交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平

　　交通銀行創(chuàng)立110周年專場”于6月15日在上海舉行，交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平出席并演講。

　　中國金融開放后，有人擔(dān)心國內(nèi)銀行會被外資化，但連平認(rèn)為并不會，“我們在可預(yù)見的未來不會有這種現(xiàn)象，或者說出現(xiàn)這種情況的概率非常小。”

　　原因如下：首先，中國銀行業(yè)的規(guī)模和實(shí)力應(yīng)該說是全球最大的。第二，中國的國有資本現(xiàn)在在銀行業(yè)中間的優(yōu)勢地位，在未來很長一段時間中不可能根本改變。第三，監(jiān)管政策不是一放了之，監(jiān)管還是有一系列非常審慎的安排。第四，目前中國銀行業(yè)雖然有許多困難，有許多壓力，但總的來說平穩(wěn)運(yùn)行。

　　以下為演講實(shí)錄：

　　連平：各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓，大家下午好！

　　剛才四位領(lǐng)導(dǎo)、專家做了非常精彩的演講。說實(shí)在我還聽得意猶未盡，很有啟發(fā)，包括金融中心，包括控股公司的建設(shè)等等這些方面。我在這里跟大家交流的是關(guān)于當(dāng)前正在推進(jìn)的金融開放，主要是銀行業(yè)的開放，跟大家談一點(diǎn)想法。

　　今年年初以來，金融開放這個話題比較熱門，我們的監(jiān)管部門隨后也出臺了一系列相關(guān)的政策。有的非常細(xì)，都在執(zhí)行，都在推進(jìn)。對此市場上總體的反應(yīng)還是非常積極的，對銀行業(yè)的開放似乎更為關(guān)注一些，因?yàn)殂y行業(yè)談到了未來要以國民待遇對待外資。因此，我也感覺到市場上多少有一絲擔(dān)憂，也有的朋友打電話來探討，說這樣搞的話是不是未來就可能被外資化了呢？中國的銀行業(yè)經(jīng)過未來一段時間的開放和發(fā)展，會不會走到外資化的狀態(tài)？對這個問題我也思考了一下，我想談幾點(diǎn)想法，供大家參考。不一定對，說錯了可以批評指正。

　　首先，從中國銀行業(yè)現(xiàn)在的規(guī)模和實(shí)力來看，應(yīng)該說全球最大，這一點(diǎn)已經(jīng)沒有疑問。從總資產(chǎn)的規(guī)模來看，我們一個國家銀行業(yè)的總資產(chǎn)已經(jīng)比整個歐盟全部的銀行業(yè)的總資產(chǎn)還要大，比美國肯定大，比日本更大好多倍。同時我們的資本狀況實(shí)力也很強(qiáng)，比如現(xiàn)在美國和歐洲的一些最大的商業(yè)銀行，它的一級資本大概是2000億美元上下，而我們這里最大的銀行，像工商銀行等幾家大的銀行，一級資本的規(guī)模都在3000億上下。整個從實(shí)力來看，外資要使中國的銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)所謂的外資化或者是從微觀角度來看個別系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)被外資控制，這種可能性我覺得非常之小，或者說外資基本上沒有這樣一種實(shí)力。我們知道銀行業(yè)也是一個典型的資本密集型的行業(yè)，沒有充足的資本、雄厚的資本實(shí)力，要想去控制整個行業(yè)，或者是對于那些系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)掌控，基本上沒有這種可能性。

　　第二，中國的國有資本現(xiàn)在在銀行業(yè)中間的優(yōu)勢地位，我認(rèn)為在未來很長一段時間中不可能根本改變。我們看一些大的國有銀行，國有占比是比較高的，大概是四個機(jī)構(gòu)，財(cái)政部、社保基金、匯金公司、證金公司，我們有的大的銀行，這四家加在一起，股本所占的比重是70%—80%，稍微低一點(diǎn)的也有60%、70%。即使像交通銀行這樣一種股權(quán)相對來說比較分散的機(jī)構(gòu)、比較多元的大型銀行，國有資本占的比重也在40%以上。

　　我們國家未來長遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)非常清楚，國有經(jīng)濟(jì)依然還是要在國家的未來發(fā)展中間扮演一個非常重要的角色，它不但要鞏固它的地位，而且它還要進(jìn)一步地發(fā)展，還要壯大。當(dāng)然這個壯大不完全是規(guī)模的概念，還包括它的盈利，尤其是它的質(zhì)量等等。但是我認(rèn)為對于系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)，國有股本對它的控制應(yīng)該說是國家基本的方針之一。盡管我們有些大的國有銀行，我個人認(rèn)為國有股占的比重偏高了，其實(shí)這個中間完全是可以釋放出來一部分有更多的用處，而不是僅僅以股權(quán)持有的形式來發(fā)揮它的作用，其實(shí)只要達(dá)到51%就足夠了。

