來源：金融時報

　　如何解決橫亙在民營企業(yè)面前的“融資高山”，受到社會各界關(guān)注。

　　11月1日，中共中央總書記習(xí)近平主持召開了民營企業(yè)座談會，專門聽取民營企業(yè)家的意見建議，直面當(dāng)前民營企業(yè)發(fā)展的困難和問題，并就支持民營企業(yè)發(fā)展壯大發(fā)表重要講話。

　　11月7日，中國人民銀行黨委書記、中國銀保監(jiān)會主席郭樹清接受了《金融時報》記者的采訪，他指出，總書記在民營企業(yè)座談會上的講話，既給民營企業(yè)家吃了“定心丸”，也給金融機構(gòu)和金融管理部門吃了“定心丸”。下一步，銀保監(jiān)會將從“穩(wěn)”“改”“拓”“騰”“降”等方面入手，解決好民營企業(yè)融資難的問題。

　　郭樹清強調(diào)，初步考慮對民營企業(yè)的貸款要實現(xiàn)“一二五”的目標(biāo)，即在新增的公司類貸款中，大型銀行對民營企業(yè)的貸款不低于1/3，中小型銀行不低于2/3，爭取三年以后，銀行業(yè)對民營企業(yè)的貸款占新增公司類貸款的比例不低于50%。

　　記者：習(xí)近平總書記11月1日在民營企業(yè)座談會上的講話為什么會在全社會引起這么大的反響，為什么企業(yè)界和金融界都很振奮？

　　郭樹清：總書記這個講話非常及時、十分重要，可以說是在一個重大歷史轉(zhuǎn)折時期發(fā)表的重要講話，是黨中央在面對經(jīng)濟提質(zhì)升級、轉(zhuǎn)型發(fā)展艱巨任務(wù)時提出的綱領(lǐng)性文獻，具有里程碑意義。

　　在中國經(jīng)濟走上高質(zhì)量發(fā)展道路背景下，民營企業(yè)遇到當(dāng)前的困難和問題是不可避免的。總書記在講話中一再重申了“兩個毫不動搖”這一基本方針，釋放了正本清源、提振信心的強烈信號，強調(diào)一定要打破“卷簾門”、“玻璃門”、“旋轉(zhuǎn)門”等隱形壁壘，解決好為民營企業(yè)做好服務(wù)，特別是中小企業(yè)融不到資的問題。總書記專門指出，對于民營企業(yè)歷史上曾經(jīng)有過的一些不規(guī)范行為，要以發(fā)展的眼光看問題，按照罪刑法定、疑罪從無的原則來處理，讓企業(yè)家卸下思想包袱，輕裝前進，一心一意辦好企業(yè)。可以說，總書記的講話回答了所謂“歷史原罪”問題的解決辦法。總書記的重要講話既給民營企業(yè)家吃了“定心丸”，也給金融機構(gòu)和金融管理部門吃了“定心丸”，所以企業(yè)界和金融界都很振奮。

　　記者：習(xí)近平總書記強調(diào)要優(yōu)先解決民營企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難甚至融不到資問題，金融管理部門在緩解民營企業(yè)融資問題方面采取了什么措施，進展怎么樣？

