原標題：親歷投資原油寶穿倉：一名大學生虧完本金150萬還“倒欠”銀行錢 來源：華夏時報

　　韓梅梅(化名)是一名在校大學生，也是原油寶穿倉的其中一名投資者。

　　“我身邊有很多學生買了中行原油寶，他們很多是00后，第一次嘗試理財，沒想到不僅本金全無還倒欠銀行一大筆錢，有的人甚至不敢告訴家里。”韓梅梅告訴《華夏時報》記者。

　　“暴跌”、“負油價”、“-37.63美元”、“穿倉”……這一連串的字眼，背后是道不盡的波瀾。“市場有風險，投資需謹慎”這一句耳濡目染的話，通過中行原油寶事件，再一次深烙在包括韓梅梅在內的投資者心里。

　　4月20日，WTI05原油期貨合約大跌，緊接著中行原油寶多頭穿倉。韓梅梅投資的100萬元本金已經全部“葬送”其中，后面用以買入布油空頭的50萬本金加6萬浮盈也一并被中行劃走。然而，這156萬還不夠，按照中行此前所說，她還“倒欠”中行一筆錢。

　　初識原油寶

　　韓梅梅告訴本報記者，初識原油寶，還是今年3月30日。中國銀行江西分行微信訂閱號于3月27日，發布了一篇關于原油的推薦文章《[投資]原油比水還便宜，中行帶你去交易！》。

　　“抓住這一波‘活久見’的原油行情機會，收益率超過37%，僅僅用了5天，簡直‘爽歪歪’！”這是中行上述原油寶產品宣傳文章中的一段話，該文章早已在原油寶事件暴發之初就被刪除，但是很多人都留有截圖。

　　看到這樣高收益的宣傳語，包括韓梅梅在內的許多投資者不免動了心。韓梅梅也相信宣傳文章中所說，覺得目前是抄底原油的好時機。“剛好我只有中國銀行一張卡，我就點擊購買了，購買過程十分便捷，直接通過手機app就能成功購買。”

　　據韓梅梅介紹，買入過程中有風險評測，她的測評結果為“平衡型”，測評后直接就能購買。

　　韓梅梅告訴記者，在買入原油寶之前，她對原油市場幾乎沒有任何基礎知識儲備，僅限于中行微信文章里的介紹。“我在告知中行我是小白后，無任何工作人員給我指導介紹，也無人添加我微信，期間沒有任何風險提示。”她說。

　　正如此前，中國銀行2018年6月1日曾在官微所稱：“對于沒有專業金融知識的投資小白，是否也有好玩有趣又可以賺錢的產品推薦呢？當然有啦！那就是原油寶！”韓梅梅就是這樣的一名“小白”。

　　但是她并不知道隱藏在這些宣傳語背后的風險，她甚至連交易時間都不知道。

　　“我第一次購買原油寶的時候，連交易時間都不知道，問了app上的人工客服，她(客服)把交易時間也給我回答錯了，我還因此導致過一筆虧損。當時中國銀行給我回電說非常抱歉，app人工客服對產品知識不是很了解。我告訴他們我是小白，不太了解交易方法，還希望他們能加我微信指點我一下，但是沒有任何人加我微信。”

　　韓梅梅告訴記者，當時她投入了100萬，金額不算小，她又是小白，但是中行沒有給她配客服經理指導。期間她還因不知如何買多買空導致過虧損。

　　然而，這些虧損，并非大“劫”。在臨近5月合約到期之日，一場“暴風雨”開始醞釀。

　　山雨欲來

　　“四月中旬我才知道這個還要移倉換月，但是中行的通知上寫著升水差價40元人民幣左右，又有一條通知寫的是客戶不會因為升水照成任何損失，大概的意思就是雖然升水油價貴了桶數少了但是整體的市值不變 ，和自己賣出再買入是一樣的，而且選擇自動移倉更不會錯過行情，所以我就沒去更改(因為系統默認的也是自動移倉)。”韓梅梅說。

　　對于上述韓梅梅所說系統默認自動移倉，記者翻閱了此前中行發布的相關文章。值得注意的是，中國銀行微銀行在此前發布的題為《原油寶移倉必讀》一文中確實提到了中行推出了自動移倉。根據該文中所說，“由于個人客戶無法參與原油實物交割，因此在交割月前一個月的規定日期(即合約到期日)，舊合約將下架。銀行也將根據要求提前停止舊合約交易并掛牌新合約，客戶也需要將舊合約平倉。若客戶仍然希望持有，可手動建倉新合約。為提升服務改善交易體驗，減少客戶手動操作的麻煩和風險，中國銀行推出了自動平舊合約開倉新合約的功能，即‘移倉’。”

