瑞士千禧銀行首席執(zhí)行投資官David PINHEIRO

　　新浪財經(jīng)訊 由青島市人民政府主辦，《財經(jīng)》、《財經(jīng)》智庫承辦的“2018中國財富論壇”于7月8日在青島舉行，主題為“探尋開放與監(jiān)管新范式”，瑞士千禧銀行首席執(zhí)行投資官David PINHEIRO出席并演講。

　　David PINHEIRO介紹了歐盟監(jiān)管的一些新情況，歐盟執(zhí)行框架現(xiàn)在發(fā)展到第二個版本，監(jiān)管金融市場的所有參與方，包括資產(chǎn)管理公司、銀行、保險公司，必須都要去合規(guī)。主要的法規(guī)有兩大目的，首先一個目的就是希望能夠提升對投資者的保護，也就是說特別保護小型的零售投資者，另一方面希望提升透明度。

　　第一個目標有兩個角度：第一個就是監(jiān)管方希望能夠避免投資者去購買那些不合適的產(chǎn)品，或者是不符合自己風險偏好的產(chǎn)品；另一方面也是避免公司或者銀行積極的瞄準這類的投資者，或者是向投資者銷售不合適的他們的產(chǎn)品。

　　此外還要提升透明度，主要是成本方面，投資者購買金融產(chǎn)品的時候，有時候會有隱藏的成本和費用，歐盟的監(jiān)管方希望結(jié)束這種情況，他們希望所有成本都是透明的，這樣投資者就知道在他們投資之前需要支付多少費用。

　　這樣的投資者保護的條例對銀行會帶來什么影響？

　　銀行需要向客戶披露更多信息，也需要非常了解我們的客戶。所有客戶都必須根據(jù)他們的金融知識以及金融資力，以及風險偏好和目標市場來進行分類，這個工作量非常大，而且成本也非常高。要獲得客戶這些信息也是非常困難的，除此之外，所有金融產(chǎn)品都要明確定義目標市場，之后才能推出這個產(chǎn)品。還需要給客戶提供信息，還有財報的信息。

　　David PINHEIRO直言，銀行的收入受到壓力，透明度要求提升了，固定成本增加了，因為我們需要執(zhí)行所有這些相應的要求，所以我們需要從客戶這邊收集這么多的信息。

　　現(xiàn)在一個做法就是在IT數(shù)字化方面加大投資，“資產(chǎn)管理市場，在歐洲數(shù)字化是非常大的趨勢。”

　　歐洲整個銀行業(yè)都在受到波及，David PINHEIRO表示，“對我們這些銀行來說，固定成本增加了，營收減少了。”如果你是大型公司，這樣的公司符合監(jiān)管要求還容易生存，但是對小規(guī)模的公司來說是困難的，因為和大型公司相比，這個固定成本的負擔更重，導致在行業(yè)中有越來越多的兼并情況出現(xiàn)，有更多行業(yè)整合。

　　新浪聲明：所有會議實錄均為現(xiàn)場速記整理，未經(jīng)演講者審閱，新浪網(wǎng)登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點或證實其描述。

責任編輯：謝長杉