央行特急通知！別了，支付巨頭躺著賺錢的日子！萬億備付金賬戶最遲下月全部撤銷

　　中國基金報 泰勒

　　央行再次傳來大消息，微信支付、支付寶等第三方支付機構，躺著就能賺利息的日子僅剩下一個多月了。

　　近日，中國人民銀行支付結算司下發《關于支付機構撤銷人民幣客戶備付金賬戶有關工作的通知》特急文件，規定支付機構應于2019年1月14日前撤銷人民幣客戶備付金賬戶。

　　據介紹，為貫徹落實黨中央、國務院互聯網金融風險專項整治工作部署，確保支付機構客戶備付金集中交存工作平穩、有序開展。支付結算司向中國人民銀行上?？偛拷鹑诜找徊?，各分行、營業管理部、省會（首府）城市中心支行等發布通知，將制定銷戶目標和銷戶計劃。

　　同時，支付機構應制定切實可行的銷戶計劃，與備付金銀行做好溝通，明確銷戶時間。

　　央行：撤銷客戶備付金賬戶

　　《備付金通知》提出，支付機構能夠依托銀聯和網聯清算平臺實現收、付款等相關業務的，應于2019年1月14日前撤銷開立在備付金銀行的人民幣客戶備付金賬戶，規定可以保留的賬戶除外。

　　也就是說，央行要來接管這部分“巨款”。而此次央行支付結算司發布的通知要求支付機構撤銷備付金賬戶也被認為是這一進程的加快。

　　按照《備付金通知》，若備付金銀行、清算機構發現客戶備付金異常的，應當及時督促支付機構糾正，并及時報告支付機構所在地人民銀行分支機構。

　　此外，《備付金通知》要求，人民銀行分支機構應切實履行屬地監管職責，依法對支付機構和備付金銀行的客戶備付金存管、核對有關工作實施非現場和現場檢查，確保銷戶過程中支付業務連續性和客戶備付金安全。

　　對未按計劃撤銷的賬戶，要求支付機構逐個說明不能撤銷的具體原因和解決辦法。對于無故拖延銷戶時間的，應加大對相關支付機構以及相關備付金銀行的檢查、督導力度。

　　支付巨頭“躺著掙錢”日子將結束

　　來科普一下什么是支付機構客戶備付金。

　　舉個簡單的例子，比如說網上購物，消費者要預先支付貨款，這筆錢將放在支付寶等第三方支付機構賬戶上，等到收貨確認后支付寶把款項匯給商家。這筆預付款項就是所謂的“備付金”。而無數筆備付金聚集在一起形成巨大的資金沉淀，其產生的利息收入讓支付機構賺得盆滿缽滿。

　　這個本質上是客戶充值后未進行交易的資金，也就是沉淀在支付機構賬戶內的資金。

　　客戶在使用第三方支付平臺消費轉賬過程中，由于存在結算周期的時間差，會在備付金賬戶內沉淀出一定規模的資金。這部分資金的利息收入歸第三方支付機構所有，但只能進行銀行存款、基金購買，不能進行放貸等投資。

　　根據人民銀行的要求，支付機構把客戶備付金存管在商業銀行的專戶內。但因為客戶備付金是以支付機構的名義存放在銀行的，對銀行來說是一筆非常可觀的存款。為了爭取備付金的存放，銀行向支付機構支付利息。

　　而第三方支付備付金的利息收益是支付機構舍不得放棄的蛋糕。

　　支付機構客戶備付金和銀行結算的利息收益是按照日均資金沉淀量，按照協議存款的方式計算的。協議存款的價格區間基本是在年化3%左右，高的可以達到4%以上。

　　通過客戶備付金賺利息，對支付機構來說，相當于無風險套利，只要吸納客戶備付金，就可以躺著賺利差，這個利差空間甚至比許多銀行產品的利差空間還高。

　　支付人士稱，對不少支付機構而言，利用備付金吃利息是重要盈利來源，一般支付機構在銀行開立兩類賬戶，一個是備付金專用存款賬戶，一個是備付金收付賬戶，雖然監管規定備付金不計息，但實際操作中，由于用戶每筆交易的時間差等，尤其是預付卡業務，存款賬戶和收付賬戶之間會形成差額，這部分余額或將成為生息資產。余額越高，第三方支付機構的議價能力越強，一般情況下，年化收益率會比活期存款略高。

　　而據媒體報道，目前目前支付寶和財付通兩家支付巨頭沉淀的客戶備付金規模合計約萬億元左右，占全部支付機構備付金總量的90%以上。

　　對許多支付機構來說，備付金利息收入相當于當年稅后凈利潤，一旦備付金利息沒了，公司盈虧很有可能發生逆轉?！?/p>

　　支付機構客戶備付金交存規模已接近1萬億

　　支付機構客戶備付金交存人民銀行的存款余額再創新高。

　　人民銀行最新公布的數據顯示，截至今年10月末，非金融機構存款余額為9956.91億元，較9月末新增1200億元。

　　非金融組織存款即為支付組織交存人民銀行的客戶備付金存款。

　　按照目前執行的備付金上繳75%比例測算，支付機構客戶備付金總規模在10月末大概在1.3萬億。

　　客戶備付集中存管比例：從零到全部

　　從沒有備付金集中存管，到2019年1月全部執行，央行用不到兩年時間結束了支付機構靠沉淀客戶備付金躺著掙利息的盈利模式。

　　去年1月，央行發布《關于實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的通知》，規定從4月17日起，支付機構應將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構專用存款賬戶，該賬戶資金暫不計付利息，由央行監管，支付機構不得挪用、占用客戶備付金，首次備付金交存的平均比例為20%左右。