　　此外，《原油寶移倉必讀》中說明，“無論新舊合約結算價差高低或是否‘升水’投資者都不會因為移倉承擔任何損失或獲取任何收益。”這也驗證了韓梅梅上述所說。

　　記者還注意到，上述文中提到，“4月中旬以來，受疫情影響，全球原油需求大幅下滑、現貨供應過剩，同時國際期貨市場原油庫存容量接近枯竭，原油現貨存儲成本激增，進而出現高達30%左右的罕見升水，稱為‘超級升水’。”

　　對于移倉的影響，中行在文中表示，“在‘超級升水’的市場環境下，占用保證金的增加比例或者持有新合約的數量下降幅度也將相應較大，而保證金余額將會維持不變。”

　　悲劇上演

　　中行關于原油寶的系列文章，讓包括韓梅梅在內的一些投資者沒有作移倉方式更改，安心等待系統默認的中行自動移倉。然而，他們等來的卻是一場油價暴跌之下“移倉換月”的悲劇。

　　北京時間4月20日晚，由于需求數據大降、存儲難度陡增等問題，距離交割日僅有一天時間的WTI 5月期貨合約出現前所未有的暴跌至負值，日內跌幅一度超過300%，報收-37.63美元/桶。

　　緊接著，4月21日，中國銀行官網發布公告，稱原油寶產品美國原油合約4月21日暫停交易。公告稱，美國時間2020年4月20日，WTI原油5月期貨合約CME官方結算價收報-37.63美元/桶，歷史上首次收于負值。中行正積極聯絡CME，確認結算價格的有效性和相關結算安排。受此影響，我行原油寶產品“美油/美元”、“美油/人民幣”兩張美國原油合約暫停4月21日交易一天，英國原油合約正常交易。

　　對此，韓梅梅告訴記者，平時的交易時間是到凌晨2:00，但4月20日晚10:00就停止交易。“(暫停交易之后)我們是無法操作的，中行也并未進行移倉操作。”韓梅梅告訴記者，她至今都沒明白為何中行當晚為什么沒有按照此前所說給投資者進行移倉操作。按照中行此前的說明，是按照系統默認的自動移倉。

　　直到聽到“負油價”的消息，韓梅梅也并未想太多，只是當新聞看看。她心想，“還好中國銀行20日當天晚上10:00就幫我們開始移倉了”。

　　然而事情并非如此。4月21日早上，韓梅梅接到了中國銀行理財經理來電，并且來電人員第一次主動加了她微信，“(工作人員)突然變得很熱情，我問負價格的事情，她也只是說他們也在等上級通知，等(上級)去核實價格相關事宜。”韓梅梅回憶了當時的情形。

　　4月21日美油暫停交易，但英油可以交易，韓梅梅又存入50萬保證金買英油空頭，“想回點血就取出來，”韓梅梅說，“我微信咨詢了理財經理，她卻沒告訴我這個保證金取不出來，當天我贏利了6萬，準備落袋為安的時候才發現取不出來，我很著急，因為我已經身無分文，全在(原油寶賬戶)里面，她告訴我第二天(4月22日)能取出。”

　　4月22日，當韓梅梅想取出英油的56萬元時，卻仍然無法取出。她立即去電咨詢理財經理，得到的回復卻是她們“也不清楚”。不過理財經理比較“負責任”地說，會幫韓梅梅盯著賬戶里面的錢。這也一定程度上讓韓梅梅安了心。

　　然而，4月23日凌晨，韓梅梅賬戶里的56萬卻一起被(中行)劃走。此時的韓梅梅，已經切實感覺到事情的嚴重性。

　　她開始尋求解決辦法。“我電話質問她(理財經理)時她卻說，按-266元的價格結算，扣完156萬都不夠，還需要再補保證。后來幾次電話咨詢，她也都是一直讓我等消息，后來甚至讓我不要給他們發微信，耐心等通知，也不回微信了。賬戶里保證金被清零，剩余的英油交易放在里面持續虧損也沒有自動平倉。”韓梅梅說。

　　而此時理財經理對于“幫盯著賬戶的錢”的解釋是：“保證金是放在同一個大池子里，直接自動被扣走了。”“我說我幫你盯著也只能是幫你盯著，也不能保證他們劃走，”這也令韓梅梅頗為不解。

　　韓梅梅也是后來才知道，銀行卡被扣光的她，只是其中一員。4月23日凌晨，中國銀行從多名投資者“原油寶”賬戶里劃轉了全部本金。同時，投資者也相繼收到了保證金的扣款回執，被告知保證金賬戶已清零。