　　所以，對于這些系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)，外資要實(shí)現(xiàn)控股，這已經(jīng)不是十幾年前的狀況了，我認(rèn)為基本上也沒這種可能性。因?yàn)樗幸粋€基本的前提，那就是說這些國有股要能夠釋放出來，它要放棄它的地位，你才可以最終實(shí)現(xiàn)你的控股。

　　第三，我們的監(jiān)管，相關(guān)的政策并不是一放了之，監(jiān)管還是有一系列非常審慎的安排。我們現(xiàn)在說是按國民待遇，但是這中間有非常明確的規(guī)定，投資者或者是跟你一起的關(guān)聯(lián)方等，還有一致行動人，你持股的比例要達(dá)到5%，或者說累計(jì)要達(dá)到5%的話，都要經(jīng)過監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。當(dāng)然監(jiān)管部門也可以對你進(jìn)行鑒別，是不是惡意的收購、兼并，有時還得看一看這家外資機(jī)構(gòu)母國的政策對待中資銀行在你當(dāng)?shù)氐恼呤侨绾危惨鲆恍┢ヅ洹Ｈ绻f你是很不合理的監(jiān)管，我也可以不批給你。所以，這些方面事實(shí)上在監(jiān)管上也都留下了非常審慎的一些安排。

　　還有一點(diǎn)也非常重要，我們看到全球許多發(fā)展中國家出現(xiàn)過銀行業(yè)外資化的狀況，但是通常它有一個基本的狀態(tài)，就是這個國家經(jīng)濟(jì)出了很大的問題，行業(yè)運(yùn)行非常困難，銀行業(yè)存在岌岌可危的狀況。如果不注入資本來進(jìn)行拯救，可能這些銀行業(yè)就會遭遇更大的危機(jī)。

　　我們知道金融危機(jī)是經(jīng)濟(jì)危機(jī)中間非常嚴(yán)重的一種形式，而金融危機(jī)中間最嚴(yán)重的是銀行業(yè)的危機(jī)。所以，對國家政策來說，當(dāng)銀行業(yè)面臨極大危機(jī)的時候，最好的辦法是引進(jìn)一些資本，注入資本讓銀行業(yè)能夠平穩(wěn)下來。所以，我們看到東歐也好，拉美也好，這些國家出現(xiàn)過外資化的狀況，但是你去翻一翻前面的這段歷史，很清晰，它遇到非常大的困難。在這種情況下面，銀行業(yè)由于遇到非常大的困難，沒有別的選擇，當(dāng)然外資進(jìn)的時候就可以提出非常高的要求，我要控股，我要達(dá)到51%甚至于更多等等。

　　在中國會不會有這種情況？我個人認(rèn)為目前中國的銀行業(yè)雖然也有許多困難，有許多壓力，但總的來說是平穩(wěn)運(yùn)行的。我們的不良資產(chǎn)狀況、撥備的狀況、盈利狀況等等各方面的情況，總體是屬于比較穩(wěn)健運(yùn)行的行業(yè)的狀態(tài)。所以，在這種情況下面，毫無疑問，我認(rèn)為在可預(yù)見的將來，我們不會產(chǎn)生像剛才我們講的發(fā)展中國家遇到的情況，會提出一系列相關(guān)的需求，我想我們在可預(yù)見的未來不會有這種需求，或者說出現(xiàn)這種情況的概率非常小。

　　反過來我倒是覺得，我們目前這樣的一種穩(wěn)健運(yùn)行的銀行業(yè)，多引進(jìn)一些外資，或者說有一些、一批中小商業(yè)銀行能夠有鮮明的外資的色彩，可能對我們這個行業(yè)來說不見得是件壞事，它會多來競爭，還會帶來許多新的理念、體制。

　　外資銀行從目前來看規(guī)模上肯定比不上中資銀行，但是它在質(zhì)量上不少地方還是優(yōu)于我們，還是有優(yōu)勢的。尤其是現(xiàn)在國家提出實(shí)施質(zhì)量發(fā)展的一個大的方向，根據(jù)這樣的要求，我們更多地學(xué)習(xí)外資銀行的一些集約化和精細(xì)化的運(yùn)作方式、理念、體制，我想對于中國的銀行業(yè)未來進(jìn)一步的發(fā)展，競爭力的提升，尤其是在國際市場上能夠真正提升我們的競爭力，使得我們的銀行業(yè)不僅是大，而且是強(qiáng)。

　　謝謝大家！

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責(zé)任編輯：謝長杉