　　6月29日晚上，央行發布特急通知，宣布將支付機構客戶備付金集中交存比例逐步提高至100%。

　　據悉，這是國務院互聯網金融風險專項整治工作部署之一，也是央行第一次對支付機構100%集中交存備付金提出明確的時間表。

　　公告內容主要有：

　　1、2018 年7月9日起，按月逐步提高支付機構客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實現100%集中交存。 

　　2、交存時間為每月第二個星期一（遇節假日順延） ，交存基數為上一個月客戶備付金日均余額。 跨境人民幣備付金賬戶、 基金銷售結算專用賬戶、 外匯備付金賬戶余額暫不計入交存基數。

　　3、支付機構應根據與中國銀聯股份有限公司或網聯清算有限公司的業務對接情況，于2019年1月14日前在法人所在地人民銀行分支機構開立 “ 備付金集中存管賬戶”，并于開戶之日起2個工作日內將原委托備付金存管銀行開立的 “ 備付金交存專戶”銷戶  。

　　4、支付機構 “ 備付金集中存管賬戶” 的資金劃轉應當通過中國銀聯股份有限公司或網聯清算有限公司辦理。

　　時間表安排如下：

　　在此之前，經過一輪爆發式發展的中國第三方支付機構們往往選擇只能在多家銀行開設備付金賬戶，盡管一直備受爭議，但由于沒有明文規定，備付金存在銀行而帶來的利息收入“默認”歸支付機構所有。

　　同時，銀行們又“渴望”存款，在央行叫停斷直連之前，大型支付機構靠手里幾百億的支付沉淀資金自然可以到各家銀行、甚至是同一家銀行的不同分支機構， 在網絡支付服務費上討價還價。

　　央行為什么這么做？

　　監管部門于2013年明確提出了支付機構客戶備付金存管辦法，2017年1月規定客戶備付金的20%須集中存管，本次通知調整了交存比例，至2018年4月達到50%。

　　客戶備付金集中存管有利于引導支付機構回歸支付業務本質，解決以下四個問題：

　?。?）挪用占用客戶備付金

　　2016年1月，人民銀行依法注銷上海暢購企業服務有限公司支付業務許可證。該公司挪用客戶備付金造成資金風險敞口7.8億元，涉及持卡人超過5萬人。此外，還有一些支付機構違規占用備付金，用于購買理財產品和其他高風險投資。

　　2014年11月，中國人民銀行上?？偛繉ι虾迟徠髽I服務有限公司實施突擊檢查，發現其存在挪用備付金的問題。自2014年12月10日起，受寧波地區個別商戶散布的負面信息影響，寧波地區首先出現持卡人突擊消費的現象，并逐漸擴散至上海等地區，12月12日起暢購卡遭商戶大面積停止受理。

　　據統計，暢購風險事件造成資金風險敞口達7.8億元，涉及持卡人5.14萬人。2016年1月，中國人民銀行注銷暢購公司《支付業務許可證》。

　?。?）超范圍經營（跨行清算）

　　部分支付機構通過在多個銀行開立備付金賬戶辦理跨行清算，突破了法定的經營范圍。例如，部分支付機構涵蓋分銷理財產品的業務，客戶購買理財產品的資金通過備付金賬戶自行處理，完成資金轉移的過程，這等同于行使人民銀行或清算組織跨行清算的職能。

　　（3）分散存放客戶備付金，存在流動性風險

　　支付機構通常會在多家銀行分別開立多個賬戶存放備付金。大量的賬戶，分散的存放，不利于統籌管理和日常監管，存在一定的流動性風險。

　?。?）通過客戶備付金賺取利息收入，偏離主業

　　支付機構與商業銀行協議存款的價格區間大約是年化3%，二線支付機構備付金的日均沉淀量在30億至50億之間，可以算出一家二線支付機構一年可獲得1億元以上的客戶備付金利息。這筆可觀的利息對支付機構來說相當于無風險套利，以至于沒有足夠的動力去開拓新支付場景。

　　支付牌照已經越來越不值錢

　　隨著國內支付市場競爭日益激烈，有媒體稱第三方支付牌照價格半年來已經大幅降價，甚至縮水50%?！霸洷怀吹?0億元的第三方支付全牌照價格嚴重下滑，甚至被腰斬了。“一位業內人士透露。

　　而影響支付牌照價格波動的因素大致有以下四大類：

　　第一，監管機構目前沒有再批量發放過支付牌照，都是“一事一議”，再加上注銷一批牌照，短時間引起一波熱潮。但隨著監管趨嚴，支付業務很多方面開始受限，備付金紅利大幅縮減，導致市場價格下降；

　　第二，在互聯網金融的熱潮，大家曾經都認為“得賬戶者得天下”，但真正拿到牌照之后，發現支付業務難做，很多企業開始重新回歸市場尋找專業合作機構，并慢慢回歸理性；

　　第三，日前監管嚴查各類不合規的支付機構，其牌照價格會下滑；

　　第四，隨著監管和市場逐步的淘汰，很多“醉翁之意不在酒”的中間商，所謂的“需求”也就降下來了。

責任編輯：趙子牛