原標題：30條舉措助力中小微企業：增加信用貸款、首貸、無還本續貸

　　八部門（中國人民銀行、銀保監會、發展改革委、工業和信息化部、財政部、市場監管總局、證監會、外匯局）一口氣出臺30條舉措，滿足中小微企業的金融需求。

　　6月1日出爐的《關于進一步強化中小微企業金融服務的指導意見》（下稱《意見》），從落實中小微企業復工復產信貸支持政策、開展商業銀行中小微企業金融服務能力提升工程、改革完善外部政策環境和激勵約束機制、發揮多層次資本市場融資支持作用、加強中小微企業信用體系建設、優化地方融資環境、強化組織實施等七個方面，提出了30條政策措施。

　　在不折不扣落實中小微企業復工復產信貸支持政策方面，《意見》提出了5項舉措，包括安排好中小微企業貸款延期還本付息、發揮好全國性銀行帶頭作用、用好再貸款再貼現政策、開發性、政策性銀行要把3500億元專項信貸額度落實到位，以及鼓勵保險機構發揮保險保障作用，提供針對性較強的貸款保證保險產品。

　　今年政府工作報告對對國有大行的普惠業務要求提出了再上臺階。2020年“大型商業銀行普惠型小微企業貸款增速要高于40%”，而2019年要求則是，國有大型商業銀行小微企業貸款增長30%以上。

　　《意見》要求全國性銀行要用好全面降準和定向降準政策，實現中小微企業貸款“量增價降”，出臺細化方案，按月跟進落實。五家大型國有商業銀行普惠型小微企業貸款增速高于40%。全國性銀行要合理讓利，確保中小微企業貸款覆蓋面明顯擴大，綜合融資成本明顯下降。

　　同時，八部門從五個方面要求商業銀行提高中小微企業金融服務能力。

　　《意見》明確要求商業銀行把經營重心和信貸資源從偏好房地產、地方政府融資平臺，轉移到中小微企業等實體經濟領域。

　　央行數據顯示，2019年末，全國主要金融機構（含外資）房地產貸款、個人住房貸款余額分別比上年增長14.8%和16.7%，增速分別比上年回落5.2個、1.1個百分點。深圳、天津、浙江等多個熱點地區房地產貸款新增占比持續回落。

　　在最新的《中國區域金融運行報告（2020）》中，央行在專題中已經明確表示，下一步，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位和“不將房地產作為短期刺激經濟的手段”要求， 保持房地產金融政策的連續性、一致性、穩定性。

　　此外，《意見》還要求銀行改革小微信貸業務條線的成本分攤和收益分享機制，全國性商業銀行內部轉移定價優惠力度要不低于50個基點，中小銀行可結合自身實際，實施內部轉移定價優惠或經濟利潤補貼。

　　所謂內部資金轉移定價（FTP），指的是金融機構根據外部定價基準和自身經營導向制定的內部資金價格。

　　央行貨幣政策司司長孫國峰今年3月曾表示，繼續推進LPR改革，有序推進存量浮動利率貸款定價基準轉換，引導完善商業銀行FTP體系，將LPR內嵌入銀行內部利率機制中，完善LPR傳導機制，繼續釋放改革促進降低貸款實際利率的潛力。

　　目前，絕大多數全國性銀行已將LPR內嵌入FTP曲線，不過，一些較小的地方法人機構自主定價能力不足。一些村鎮銀行、農信社等小法人機構采取跟隨市場定價，確定貸款利率之后倒算相應的LPR加點幅度，與全面運用LPR的要求還有差距。

　　為了個更好的發揮發揮貸款市場報價利率改革作用，《意見》明確，將主要銀行貸款利率與貸款市場報價利率的點差納入宏觀審慎評估考核，密切監測中小銀行貸款點差變化。督促銀行業金融機構將貸款市場報價利率內嵌到內部定價和傳導相關環節，疏通銀行內部利率傳導機制。按照市場化、法治化原則，有序推進存量浮動利率貸款定價基準轉換。

　　《意見》同時要求銀行大幅增加小微企業信用貸款、首貸、無還本續貸。

　　商業銀行要優化風險評估機制，注重審核第一還款來源，減少對抵押擔保的依賴。在風險可控的前提下，力爭實現新發放信用貸款占比顯著提高。督促商業銀行提高首次從銀行體系獲得貸款的戶數。允許將符合條件的小微企業續貸貸款納入正常類貸款，鼓勵商業銀行加大中長期貸款投放力度，力爭2020年小微企業續貸比例高于上年。

　　這一要求需要創新貨幣政策工具來配合。

　　小微企業經營風險大，銀行發放貸款時，一般要求抵押擔保，目前中小銀行發放信用貸款的占比只有8%左右。為緩解小微企業缺乏抵押擔保的痛點，提高小微企業信用貸款比重，央行創設普惠小微企業信用貸款支持計劃，提供4000億元再貸款資金，通過特定目的工具（SPV）與地方法人銀行簽訂信用貸款支持計劃合同的方式，向地方法人銀行提供優惠資金支持。

　　除了內部改革，《意見》還提出從八個方面改革完善銀行業金融機構外部政策環境和激勵約束機制。

　　具體來說，八部門提出，要綜合運用多種貨幣政策工具，強化貨幣政策逆周期調節和結構調整功能，引導金融機構加大對中小微企業的信貸支持力度。建立健全商業銀行小微企業金融服務監管評價、金融企業績效評價管理辦法、政府性融資擔保考核，強化外部考核激勵機制。積極發揮地方政府性融資擔保機構增信作用，大幅拓展政府性融資擔保覆蓋面并明顯降低費率。2020年國家融資擔保基金力爭新增再擔保業務規模4000億元，與銀行業金融機構開展批量擔保貸款業務合作，提高批量合作業務中風險責任分擔比例至30%。

　　此外，《意見》明確，要發揮多層次資本市場融資支持作用。引導公司信用類債券凈融資比上年多增1萬億元，金融機構發行小微企業專項金融債券3000億元，釋放更多資源用于支持小微企業貸款。支持符合條件的中小企業上市融資，加快推進創業板改革并試點注冊制。優化新三板發行融資制度，引導和鼓勵創業投資企業和天使投資專注投資中小微企業創新創造企業。

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責任編輯：張緣成