專(zhuān)題：資本市場(chǎng)慶祝新中國(guó)成立75周年

　　以黨的二十屆三中全會(huì)精神為引領(lǐng)，答好“金融為民”時(shí)代課題

　　信達(dá)澳亞基金總經(jīng)理 朱永強(qiáng)

　　2024年10月，中華人民共和國(guó)迎來(lái)75周年華誕。回顧75年來(lái)的發(fā)展，中國(guó)取得了舉世矚目的成就：從經(jīng)濟(jì)落后到躍升為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)濟(jì)實(shí)力、綜合國(guó)力大幅提升；從“兩彈一星”到載人航天、高鐵、5G通信等前沿科技，科技創(chuàng)新能力不斷增強(qiáng)；從溫飽不足到邁向全面小康，人民生活水平顯著改善；從寂寂無(wú)聞到頗具影響力，國(guó)際話(huà)語(yǔ)權(quán)日益提升。

　　在這75年波瀾壯闊的發(fā)展歷程中，金融行業(yè)也在不斷摸索變革，并取得了一定成效。金融體系不斷健全，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，金融創(chuàng)新層出不窮，金融已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血脈，更是國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。當(dāng)前，中國(guó)正處于由金融大國(guó)向金融強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)的關(guān)鍵時(shí)期，如何深化金融體制改革，走好中國(guó)特色金融發(fā)展之路是重中之重。

　　黨的二十屆三中全會(huì)審議通過(guò)的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》，不僅為進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化作出了重要戰(zhàn)略部署，也為金融領(lǐng)域的深化改革指明了方向。

　　堅(jiān)持以人民為中心，踐行“金融為民”理念

　　《決定》提出了進(jìn)一步全面深化改革必須貫徹的“六個(gè)堅(jiān)持”原則，其中之一是“堅(jiān)持以人民為中心”，這也是中國(guó)特色金融發(fā)展之路的根本出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。

　　對(duì)于公募基金等金融體系的重要構(gòu)成而言，應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相輔相成、共生共榮的關(guān)系，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融發(fā)展的基礎(chǔ)，金融則是支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“源頭活水”，而人民既是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的建設(shè)者，也是金融發(fā)展成果的分享者。因此，在日常經(jīng)營(yíng)管理中，公募基金需深刻踐行“金融為民”理念，順應(yīng)人民群眾對(duì)美好生活的向往，把金融服務(wù)于民、服務(wù)為民落到實(shí)處。

　　踐行“金融為民”，首先要以客戶(hù)為中心。作為公募基金行業(yè)的老兵，信達(dá)澳亞基金把“成就客戶(hù)”定義為公司的核心使命。一方面，將公司的專(zhuān)業(yè)能力轉(zhuǎn)化為為客戶(hù)創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值的能力，通過(guò)深度認(rèn)知國(guó)家發(fā)展階段，不斷探索前沿技術(shù)和先進(jìn)管理，構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力；并注重投資的科學(xué)性，建立精準(zhǔn)的投資管理體系，以高效篩選和執(zhí)行成熟的投資框架，為客戶(hù)創(chuàng)造持續(xù)收益。另一方面，堅(jiān)持做難而正確的事，始終從持有人角度出發(fā)，堅(jiān)持逆市銷(xiāo)售和逆向投資，不在高點(diǎn)時(shí)抱團(tuán)，也不在低谷時(shí)離去。此外，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，我們也始終秉承“以人為本”的理念，充分研究客戶(hù)心理、理解客戶(hù)需求，為創(chuàng)造更好的盈利體驗(yàn)不懈努力。

　　科技賦能，積極推動(dòng)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

　　創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力。《決定》明確提出“構(gòu)建支持全面創(chuàng)新體制機(jī)制”，在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革中，科技創(chuàng)新成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵力量。

　　對(duì)于公募基金行業(yè)而言，同樣亟需科技賦能，既包括強(qiáng)化整體投研能力、優(yōu)化產(chǎn)品投資組合等方面，也包括提升服務(wù)體驗(yàn)方面。而順應(yīng)時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)，積極推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是公募行業(yè)邁向更高層次發(fā)展的必由之路。利用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，能極大地提高投資決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，優(yōu)化客戶(hù)服務(wù)體驗(yàn)，提升運(yùn)營(yíng)效率和管理水平。

　　在近年來(lái)算法和算力的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，信達(dá)澳亞基金利用先天的科技基因和優(yōu)勢(shì)，以科學(xué)視角借助量化前沿技術(shù)改進(jìn)投資，提高發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)、數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判的能力。并深度融合HI（主動(dòng)投資人）和AI（人工智能），把基本面研究的深度、邏輯和方法納入AI大模型中，讓人工智能通過(guò)自主學(xué)習(xí)，幫助尋找投資機(jī)會(huì)，監(jiān)測(cè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　《決定》18次提及“風(fēng)險(xiǎn)”，包括“應(yīng)對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)”“加強(qiáng)企業(yè)合規(guī)建設(shè)和廉潔風(fēng)險(xiǎn)防控”“防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展”等，表明了國(guó)家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的重視。

　　作為普惠金融的代表，公募基金行業(yè)更應(yīng)該著重加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。首先，整體行業(yè)層面需建立健全的法律法規(guī)框架與監(jiān)管體系，為基金公司的運(yùn)作劃定清晰的邊界。其次，基金公司內(nèi)部要制定完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)投資決策流程中的風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格把控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)并采取有效的應(yīng)對(duì)措施。再者，要加強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育與適當(dāng)性管理，通過(guò)開(kāi)展多元化的投資者教育活動(dòng)，幫助投資者充分了解基金投資相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品。盈虧同源，只有把風(fēng)險(xiǎn)控制置于首位，方能更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的諸多挑戰(zhàn)，進(jìn)而為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期可持續(xù)的投資回報(bào)。

　　在風(fēng)險(xiǎn)管理上，信達(dá)澳亞基金將在投資策略和投資品種上對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)做充分的考量和應(yīng)對(duì)。基于對(duì)居民財(cái)富保值增值基本需求的深刻理解，我們搭建了以低波穩(wěn)健為主+成長(zhǎng)收益增強(qiáng)+主動(dòng)量化的投資策略，并不斷拓展固收和固收+、指數(shù)+系列產(chǎn)品線，以多資產(chǎn)、多策略、多元化布局，去適應(yīng)復(fù)雜多變的市場(chǎng)風(fēng)格，力爭(zhēng)為客戶(hù)打造更多低波動(dòng)的投資選擇。

　　金融活，則經(jīng)濟(jì)活。金融是國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的血脈。清晰地定位金融在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的功能及作用，通過(guò)金融改革促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，影響重大，意義深遠(yuǎn)。深化金融體制改革的意義就在于通過(guò)優(yōu)化金融資源配置，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；同時(shí)，通過(guò)金融領(lǐng)域的改革，旨在推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，實(shí)現(xiàn)從金融大國(guó)向金融強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)變。包括建設(shè)強(qiáng)大的金融市場(chǎng)體系和金融機(jī)構(gòu)體系，提升金融資源配置效率，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)

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責(zé)任編輯：石秀珍 SF183