中國證券投資基金業協會會長洪磊

　　新浪財經訊 由財經雜志主辦的“《財經》年會2019：預測與戰略”于2018年11月13日-14日在北京舉行，中國證券投資基金業協會會長洪磊出席并演講。

　　洪磊稱，中國證券投資基金業協會將在以下三個方面推進自律建設的進程。

　　一，進一步完善登記備案須知，優化登記備案的流程，為市場合理展業提供清晰的標準。

　　“協會下一步將進一步明確股東真實性、穩定性的要求，理清管理人登記的邊界，強化集團類機構主體資格責任，明確以登記的私募基金管理人為設立某只合伙人基金而出資或派遣員工專門設立的普通合伙人GP，無需再作為私募基金管理人登記。”

　　洪磊稱，這是進一步明確關聯方的要求，落實內控指引，加強高管及從業人員的合規性、專業性要求。強化公平對待投資者和投資者利益保護要求，對證券類產品的安全墊設立，對業績報酬提取機制和結構化收益分配機制做出必要的限制。對債權類產品嚴禁其從事信貸的業務，確保真實投資。針對股權創投類產品，要求封閉運作，真實投資，并確權。對收益類的產品，要保障基礎資產可追溯的穩定現金流，收益權可特定化，嚴禁剛性回購。

　　二，出臺行業盡職調查指引，建立盡調行為標準，強化展業過程的規范性和透明度。

　　洪磊介紹，協會將針對不同類別的私募基金管理人，投資產品及其投資標的，推出不同的盡調指引。

　　對于私募股權和創投基金管理人，盡調指引將涵蓋投資策略、投資流程、團隊建設、合規風險控制能力、會計估值及法律、行政、環境與社會影響等14項指標，按必要和個性化提供參考模板，方便專業投資者更加全面地了解基金管理人，幫助其基于市場化信用，做出合理決策。同時推動發布對基金投資標的底層資產的盡調指引，確保基礎資產真實可靠，現金流和回款機制有必要的保障，幫助基金管理人更好地管理好投資組合的風險。

　　三，全面實施信用信息報告制度，推動建立多維度市場化信用制衡機制。

　　在已經推出的《私募證券投資基金管理人會員信息報告制度》的基礎上，中國證券投資基金業協會將于今年底正式發布《私募證券投資基金管理人會員信用信息報告標準》。

　　股權類機構信用信息報告指標將包括合規性、穩定度、專業度、透明度等24項指標，并附之于14項投資風格指標，推動信用信息報告制度在私募基金全行業發揮信用記錄和信用約束的作用。為行業建立公允、透明的評價體系和評價機制提供便利條件，為相關金融機構建立白名單提供信用推薦和信用驗證服務，讓信用記錄良好、內部治理穩健、歷史業績優秀的私募機構有機會脫穎而出，獲得更好的展業成本，獲得更大的展業空間。

　　最后，洪磊表示：“目前我們的問題是清晰的，方向也是明確的，我們將一如既往，堅決按照《基金法》的要求，全面落實信用義務，做好行業信用建設和風險防范，我們將與各方力量攜手，共同推進現代治理體系的建設。”

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責任編輯：謝長杉