(wèn)題）本身都是金融問(wèn)題。我們講云計(jì)算、大數(shù)據(jù)本身是一堆數(shù)據(jù)，你怎么去采集這些數(shù)據(jù)，關(guān)鍵是要找到這些數(shù)據(jù)和我們業(yè)務(wù)之間的相關(guān)性。比如我們講信貸業(yè)務(wù)，通過(guò)什么渠道，找到哪些信息、哪些數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)和我的信貸風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)度是什么？相關(guān)度多高？或者說(shuō)在什么情景下面、什么情況下面，或者說(shuō)什么場(chǎng)景下面某些數(shù)據(jù)和信貸風(fēng)險(xiǎn)是相關(guān)的，但是你換了一個(gè)環(huán)境，可能就沒(méi)有什么關(guān)系了。所以，不是說(shuō)數(shù)據(jù)越多越好，什么數(shù)據(jù)都需要，而是說(shuō)你要和信貸風(fēng)險(xiǎn)有相關(guān)性。

　　再比如說(shuō)，我們還要找到哪些數(shù)據(jù)、哪些方法對(duì)信貸的借款人具有強(qiáng)約束力。我們放貸款的目的不是為了放貸款，放貸款是為了要收回貸款和本息。這個(gè)不僅要考慮到客戶有沒(méi)有還款能力，也要考慮到客戶有還款能力而不還款怎么辦，那你就要有強(qiáng)制的約束能力。

　　所以，技術(shù)本身不能提高客戶的還款能力，技術(shù)本身也不能提高客戶的道德水準(zhǔn)，這個(gè)當(dāng)中就要我們?nèi)フ业较鄳?yīng)的數(shù)據(jù)、方法。而數(shù)據(jù)和方法本身里面還含有法律和制度的約束。所以，我們對(duì)這些產(chǎn)品的創(chuàng)新，不僅是需要科學(xué)技術(shù)，還需要我們的金融技術(shù)、我們的制度技術(shù)。

　　我剛才也講了，包括我們自身的資產(chǎn)負(fù)債管理，也要找到這些數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，才能夠更好地來(lái)管理好我們的資產(chǎn)負(fù)債。對(duì)企業(yè)我剛才講了，比如說(shuō)集團(tuán)性企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，比如說(shuō)新型行業(yè)產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，再比如說(shuō)新興商業(yè)模式的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)這些，我們需要找到數(shù)據(jù)之間的關(guān)系。這些數(shù)據(jù)之間的關(guān)系實(shí)際上應(yīng)該是大家可以公開(kāi)進(jìn)行探討的，因?yàn)槊恳粋€(gè)銀行、每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)的客戶是不一樣的，所需要的數(shù)據(jù)也是不一樣的，或者說(shuō)針對(duì)的場(chǎng)景是不一樣的，你所需要的數(shù)據(jù)也是不一樣的。所以，可以交流，大家互相借鑒，但是并不存在所謂的商業(yè)機(jī)密問(wèn)題。我覺(jué)得現(xiàn)在有些企業(yè)好像說(shuō)這個(gè)是商業(yè)機(jī)密，把它保密起來(lái)，我覺(jué)得毫無(wú)必要，是多余的。這是第一個(gè)方面。

　　第二個(gè)方面，隨著5G、隨著數(shù)字科技的發(fā)展，今后我們會(huì)有針對(duì)不同行業(yè)、不同場(chǎng)景的越來(lái)越多的公共平臺(tái)企業(yè)。這里就帶來(lái)一個(gè)問(wèn)題，這些公共平臺(tái)怎么和社會(huì)相處？我認(rèn)為這些公共平臺(tái)應(yīng)該是開(kāi)放式的平臺(tái)。我們都在強(qiáng)調(diào)要打通信息孤島，但是不能使得這些平臺(tái)本身成為信息孤島，它應(yīng)該是為各行各業(yè)打開(kāi)它這個(gè)平臺(tái)，讓各行各業(yè)能夠在這個(gè)平臺(tái)上面更好地運(yùn)行，能夠提升整個(gè)社會(huì)的效益。在這個(gè)當(dāng)中，這些平臺(tái)也會(huì)有自身的生存之道。所以，在這個(gè)平臺(tái)上，我認(rèn)為你有能力為平臺(tái)上的需求者提供金融服務(wù)，你就可以申請(qǐng)牌照。但是你再怎么申請(qǐng)牌照，你不可能滿足天下所有的金融需求。所以，還是要讓有能力做金融的到平臺(tái)上來(lái)做金融。所以，平臺(tái)應(yīng)該開(kāi)放。

　　第三，我們要建立相應(yīng)的法規(guī)制度包括平臺(tái)開(kāi)放的相應(yīng)的法規(guī)制度。這當(dāng)中我想要特別強(qiáng)調(diào)的是，一方面我們有針對(duì)性的法規(guī)制度。另外一方面，我們執(zhí)法必須嚴(yán)，必須標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，不能因?yàn)橐恍┢髽I(yè)的特殊性或者說(shuō)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的特殊性改變執(zhí)法的寬嚴(yán)度或者改變執(zhí)法的方式，所謂區(qū)別對(duì)待這些，我認(rèn)為從執(zhí)法的角度或者執(zhí)行監(jiān)管的角度是不應(yīng)該的。