　　答：金融管理部門堅決貫徹落實習(xí)近平總書記的重要講話精神和黨中央決策部署，針對民營企業(yè)金融服務(wù)中存在的難點和焦點問題，采取了一系列措施，用實際行動解決民營企業(yè)發(fā)展中的困難、前進中的問題，助推民營企業(yè)持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　今年以來，金融管理部門在五個方面持續(xù)發(fā)力：一是“穩(wěn)”，穩(wěn)定融資、穩(wěn)定信心、穩(wěn)定預(yù)期。人民銀行、銀保監(jiān)會聯(lián)合相關(guān)部門發(fā)文，提出多方面具體措施。截至9月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)對民營企業(yè)貸款占整個貸款的比例近四分之一，增幅還在繼續(xù)上升。二是“改”，改革完善金融機構(gòu)監(jiān)管考核和激勵約束機制，把業(yè)績考核與支持民營經(jīng)濟掛鉤，優(yōu)化盡職免責(zé)和容錯糾錯機制。前三季度單戶授信1000萬元以下（含）小微企業(yè)貸款增長19.8%，預(yù)計全年“兩增兩控”目標(biāo)能夠圓滿完成。三是“拓”，拓寬民營企業(yè)融資渠道，綜合運用直接融資和間接融資渠道，充分調(diào)動信貸、債券、股權(quán)、理財、信托、保險等各類金融資源。四是“騰”。加大不良資產(chǎn)處置，盤活信貸存量，推進市場化法制化債轉(zhuǎn)股，建立聯(lián)合授信機制，騰出更多資金支持民營企業(yè)。到目前為止，債轉(zhuǎn)股簽約項目214個，簽約金額1.8萬億元，落地項目131個，落地金額近4500億元，這些項目中既有國有企業(yè)，也有民營企業(yè)。五是“降”。多措并舉降低民營企業(yè)融資成本，督促金融機構(gòu)減免服務(wù)收費、優(yōu)化服務(wù)流程、差異化制定貸款利率下降目標(biāo)。截至三季度末，18家主要商業(yè)銀行（5家大型國有銀行、郵儲銀行以及12家股份制銀行）對小微企業(yè)平均利率6.23%，較一季度下降約0.7個百分點，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機構(gòu)分別降低了0.28和0.85個百分點，微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行對小微企業(yè)的平均利率下降了1個百分點。

　　近期有幾項措施，各方比較關(guān)注。

　　一是按照“資管新規(guī)”和“理財新規(guī)”相關(guān)要求，《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》已公開向社會征求意見。目前反應(yīng)整體積極正面，本月下旬將正式發(fā)布，預(yù)計將可調(diào)動更多理財資金用于支持民營企業(yè)。

　　二是對出現(xiàn)股票質(zhì)押融資風(fēng)險，特別是面臨平倉的民營企業(yè)，在不強行平倉的基礎(chǔ)上，“一戶一策”評估風(fēng)險、制定方案，采取補充抵質(zhì)押品等增信方式，穩(wěn)妥化解其流動性風(fēng)險。總體情況看，銀行業(yè)金融機構(gòu)目前都能穩(wěn)妥處理股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險，沒有出現(xiàn)平倉踩踏。

　　三是充分發(fā)揮保險資金長期穩(wěn)健投資優(yōu)勢，允許保險資金設(shè)立專項產(chǎn)品參與化解上市公司和民營企業(yè)股票質(zhì)押流動性風(fēng)險，不納入權(quán)益投資比例監(jiān)管。目前已有3只專項產(chǎn)品落地，規(guī)模合計380億元。

　　記者：現(xiàn)在民營企業(yè)反映一些銀行業(yè)金融機構(gòu)采取簡單“一刀切”的辦法，收縮民營企業(yè)的融資，特別是對出現(xiàn)困難、發(fā)生問題的民營企業(yè)盲目斷貸、抽貸和壓貸。銀保監(jiān)會作為監(jiān)管部門，對此有什么要求？

　　答：銀保監(jiān)會要求銀行業(yè)金融機構(gòu)決不能搞簡單化“一刀切”，要客觀對待民營企業(yè)發(fā)展中遇到的困難，實施差異化信貸政策，采取精細(xì)化、有針對性的措施，幫助民營企業(yè)擺脫困境。具體來說，主要有三類情況：第一類是企業(yè)在環(huán)保、安全生產(chǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量等方面出現(xiàn)突然性風(fēng)險事件。對這種情況需要“一企一策”進行逐一研判，幫助采取化解和改進的辦法與措施。第二類是出現(xiàn)信用違約的情況。比如，企業(yè)貸款或者債券到期還不上，這個問題今年以來比較突出。要求銀行和企業(yè)作為一個利益共同體，一起面對困難，分析具體原因，不簡單斷貸、抽貸和壓貸，避免給企業(yè)造成致命打擊，也減少銀行自己的債權(quán)損失。第三類是對于出現(xiàn)民營企業(yè)家涉嫌違法或配合紀(jì)檢監(jiān)察調(diào)查等事件的，要求銀行業(yè)金融機構(gòu)加強與地方政府的匯報、溝通，千方百計保障民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，穩(wěn)定民企就業(yè)和信心。相關(guān)銀行業(yè)金融機構(gòu)要組成債權(quán)人委員會，采取一致行動。對上述情況，我們在不斷總結(jié)經(jīng)驗，也積累了一些行之有效的辦法，將不斷完善和推廣。

