制造業成銀行信貸投放重點，個人住房貸款出現分化 | 年報觀察

　　來源： 中國銀行（維權）保險報

　　年報觀察

　　銀行信貸的投向事關企業和居民融資，因此受到廣泛關注。2019年，上市銀行信貸投放發生了哪些變化？梳理已披露的上市銀行年報發現，制造業和新興行業正逐漸成為銀行業信貸投放的重點，過去備受銀行青睞的房地產業不再一枝獨秀。

　　對制造業投放力度加大

　　加大制造業的信貸投放是目前監管政策引導的重點，從年報來看，各大行對制造業的投放力度在加強。

　　年報顯示，2019年，工行制造業貸款增加近1200億元，余額達1.45萬億元；2019年末，中行境內制造業貸款余額超1.3萬億元，占全部對公貸款的22.47%。

　　交通運輸等基礎設施行業依舊是銀行業青睞的重點。相同指標工行年報顯示，2019年末，工行在“交通運輸、倉儲和郵政業”類別下的貸款投向占公司類貸款總額的24.9%。相同指標，農行的占比為23.1%，均位居第一位。中行副行長林景臻透露，中行2019年對交通基礎設施行業信貸投放達2000億元。

　　此外，京津冀、長三角和粵港澳大灣區這類國家重點發展區域也是銀行投放的重點。2019年，華夏銀行在京津冀、長三角、粵港澳大灣區“三區”貸款余額占比64.50%，較上年末增長22.74%。光大銀行對京津冀、長三角、粵港澳大灣區三大區域表內外授信余額增速21.86%，高于全行平均增速1.97個百分點。

　　麻袋金融研究院高級研究員蘇筱芮認為，隨著監管部門對小微企業金融服務進行考核評價，銀行在此領域的投放動力會有進一步提高。光大證券固定收益首席分析師張旭預測，3月新增信貸為2.3萬億元，其中廣義基金類中長期貸款和復工復產相關流動資金貸款增長較快。

　　新興行業進入銀行視野

　　此外，銀行正在關注一些新的信貸機遇，比如醫療健康、在線教育、衛生防疫、高新技術等領域。

　　在建行年度業績發布會上，建行副行長章更生表示，建行今年將更多支持醫療衛生健康領域、新型基礎設施建設領域，同時加快對傳統基建領域的支持。

　　廣發銀行授信管理部總經理王曉東近日撰文認為，雖然房地產、批發零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游是歷年銀行信貸投放的“大頭”，但在疫情期間蓬勃發展的在線教育、遠程醫療、網絡平臺、視頻游戲等領域正在迎來機遇。

　　招商銀行副行長王良在業績發布會上表示，2020年，招行的資產投放仍會像往年一樣，堅持“一體兩翼”戰略，主體方面還是會投放在零售信貸，包括住房按揭、零售小微和信用卡消費貸款。同時，公司貸款主要投向總行級和分行級的戰略客戶以及經濟發達地區的中小型企業。從行業方面來看，招行會繼續投放基礎設施建設、戰略新興產業、先進制造業、新動能等行業。

　　不過對于新興行業的信貸投放，商業銀行還需要提升自身能力。中國銀行業協會研究部副調研員王麗娟日前針對“新基建”撰文表示，“新基建”與傳統基建不同，大數據中心、人工智能等領域大部分屬于輕資產行業，缺乏傳統意義上的抵押物，這就要求商業銀行進一步完善信貸政策，創新業務模式，更好地匹配“新基建”領域的金融需求。

　　銀行個人住房貸款分化

　　在“房住不炒”的原則下，近年來房地產調控不斷加碼。年初央行發布的《2019年金融機構貸款投向統計報告》顯示，銀行房地產貸款整體增速呈回落態勢。2019年末，人民幣房地產貸款余額為44.41萬億元，同比增長14.8%，但增速比2018年末低5.2個百分點，連續17個月回落。

　　從上市銀行年報來看，在個人住房貸款方面，大行和中小銀行出現了分化。國有六大行的個人住房貸款增量和2018年基本持平，而部分中小銀行增幅較大。

　　據六大行2018年年報統計，2018年，六大行新增貸款及墊款共計5.13萬億元，其中個人住房貸款新增2.53萬億元，占據了新增貸款的49.39%。據2019年年報，六大行的個人住房貸款保持了比較平穩的增速，增量和2018年基本持平，依然是2.53萬億左右，但增幅不及2018年水平，在全部新增貸款中的占比也有下降，從49.4%下降到39.5%。

　　對于后續個人住房貸款的發展方向，大行普遍采取了穩健策略。在建行年度業績發布會上，時任首席財務官許一鳴透露，建行2020年1.5萬億元新增貸款現在已經安排了1.46萬億元的計劃，公司類是6850億元，個人貸款是7650億元，個人貸款中住房按揭貸款5700億元。按照2019年年底53051億元的房貸余額，預計5700億元的房貸增幅在10.75%左右，比2019年11.60%的增幅還有回落。農行副行長崔勇也對外表示，2019年末，農行個人住房貸款余額達4.1萬億元，占全部貸款的31.2%，今年將在落實好“房住不炒”政策的基礎上，穩步推進個人住房業務穩健發展。

　　不過房地產行業依舊是中小銀行的“心頭好”。2019年度，鄭州銀行個人房貸增長了137.87億元，增幅達84.8%；蘇州銀行、長沙銀行發放的個人房貸分別較2018年末增加了62.65億元、121.84億元，增幅分別為45.2%、44.4%。投向房地產業的貸款中，地方銀行也是“排頭兵”。2019年內，青島銀行向房地產業發放的貸款為196.73億元，較2018年大漲122.3%。鄭州銀行、無錫銀行投向房地產業的貸款分別為266.78億元、11.42億元，分別比2018年上漲47.4%、40.6%。

　　蘇筱芮認為，銀行偏好房地產主要是由于個人住房貸款風險較低，對銀行來說風險相對較小，只要不出現大規模的房價下跌，商業銀行出現壞賬的概率就很低。對于中小銀行和大行在個人住房貸款方面的分化，她認為，首先這些小銀行體量不大，基數比大行小得多，同樣新增絕對值，那肯定是小銀行增得更多。其次，大行的業務是全國性業務，各地比較平均，但這些城商行的主力是在地方。去年樓市，一線城市被“摁”得死死的，二三線城市相對活躍，也給這些城商行發展房貸提供了契機。

　　記者 仇兆燕

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責任編輯：陳鑫