“我上周趁著存款利率沒下降，趕緊存了點，但現在的利率也確實太低了。”近期，市民李女士告訴貝殼財經記者，盡管銀行存款利率已經較低了，但存款仍是她心中保本的最佳選擇。

　　7月26日，招商銀行、平安銀行跟隨六大國有銀行調降了存款掛牌利率。其中，3年、5年定期存款掛牌利率均已降至2%以下。這意味著新一輪銀行存款利率下降的傳導正在進行中。

　　盡管目前其他股份行暫未跟進，但有銀行業內人士表示，本次調整為國有行、股份行協同調整，調整幅度保持一致，國有行已于7月25日調整完畢，預計其余股份行將陸續跟進。

　　亦有股份制銀行工作人員透露，該行下周一將下調存款利率，而本周四、周五兩天，則是銀行搶收存款的最后時機。

　　股份制銀行存款降息開啟 客戶抓緊時間搶“高息”

　　繼本周六家國有銀行之后，今日又有兩家股份制銀行跟進下調了存款掛牌利率。其中，招商銀行1年定期存款利率下調10個基點至1.35%，2年、3年、5年定期存款利率均下調了20個基點分別至1.45%、1.75%、1.80%。

　　平安銀行1年定期存款掛牌利率亦下調了10個基點至1.55%。2年期降幅最大，下調30個基點至1.60%。而3年、5年定期存款掛牌利率均下調了20個基點至1.80%和1.85%。

　　按此計算，10萬元在銀行定存5年利息將減少1000元。而100萬在銀行定存1年利息則減少100元。

　　據貝殼財經記者了解，盡管新一輪股份制銀行存款利率下降已經開啟，但不少銀行正利用最后的“時間差”，向客戶推送存款信息。而不少客戶也在抓緊時間搶“高息”存款產品。

　　“利率下降是肯定的，目前我行擬在下周一調降存款利率。”某股份制銀行理財經理告訴貝殼財經記者，預留本周最后的時間，是為了進一步爭取吸引更多的存款資金。而僅僅周四一天，他的客戶就多存了七百多萬元。

　　另有銀行理財客戶經理坦言，早在兩個月前市場有降息預期出現時，就有不少客戶前來詢問存款利率的情況，并有部分客戶把錢存入定期以鎖定較高利率。“往往每到存款利率下降前夕，都會有客戶存錢，直到真正下降后，存款就無人問津了。”

　　存款利率或仍有調整空間 持續下行有利于銀行穩息差

　　截至2023年，主要銀行在存款利率市場化調整機制作用下，已先后四次主動調整存款利率，每次均是按照從國有大行向股份制銀行，再到城商行、農商行的順序依次傳導。

　　“對于銀行來說，現在降成本更重要。”有銀行業內人士告訴貝殼財經記者，當前銀行吸收了過多高息的存款反而不利于銀行的發展。在內需仍有待提高的現狀下，銀行如果持續通過較高的利率來吸收存款，將面臨投放不足、資金空轉等問題，最終會導致息差收入大幅下降。

　　實際上，近年來銀行貸款利率持續下行，銀行凈息差持續承壓。根據國家金融監管總局數據，今年一季度，銀行凈息差已經下降至1.54%的歷史最低水平。與此同時，近期貸款市場報價利率（LPR）再度下行10個基點，也讓市場對銀行存款利率進一步下調早有預期。

　　有業內人士指出，調整優化存款利率，有利于穩定銀行負債成本，提升金融服務實體經濟可持續性。 近年來，銀行支持實體經濟力度較大，貸款利率降幅明顯，但在負債端，由于存款定期化、長期化趨勢明顯，存款利率下調后效果需隨存量存款重定價逐步顯現，部分銀行過度內卷通過違規手工補息攬存等因素影響，負債成本降幅明顯小于資產端收益降幅。

　　展望未來，多位業內人士認為，未來或仍有進一步下調的空間。

　　中信證券首席經濟學家明明預計，今年三季度，市場很可能再度迎來存款利率的新一輪調整。在他看來，LPR下調后順勢調整存款利率，有利于增強存貸款利率之間的聯動，推動利率市場化。而在金融支持實體的背景下，貸款利率顯著下行，然而銀行的負債成本保持相對剛性，息差持續壓縮，加大了經營壓力。同時，存款定期化趨勢明顯，且長期限存款和部分特殊存款產品定價偏高。

　　東方金誠首席宏觀分析師王青亦認為， 綜合考慮未來一段時間的經濟和物價走勢，四季度政策利率（7天期逆回購利率）仍存在下調空間，屆時將帶動兩個期限品種LPR報價跟進調整。這樣來看，年底前后還有可能啟動新一輪存款利率下調。在房地產行業企穩回暖前，銀行存款利率可能會持續存在下調趨勢。

　　“存款搬家”現象出現 銀行理財等或迎來增量資金

　　“銀行存款利率已經太低了，我已經停止繼續購買存款產品。”年過六旬的王女士告訴貝殼財經記者，在過去幾年中，她主要的理財方式就是存款。但當前銀行存款的“性價比”過低，而占比過大，這讓她回歸購買銀行理財的行列。

　　值得注意的是，不少銀行理財經理也表示，相較于存款產品，銀行現在更多向客戶推薦保險、理財等相關產品。

　　有銀行理財經理告訴貝殼財經記者，該銀行對于能接受中等期限的客戶，則去做一些期限匹配的理財產品項目，并配合中等期限債券做收益確定，以及供給一些優質的配套資產去穩定運作。對于能夠接受長期投資的客戶，且相對認可市場利率下行必然性的客戶，銀行則將優先推薦3.0%預定利率的增額壽險和年金險。

　　事實上，多位業內人士認為，本輪存款利率下調，有可能推動更大規模的存款向理財“搬家”。

　　明明表示，對于市場而言，存款利率下調可能會推動包括國債利率在內的廣譜利率進一步下行，同時“存款搬家”的現象或將強化，銀行理財等低風險資管產品迎來增量資金，增大債市配置力量。

　　根據光大證券數據，截至7月21日，理財規模較月初增長1.5萬億左右至30萬億附近，并有望在近期保持30萬億以上。

　　“7月為理財規模擴張大月，今年三季度后期規模擾動因素增加，整體增勢或有所放緩。”光大證券金融行業首席分析師王一峰表示，從居民端來看，通常零售理財月度增量貢獻7成至9成，是理財規模增長的壓艙石。進入7月份，隨著理財資金跨季回流，居民端“脫媒”力量再度推升理財規模，預估增量資金中有1.2萬億左右零售資金，增量占比與去年同期基本相當。

　　新京報貝殼財經記者 姜樊

　　編輯 岳彩周

　　校對 柳寶慶

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責任編輯：李琳琳