　　我覺(jué)得金融科技也好，數(shù)字技術(shù)也好，有很廣闊的應(yīng)用天地。但是從金融角度來(lái)講，歸根結(jié)底要解決的是金融問(wèn)題。所以，金融創(chuàng)新首先需要的是金融技術(shù)，然后是制度技術(shù)，最后才是我們的科學(xué)技術(shù)。監(jiān)管一般情況下落后于市場(chǎng)的創(chuàng)新，這是對(duì)的，但是不能反過(guò)來(lái)說(shuō)因?yàn)楸O(jiān)管總是落后的，所以監(jiān)管總是沒(méi)道理的，甚至于說(shuō)不要監(jiān)管，這個(gè)邏輯我認(rèn)為是不成立的。正因?yàn)楸O(jiān)管落后于市場(chǎng)，所以更要促使監(jiān)管跟上市場(chǎng)創(chuàng)新的節(jié)奏。這是一方面。

　　再一方面，并不是說(shuō)是創(chuàng)新一定就是好的，創(chuàng)新也是具有兩方面，有好的一面，也有可能有風(fēng)險(xiǎn)的一面，更何況我們對(duì)創(chuàng)新、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不能寄托于某個(gè)企業(yè)、某個(gè)人自身的道德能力或者說(shuō)自身的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，依然需要由監(jiān)管來(lái)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)或者說(shuō)防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。所以，監(jiān)管一定要跟上市場(chǎng)創(chuàng)新的節(jié)奏，而不是說(shuō)監(jiān)管因?yàn)槭锹浜蠖恍枰O(jiān)管了。

　　再一方面，我們也要看到，我們一方面要對(duì)創(chuàng)新寬容。第二方面，對(duì)監(jiān)管也應(yīng)該寬容，實(shí)際上監(jiān)管本身也是創(chuàng)新。在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中有可能會(huì)有一些過(guò)頭的或者說(shuō)不足的，這個(gè)也需要在實(shí)踐當(dāng)中不斷地進(jìn)行調(diào)整、調(diào)節(jié)，來(lái)真正地使得我們的市場(chǎng)、使得我們的創(chuàng)新，真正地是造福于市場(chǎng)，而不是危害于市場(chǎng)。

　　這是創(chuàng)新和監(jiān)管之間我們要有一個(gè)平衡的看法，不是說(shuō)只要是創(chuàng)新就可以無(wú)法無(wú)天。這樣又帶來(lái)一個(gè)問(wèn)題，也就是說(shuō)我們對(duì)滿足需求怎么來(lái)看待。好比說(shuō)普惠金融，小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，有需求，但是是不是所有的需求都是合理的？這個(gè)首先要分清楚。有些需求，比如說(shuō)消費(fèi)信貸、學(xué)生貸款，學(xué)生想消費(fèi)沒(méi)錢，他是有這個(gè)需求，但是這個(gè)需求是不是應(yīng)該滿足？從信貸角度來(lái)講，你只要沒(méi)有還款能力的資金需求都不是有效需求，都不是合理需求。比如說(shuō)對(duì)于生活困難戶，他需要的應(yīng)該是社會(huì)補(bǔ)助，是公益的幫助，而不是信貸，信貸只能加重他的生活負(fù)擔(dān)，不可能減輕他的生活負(fù)擔(dān)。所以，需求不是說(shuō)它至少滿足了所謂的普惠，就好像是合理的，我認(rèn)為不一定，要具體情況具體分析。剛才講到的“學(xué)生的貸款”，學(xué)生缺錢，當(dāng)然他自己沒(méi)有收入，但是有可能是他家庭本身比較困難。他家庭如果本身比較困難，你還給他貸款，是更加造成他的家庭困難。另外一些學(xué)生可能是家庭并不困難，但是是因?yàn)樗母改冈诮逃⒆赢?dāng)中，希望他能勤儉節(jié)約、勤儉理財(cái)，不希望他鋪張浪費(fèi)。你這個(gè)時(shí)候去給他貸款，某種程度上來(lái)講是對(duì)他家長(zhǎng)的不尊重，甚至于是對(duì)他家庭教育的冒犯。所以，我認(rèn)為滿足這樣的需求本身就是不合理的。所以，我們不能說(shuō)只要滿足需求就可以。反過(guò)來(lái)來(lái)講，我們從供求端來(lái)講，比如說(shuō)需求是合理的，小微企業(yè)、個(gè)人合理的消費(fèi)信貸，普惠金融滿足了，是不是就對(duì)了？我認(rèn)為對(duì)于供給端，你也要認(rèn)真地進(jìn)行分析。也就是說(shuō)需求端是合理的，但是你滿足它的方式、方法本身也要合規(guī)、合法。如果說(shuō)你用不合規(guī)、不合法的方法去滿足這個(gè)需求，不能因?yàn)槟康倪_(dá)到了你就是合理的，你就可以無(wú)法無(wú)天。所以，不能說(shuō)你做消費(fèi)信貸、做普惠金融就可以無(wú)法無(wú)天的。你要持牌經(jīng)營(yíng)，你的產(chǎn)品本身也要合規(guī)、合法。第二，你的這個(gè)業(yè)務(wù)本身對(duì)你自己這個(gè)機(jī)構(gòu)也要是能夠安全的、可持續(xù)的。第三，你所滿足的普惠金融不僅要合規(guī)、合法，不僅是對(duì)你這個(gè)企業(yè)本身是能夠安全的、可持續(xù)的，還要不對(duì)社會(huì)造成系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。如果說(shuō)不合規(guī)、不合法，自身也有風(fēng)險(xiǎn)，甚至于對(duì)社會(huì)還造成了危害，那么你即使?jié)M足了一些所謂的普惠金融的需求，我認(rèn)為也是不應(yīng)該的。

　　所以，這個(gè)就是我今天想跟大家分享的我對(duì)智慧金融、數(shù)字金融的一些看法和認(rèn)識(shí)，希望大家多多批評(píng)指正。謝謝大家！

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責(zé)任編輯：潘翹楚