制造業托起的江陰銀行：存款首破千億，半年計提8億損失

　　江蘇金融圈 金融小強

　　在中國“縣級市百強”天團中，江陰市高居第二把交椅，這里擁有超強的私營經濟活力和企業家挑戰精神，扎根于這片土地的江陰銀行（002807）擁有得天獨厚的發展條件，不僅如此，他們還是A股第一家上市銀行，承載著農商行系統和投資者的最大期待。

　　8月26日晚間，江陰銀行披露上半年成績單，該行上半年實現營業收入16.5億元，同比增長0.16%，在已公布中報的8家上市銀行中位居末位；實現歸母凈利潤4.08億元，同比增長1.54%，在8家銀行中位居第六。

　　截至上半年末，江陰銀行總資產達到1337.26億元，創下歷史新高。在資產結構和質量方面，江陰銀行總體保持穩定，特別是不良貸款率，從去年末到今年一季報、半年報都神奇地穩定在1.83%，體現了江陰銀行超強的定力。

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　　存款首破千億大關

　　業績增速再現停滯

　　存款歷來被視為立行之本，江陰銀行存貸款規模在江陰當地居首位。上半年存款總額突破千億元，達到1042.5億元。

　　不過江陰銀行上半年的營收和凈利潤增長幾乎陷入停滯，增速分別只有0.16%和1.54%，均創下2018年以來新低，不知下半年會否有所回升。

　　對于中小銀行來說，大部分還是嚴重依賴息差，江陰銀行的業績增速大幅下滑的主要原因是利息凈收入增速的低迷。

　　數據現實，江陰銀行上半年利息凈收入為12.66億，同比增速只有3.95%。我們觀察到，2016年上市以來，江陰銀行的利息凈收入增長就持續無法突破，在2016年和2017年連續兩年出現下滑，直到2018年才出現一次大幅回升，到2019年利息凈收入達到24.72億，是截至目前歷史最高點，但增速只有5.58%。

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　　制造業肩膀上的銀行

　　上半年計提8億損失

　　江陰東接張家港，南臨無錫，西連常州，北對靖江。地處長三角才城市群中心，長江經濟帶重要位置，擁有超過2萬家制造業企業，被譽為中國制造業第一縣。

　　作為地方農商行，江陰銀行的主要客戶群體是江陰當地居民以及中小企業，因當地產業結構以制造業為主，這些制造企業成為了江陰銀行主要的服務對象。

　　為響應服務實體經濟的號召，江陰銀行加大了貸款投放力度，信貸投放“任務過半”。截至6 月末，發放貸款及墊款余額708.4億元，較年初增長9.8%。信貸投放更重普惠，其中民營企業貸款總額 445.23 億元，制造業貸款總額 312.05 億元，分別占貸款總額的58.01%、40.66%。

　　新冠疫情給經濟帶來影響的同時，也在倒逼我國制造業的進一步轉型升級，以傳統制造業起家的江陰企業們這些年日子不太好過，不少企業陷入經營困境，而更多的企業家在嘗試著轉型，這個過程中必然產生大量的不良貸款。

　　值得一提的是，半年報顯示，江陰銀行上半年共計提信用減值損失8.09億元，比上年同期增加0.57億元，增長7.52%。2019年全年江陰銀行一共計提了11.47億減值損失。

　　這里說的信用減值損失是2019年新增加的金融企業會計科目，顧名思義就是從之前統計已發生的損失減值，變為預計要發生的減值損失。

　　對此，江陰銀行表示：“此舉是為提高本行的風險抵抗能力，從謹慎性原則考慮，本行加大對貸款的減值準備計提。”

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　　不良率保持穩定

　　資本充足率下滑明顯

　　計提如此高額的減值損失對于銀行的財報報表來說，是有利有弊的。一方面是有利于盡快甩掉壞賬的，輕裝上陣，從資本充足率體現得更加真實；另一方面計提損失后會導致凈資產下降，進而拉低資本充足率，提高不良貸款率，銀行需要拿出更多的利潤進行撥備以覆蓋未來更高的不良貸款。

　　總體來說，相比剛上市頭兩年，江陰銀行去年和今年的資產質量已經有較大的改觀。

　　資本狀況方面，截至2020年6月末，江陰銀行資本充足率為13.98%，較去年末有非常明顯的下滑。2019年年底這一數字為15.29%。

　　該行一級資本充足率和核心資本充足率分別為12.86%、12.85%，比之去年年底，兩組數據為14.17%與14.16%，同樣有較大幅度的下滑。

　　再看撥備情況，截至報告期末，該行撥備覆蓋率為244.33%，低于2019年末的259.13%。

　　對于銀行來說，經營過程中至關重要的一環是控制不良率，這也是很多投資者最關注的資產質量指標。

　　截至6月末，該行不良貸款率為1.83%，與去年年末持平，也和今年一季報披露相同，用一個字評價就是：“穩”！

　　這個不良率雖然滿足監管要求，但截至8月26日，在目前A股已經披露中報的8家銀行中，江陰銀行的不良率是最高的。而在2019年末，江陰銀行的不良率僅次于鄭州銀行和浦發銀行，位居第三位。雖然江陰銀行的資產質量較2018年有明顯提升，但是在上市銀行中依然排名靠后。

　　值得一提的是，與江陰銀行同為蘇南地區城商行的常熟銀行和張家港行，兩行的不良率分別卻只有0.96%、1.21%，遠遠低于江陰銀行。而立足于南京，專注服務本地市場的紫金銀行，1.68%的不良率水平同樣優于江陰銀行。

　　較高的不良率和資產減值損失，導致江陰銀行的資本充足率的明顯下滑，未來的資本補充壓力又將重新浮現。

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　　上半年人事變動頻頻

　　入股徐州農商行

　　江陰銀行前身江陰市信用合作社聯合社，是在原江陰市35家法人信用合作社和3家城市信用社的基礎上組建而成的地方性股份制商業銀行，是全國首批三家股份制農村商業銀行之一。

　　2016年9月，江陰農商銀行成功登陸深交所中小板市場，成為全國首家登陸A股市場的農村商業銀行。

　　今年5月份，江陰銀行對外披露，副行長金武因職務變動，辭去副行長職務，辭任后將仍在本行任職。半年報顯示，金武目前擔任監事長、職工監事一職。

　　今年6月，江陰銀行發布公告表示，擬出資3.38億元參股徐州農商銀行。預計持有成立后的徐州農商行總股本的4.73%。

　　7月7日，江陰銀行收到監管部門批復，核準袁坤行長助理的任職資格。

　　7月31日，江陰銀行發布公告，已獲得相關部門對其發行小微企業專項金融債券的相關批文，同意該行在全國銀行間債券市場公開發行不超過20億元人民幣金融債券，專項用于發放小型微型企業貸款。

　　8月22日，江陰銀行收到監管部門批復，核準卞丹娟公司董事和周凱獨立董事的任職資格。

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責任編輯：張譯文