　　記者：銀保監(jiān)會對小微企業(yè)金融服務(wù)曾提出“兩增兩控”目標(biāo)，會不會針對民營企業(yè)提出類似的政策目標(biāo)要求？

　　答：銀保監(jiān)會在年初針對小微企業(yè)貸款提出“兩增兩控”目標(biāo)。其中“兩增”是指單戶授信總額1000萬元以下（含）小微企業(yè)貸款同比增速不低于各項貸款同比增速，貸款戶數(shù)不低于上年同期水平；“兩控”是指合理控制小微企業(yè)貸款綜合成本和貸款質(zhì)量。截至10月份看，銀行業(yè)均已完成“兩增兩控”目標(biāo)，小微企業(yè)信貸投放總量不斷提升，信貸結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化。

　　從民營企業(yè)的情況看，據(jù)不完全統(tǒng)計，現(xiàn)在銀行業(yè)貸款余額中，民營企業(yè)貸款占25%，而民營經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中的份額超過60%。民營企業(yè)從銀行得到的貸款和它在經(jīng)濟中的比重還不相匹配、不相適應(yīng)。從長遠來看，銀行業(yè)對民營企業(yè)的貸款支持，應(yīng)該契合民營經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中的相應(yīng)比重。因此，對民營企業(yè)金融服務(wù)，我們也會設(shè)定相應(yīng)的政策目標(biāo)，讓民營企業(yè)從金融機構(gòu)獲得充足的資金支持。初步考慮對民營企業(yè)的貸款要實現(xiàn)“一二五”的目標(biāo)，即在新增的公司類貸款中，大型銀行對民營企業(yè)的貸款不低于1/3，中小型銀行不低于2/3，爭取三年以后，銀行業(yè)對民營企業(yè)的貸款占新增公司類貸款的比例不低于50%。

　　記者：當(dāng)前部分民營企業(yè)反映融資成本高企比較突出，對企業(yè)經(jīng)營帶來很大壓力，甚至使不少企業(yè)不堪重負(fù)，監(jiān)管部門對此有何監(jiān)管措施和打算？

　　答：近年來，民營企業(yè)融資難融資貴問題有所改善，但沒有得到根本好轉(zhuǎn)，與企業(yè)的需求、期望相比還有差距。特別是當(dāng)前受國內(nèi)外各種因素影響，民營企業(yè)融資難融資貴問題比較突出，甚至有所加劇。除了融資難外，很多民營企業(yè)覺得融資成本比較高。坦率地說，銀行對民營企業(yè)還是有一些隱形壁壘，這是多種原因?qū)е碌模欢ǔ潭壬显斐珊芏嗝駹I企業(yè)從銀行渠道融資成本偏高。也要看到，很多民營企業(yè)融資渠道較多，除了從銀行貸款外，還從小貸公司、融資租賃、典當(dāng)行、私募基金等類金融機構(gòu)，以及民間融資等，有的年化利率高達30%以上，使不少民營企業(yè)不堪重負(fù)，加大了信用違約概率，同時也將風(fēng)險傳染到銀行體系。