　　而據此前app在線客服回復，若無持倉則視為欠款，銀行有權向人民銀行申請將欠款記錄納入其征信。這讓包括韓梅梅在內的投資者感到擔心、不平，但是根據中行后面的表現，尚無“納入征信”一說。

　　4月24日，中行官網發布《中國銀行關于“原油寶”產品情況的說明》，中行稱，自4月6日起，中行通過短信、電話、公眾號、官方微博等多種渠道，向“原油寶”客戶多次進行針對性風險提示，特別是4月15日以后，每日向客戶進行風險提示。4月20日是“原油寶”美國原油產品當期結算日，約46%中行客戶主動平倉離場， 約54%中行客戶移倉或到期軋差處理(既有做多客戶，也有做空客戶)。

　　針對“原油寶”產品掛鉤WTI 5月合約負結算價格事宜，中行稱持續與市場相關機構溝通，就4月20日市場異常表現進行交涉。

　　對于中行在上述說明中所說的多次風險提示，韓梅梅告訴記者，確實有風險提示，但只是提示升水，4月20日的提示是，這次升水會很多(提示回升40元人名幣左右，往常是幾塊錢甚至只有幾分錢的升水)，而中行此前又明確提示升水或者“超級升水”的市場環境下，投資者的保證金不受影響，價格高了桶數少了但是整體市值不變。

　　韓梅梅提供的截圖顯示，中行4月20日的風險提示中，不僅提到了升水，還明確說“美油2005期合約將于4月21日到期、4月20日22:00停止交易并啟動移倉。”包括韓梅梅在內的許多投資者的理解是“中行會幫客戶啟動移倉”，因為系統也是默認為自動移倉的。

　　韓梅梅繼續解釋稱，“4月20日晚10:00后我們就不能操作了，但是他們(中行)能操作，他們提示的是10:00開啟移倉，我們便以為他們在10點鐘就直接幫我們移倉了。”

　　當問及“約46%中行客戶主動平倉離場， 約54%中行客戶移倉或到期軋差處理(既有做多客戶，也有做空客戶)”時，韓梅梅說，據她所了解，54%的客戶應該都是直接到期軋差處理，因為他們根本無法進行移倉操作，中行可以移倉但是他們并沒有操作。

　　就在上述說明發布后的數日，中行官網于4月29日再次發布《中國銀行關于“原油寶”產品情況的說明》，中行稱“將以對客戶認真負責的態度，持續與客戶溝通協商，在法律框架下承擔應有責任。同時，中行正在全面梳理審視產品設計、業務策略和風險管控等環節和流程，深入查找存在的問題、隱患。”，并且“本著法治化、市場化和實事求是、客觀公正的原則，目前中行正積極研究并爭取盡快拿出回應客戶合理訴求的意見。近日，中行已委托律師正式向CME發函，敦促其調查4月21日原油期貨市場價格異常波動的原因。后續還將加大相關工作力度。”

　　值得注意的是，對于中行關于原油期貨價格異常波動原因的詢問函，芝商所于4月30日給出的回復是，原油期貨價格反映了實物原油基本面，在4月早些時候，WTI原油價格跌入負值之前，芝商所就提前通知了監管方以及市場，以便客戶可以在劇烈波動的價格中管理風險，同時確保期貨價格和現貨價格的趨同。

　　而這也成為目前此事唯一最新的進展。更多的是韓梅梅等投資者滿心的疑問和不服。

　　事已至此，韓梅梅和眾多投資者一樣，仍在等待中行的回復，但是截至目前中行尚未給出正式結果。根據韓梅梅提供的原油寶投資者大學生維權群消息截圖，一些投資者正在學習相關法律法規，希望通過法律途徑，尋求解決辦法。

　　另外一位原油寶投資者李磊(化名)也對《華夏時報》記者表示，“以-266元價格結算，還存在爭議，既然目前此事尚未有定論，為何在沒有下定論之前就劃走我們的錢？既然尚未有定論，何來我們‘倒欠’銀行的錢？我們對此不服。”

　　韓梅梅也有著和李磊類似的疑問，并且期待中行能夠盡快給出一個結果。

　　韓梅梅最后告訴記者，她目前正在準備畢業論文，加上原油寶的事情，已經是心亂如麻。她不敢告訴家人，因為投資的錢，一部分是家人讓她買定期理財的，后面想用來買布油以回血的50萬元，也是她向親近的人借的。這一切，她只能藏在心底。除此之外，就是和其他“同病相憐”的大學生抱團取暖，尋求解決辦法。

　　（文章來源：華夏時報）

　　(原標題：親歷投資原油寶穿倉：一名大學生虧完本金150萬還“倒欠”銀行錢 至今不敢告知家人)

責任編輯：杜琰 SF007