來源：洞見消費金融

　　對于多數年輕人來講，月初都是可怕的，各大消費金融平臺賬單紛紛出爐，實在是有些“花時爽，還時哭”的感覺。消費金融公司因為無需抵押擔保、審批速度快、服務方式靈活等特點，受到了不同消費群體歡迎。

　　具備輕資本、高回報屬性的消費金融正在呈現爆發式增長。隨著銀行、電商、廠商的先后進場，三足鼎立的格局日趨明顯。目前已經開業的消費金融公司中，大部分都來自銀行系。

　　銀行系占主導，互金崛起迅速

　　目前消費金融市場銀行系占據絕對主導，互聯網金融平臺發展迅速，消費金融公司市場份額也在逐漸擴大。目前網絡普及迅速，手機成為生活標配，互聯網金融平臺仍在很大的發展空間，在當前寬松的監管環境和巨大的市場需求下，未來互聯網金融平臺和消費金融公司將會占據更大的市場份額。

　　2010年，銀監會批復同意北銀、中銀和四川錦程三家消費金融公司籌建，作為首批機構，三家消費金融公司的發起人分別為北京銀行、中國銀行和成都銀行，其中四川錦程為國內首家合資消費金融公司。隨后，在三家內資發起人特征基礎上，2010年銀監會同意PPF集團在天津試點成立捷信消費金融有限公司，是中國首家外商獨資的消費金融公司。此后的幾年中，招商銀行、興業銀行、郵儲銀行等也相繼發起設立消費金融公司。

　　銀行系憑牌照優勢占領消費金融大半江山

　　銀行通過入股消費金融公司能逐漸從優質客戶群向次優級客戶群延伸，拓展消費場景，而且，銀行系擁有非常多的優勢。

　　首先是持牌優勢。由于消費金融牌照屬于稀缺資源，含金量非常高，不僅可直連央行的征信系統，獲取征信數據，還可享受金融機構15%所得稅的政策。同時，銀行系消費金融公司的經營杠桿相比其他無牌照消費金融公司更高，可以達到8-9倍。

　　其次是資金優勢。《消費金融公司試點管理法》明確規定消費金融公司不得吸收公眾存款，但得益于牌照權利和銀行機構的雄厚背景，銀行系消費金融公司可接受股東和銀行的存款、發行金融債券并享受同行拆借等，資金來源廣泛，資金成本明顯小于非持牌機構與小貸公司。

　　再者是風控體系上的優勢。銀行系金融公司在央行征信數據的基礎上，輔以銀行機構龐大的客戶數據，再加上較高的核準標準等，所以擁有一套較為成熟的風控系統，風控能力比其他消費金融機構要強，尤以工行等四大國有銀行為代表。另外，銀行的不良貸款（快速審批秒下款）率也相對較低，據銀監會消息，去年年末商業銀行的不良貸款率僅為1.74%，這說明銀行系總體風控能力較強，用戶所給予的信任程度也相對較高。

　　銀行系消費金融的“阿克琉斯之踵”

　　雖然銀行系背靠銀行機構，有獨到優勢，但也有薄弱之處。

　　銀行的消費金融戰略定位在優質群體，且戰略特征包含費率較低、審批通過率較低，從而實現壞賬率較低。憑借較低的資金成本，銀行得以提供較低的利率，以價格優勢提升用戶體驗；此外，為實現優質群體的定位，銀行審批通過率低。

　　然而，在技術迅速發展、創新層出不窮的當下，銀行的戰略定位受到挑戰。第一個挑戰是其他消費金融機構風控水平的提升，第二個挑戰是低費率吸引客戶、提高用戶體驗以利用復借實現最終盈利的戰略創新。

　　雖然銀行系積極拓展線上線下消費場景，但因銀行把握著線下的流量入口，主要以傳統征信為主，未涉及垂直消費場景和細分市場，尚未能很好的覆蓋到消費金融的主要受眾，對用戶來說體驗也不好。值得一提的是，電商平臺消費金融產品在90后、80后群體的滲透率超過了銀行系消費金融，而與此相反，70后、60后、50后則更多地使用銀行系消費金融。

　　90后群體認為銀行系消費金融優勢前三分別是免息期更長、背景值得信任、優惠活動更多，互聯網系消費金融的優勢是還款更加便利、申請更加便捷、優惠活動更多。因此，銀行年輕群體出現流失，需警惕這一客戶群體特征變化。應針對年輕群體的消費場景、興趣愛好，進行差異化獲客，成為受年輕群體喜愛的消費金融產品。

　　一方面，銀行系線上線下的數據積累不足，央行征信系統的信貸記錄尚不完善，增加了違約風險，易觀數據顯示，截止去年6月底，央行征信系統的信貸記錄人群僅有3.8億人，但其覆蓋人群卻有8.8億人。

　　另一方面，由于銀行機構獲客難度大，為了流量而過于倚重渠道，小銀行更是80%的客戶都來源于合作渠道，再加上銀行使用的中介模式結構復雜又低控，容易后院起火，成為中介的“套現池”。此前，北京銀行受到北京銀監局900萬元處罰便是因為中介欺詐套現，此事件也讓其他同行不得不拉響警鐘。

責任編輯：謝海平