螞蟻集團遞交招股文件
本報見習記者 徐貝貝
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一直備受市場關注的螞蟻集團上市終于揭開神秘面紗。
8月25日晚間，螞蟻集團向上交所科創板遞交上市招股說明書（申報稿），并同步向香港聯交所遞交A1招股申請文件，邁出A+H上市關鍵一步。有分析人士指出，螞蟻集團或將在10月20日左右上市。
招股文件顯示，螞蟻集團擬在A股和H股發行的新股數量合計不低于發行后總股本的10%，即發行不低于30億股新股，發行后總股本不低于300.3897億股（綠鞋前）。本次A股發行可引入綠鞋機制，超額配售權最高不超過15%。
值得關注的是，在招股說明書中，螞蟻集團首次公開業務框架、營收情況等核心數據以及未來規劃，外界可從中一窺近年來公司發展全貌。數據顯示，2019年，螞蟻集團營收突破千億元大關，實現收入1206.18億元，同比增幅超過40%；凈利潤為180.7億元。今年延續高速增長勢頭，上半年營收達到725.28億元，同比增幅超過38%。
科技服務營收占比超60%
此次公開發布的招股書也披露了螞蟻集團“家底” 。文件顯示，螞蟻集團營收的內部構成分為三大板塊：數字支付與商家服務、數字金融科技服務費、創新業務。其中，營收的半壁江山來自數字金融科技服務收入。2019年，集團實現收入1206.18億元，數字金融科技服務收入規模達677.84億元，占比56.2%。2020年上半年，這一比例上升至63.4%。其中，數字金融業務又分為微貸（花唄、借唄、網商貸）、保險、理財三部分，2019年分別實現營收為418.85億元、89.5億元、169.5億元。
螞蟻數字金融平臺的詳細信息也同步公布。從平臺聯合貸款業務的詳細模式和資金鏈路來看，支付寶在其中主要充當撮合交易的平臺角色，不向用戶收費或者收取利息，而是向合作的金融機構收取科技服務費。提供的科技服務主要包括向金融機構提供螞蟻平臺流量、智能商業決策系統、聯合風控、產品、技術等。
另外，從其研發支出及成果來看，集團技術家底相當厚實，科技屬性凸顯。2019年，集團全年技術研發投入106億元，相當于130多家科創板新股2019年研發支出的1/2。集團IPO擬募集資金的主要投向之一也是技術研發。招股文件稱，A股和H股募資額的40%都將投向創新及技術研發。集團擁有26項自研核心技術、18項國家級及世界級獎項，2.6萬項專利或專利申請；1/3的董事擁有技術背景，1.6萬名員工中，研發人員占比超6成。
合作金融機構超2000家
經過16年發展，螞蟻集團已經形成一個合作共贏的金融服務生態。目前，五大行都已經和螞蟻簽訂了戰略合作協議。今年疫情期間，網商銀行還牽手約100家銀行，為小微企業發放“無接觸貸款”。
分領域來看，根據招股文件，支付寶APP服務超過10億用戶和超過8000萬商家，合作金融機構超過2000家，是全球最大的生活服務/商業類APP。截至2020年6月30日的12個月內，支付寶在國內的總支付交易規模達到118萬億元，微貸科技平臺促成的貸款余額與理財科技平臺促成的資產管理規模分別達到2.1萬億元和4.1萬億元。
在理財科技領域，目前余額寶已是全球最大的貨幣市場基金產品，以余額寶為代表的支付寶理財科技與約170家資產管理公司合作。截至6月30日，余額寶資產管理規模超4萬億元，為行業第一。
在微貸科技領域，螞蟻首創無擔保純信用貸款，先后推出網商貸、花唄、借唄等，與約100家銀行業合作伙伴合作。截至6月30日，按平臺促成的貸款余額規模計，螞蟻成為中國最大的線上消費信貸和小微經營者信貸科技服務商。
在保險科技領域，螞蟻與約90家保險公司合作提供創新型保險產品。截至6月30日，促成保費及保障規模為518億元。
通過與金融機構的合作，螞蟻集團成為普惠金融發展的“加速器”。國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示，螞蟻集團作為數金科技平臺的代表，以技術引領金融模式創新，為我國數億“信用白戶”建立了數字信用，有效緩解傳統金融服務模式的瓶頸，提升了整體的消費金融服務獲得率。
員工平臺持股超4成
目前螞蟻集團尚未確定每股發行價格和目標估值。不過在2018年進行C輪融資時，有市場機構預計其估值高達1500億美元。據此，分析人士認為，螞蟻集團將大概率創下近年來全球最大規模的IPO。而螞蟻此次募集資金將主要用于三個方向：支持創新和科技投入、助力數字經濟升級、加強全球合作并助力全球可持續發展。
自螞蟻集團宣布A+H股上市計劃以來，集團員工的持股情況引發普遍關注。集團最新股東構成顯示，截至招股文件發布之日，君瀚、君澳作為員工持股平臺，分別持有29.8%和20.6%的股份，為控股股東。發行完成后，君瀚、君澳合計持股將不低于40%。
在外部股東中，持股占比最大的是全國社保基金，為2.9%。
責任編輯：戚琦琦
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