　　習(xí)近平總書記在民營企業(yè)座談會上特別強調(diào)逐步降低融資成本。我認(rèn)為，首先要從改變觀念做起，要對國有企業(yè)和民營企業(yè)一視同仁、同等對待。評價一個企業(yè)，不要看它的所有制，不要看它的規(guī)模大小，主要還是看它的治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險控制能力、技術(shù)發(fā)展水平和市場需求情況。要明確規(guī)定，銀行在信貸政策、信貸業(yè)務(wù)和內(nèi)部考核方面，不得有任何所有制歧視。其次，銀行要建立民營企業(yè)融資成本管理長效機制，年初我們指導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)制定了民營企業(yè)特別是小微企業(yè)貸款利率壓降目標(biāo)，加大了監(jiān)測力度，從三季度情況看，貸款利率下降效果比較明顯。下一步，銀行要通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價優(yōu)惠、貸款流程管理優(yōu)化、提升差別化利率定價能力、下調(diào)轉(zhuǎn)貸利率、減免服務(wù)收費等方式，縮短民營企業(yè)融資鏈條，清理不必要的“通道”和“過橋”環(huán)節(jié)，合理管控民營企業(yè)貸款利率水平，帶動降低總體融資成本。再次，繼續(xù)深入整治銀行業(yè)不合規(guī)、不合理融資收費，嚴(yán)厲打擊各種變相提高融資成本的行為，對群眾反映的銀行對民營企業(yè)亂收費、轉(zhuǎn)嫁成本、存貸掛鉤、借貸搭售、克扣貸款額度、不合理延長融資鏈條等問題，要加大整改問責(zé)力度。最后，要形成降低民營企業(yè)融資綜合成本的合力，落實好國務(wù)院關(guān)于進一步清理規(guī)范涉企收費有關(guān)要求，減少民營企業(yè)特別是小微企業(yè)融資附加費用，規(guī)范融資相關(guān)的擔(dān)保（反擔(dān)保）費、評估費、公證費等附加手續(xù)收費行為。

　　記者：現(xiàn)在部分銀行業(yè)金融機構(gòu)對民營企業(yè)貸款還存在一定的懼貸心理，如何推動銀行放下包袱，讓其輕裝上陣強化對民營企業(yè)的金融服務(wù)？

　　答：關(guān)鍵是要推動形成對民營企業(yè)“敢貸、能貸、愿貸”的信貸文化，并貫徹落實到信貸工作全過程，使得銀行業(yè)金融機構(gòu)愿意做、能夠做、也會做民營企業(yè)業(yè)務(wù)。所謂“敢貸”，就是要求銀行業(yè)金融機構(gòu)建立盡職免責(zé)、糾錯容錯機制，加快制定配套措施，修訂原有不合理制度，激發(fā)服務(wù)民營企業(yè)的內(nèi)生動力。所謂“能貸”，就是要求銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸資源向民營企業(yè)傾斜，制定專門的授信政策，下放審批權(quán)限，單列信貸額度，確保對民營企業(yè)始終保有充分的信貸空間。所謂“愿貸”，就是要充分考慮民營企業(yè)的經(jīng)營特點，重新審視、梳理和修訂原有考核激勵機制，使從事民營企業(yè)業(yè)務(wù)的員工所付出的精力、所承擔(dān)的責(zé)任與所享受的考核激勵相匹配，充分調(diào)動其積極性、能動性。

　　記者：認(rèn)識是行動的先導(dǎo)，在服務(wù)民營企業(yè)這一問題上，您認(rèn)為應(yīng)當(dāng)推動金融機構(gòu)形成什么樣的認(rèn)識？

　　答：金融機構(gòu)和實體企業(yè)本質(zhì)上是一個利益共同體。在認(rèn)識上，關(guān)鍵是要推動銀企雙方特別是金融機構(gòu)形成“銀企命運共同體”意識和思想，要充分認(rèn)識到金融與實體經(jīng)濟共生共榮的關(guān)系，實體經(jīng)濟是金融的根基，金融是實體經(jīng)濟的血脈，為實體經(jīng)濟服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨，是金融立業(yè)之本，也是防范金融風(fēng)險的根本舉措。服務(wù)民營企業(yè)是銀行的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，成長潛力極大，占的比重會越來越高，因此可以說民營企業(yè)好，則金融好，民營企業(yè)興，則金融興，幫助民營企業(yè)渡過難關(guān)，就是幫助金融業(yè)邁過打好防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)這個重大關(guān)口。金融機構(gòu)要充分、清醒地認(rèn)識到服務(wù)好民營企業(yè)的重要性和緊迫性，千方百計構(gòu)建銀企命運共同體，同舟共濟、同興共榮，共同發(fā)展。

責(zé)任編輯：趙子牛