專題摘要：現在100億元的市場的主要是由中小散戶的資金所構成的，而從國際經驗來看，機構投資者才是主體投資者，隨著它們的逐步進入，期指市場的容量還大有可為。
股指期貨合約采用保證金交易，一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買賣一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面也帶來了風險，因此必須每日結算盈虧。
股指期貨合約是期貨交易所統一制定的標準化協議，是股指期貨交易的對象。
采用近月合約與季月合約相結合的方式，在半年左右的時間內共有四個合約同時交易，具有長短兼濟、相對集中的效果。
滬深300指數由中證指數有限公司編制與維護，成份股票有300只。該指數借鑒了國際市場成熟的編制理念，采用調整股本加權、分級靠檔、樣本調整緩沖區等先進技術編制而成。
期貨合約是由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。
股指期貨的主要功能是其風險規避功能。股指期貨的風險規避功能是通過套期保值交易來實現的，投資者可以在股票市場和股指期貨市場進行反向操作來達到規避風險的目的。
出現連續同方向單邊市時，強制減倉措施是一種化解市場風險的有效措施。
指利用期貨合約價格之間不合理關系進行套利交易的稱為價差交易。價差交易與套利的主要區別在于，套利是針對期貨市場與現貨市場相同資產價格不合理的關系進行交易，獲取無風險利潤。
股指期貨交易流程。
普通投資者要進行股指期貨的投資，要從哪些方面把握期貨交易獨特的交易機制和風險呢？首要的問題就是要從根本上了解股票交易與期貨交易的不同。
股指期貨是一種新的投資方式，需要建立一種全新的投資理念，那么，在股指期貨投資過程中需要注意些什么呢？
股指期貨交易指令有哪些類型 交易指令分為市價指令、限價指令及交易所規定的其他指令。需要提醒的是，投資者在集合競價階段只能下達限價指令，不能下達市價指令。
散戶并不具備高頻交易所需具備的硬件條件和研究基礎。以博短線趨勢為主的操作方式與個人的行為關系十分密切。了解個人的交易行為特征，明白自身交易的缺陷具有十分重要的意義。
股指究竟是向上還是向下，受多種因素制約，而非一兩個技術指標所能決定。
月K線則因時間周期過長，反映的信息相對滯后，參考價值較小。而周K線過濾了絕大多數的偶然因素，能夠真正代表市場的中線行情，是我們需要特別關注的技術指標。
黃金分割線是期貨市場和股市中最常見、最受歡迎的切線分析工具之一，同樣也適用于目前交易的滬深300股指期貨的技術分析與操作。
股指期貨交易有兩個最暴利也最暴力的坎——探底和摸頂，這是期貨交易的生死兩道坎，如何邁過這兩道坎是交易者必須面對的問題。
股指期貨是金融衍生產品，其特有的交易制度如杠桿機制、T+0機制、賣空機制和現金交割等方面都與股票現貨和商品現貨的交易有很大差別，因此對于投資者交易技巧的要求也有很大不同。
成功的交易者要具有三方面要素：價格預測、時機抉擇和資金管理。同時，必須擁有耐心，要耐心等候入市機會，一旦建好倉位，要有一定的耐性持倉不動，直到系統發出反轉信號為止。
期指市場在獲取較高收益的同時也存在著較高的風險。
股指期貨交易的資金管理策略有無數種，歸納起來有兩種最基本：鞅(Martingale)策略和反鞅(Anti-Martingale)策略。
對于習慣了股票操作的投資者，更要認清股指期貨投機所面臨的風險，需要改變投資習慣來適應股指期貨投資。股指期貨投機不僅面臨市場風險，面臨更多的將是資金管理風險。
如果投資者以50萬元資金參與股指期貨的話，我們來看一下會是什么樣的情況。
投資者如果僅僅以過去操作股票的方法和技巧去交易期指，將會產生一定的操作誤區。因此，筆者根據傳統商品期貨的交易特點及股指期貨的多重屬性，總結了一些股指期貨的建倉策略。
實踐中的期現套利要膽大心細，主要包括兩個層面：現貨組合選擇等宏觀層面要膽大，而平倉時點的選擇等微觀層面要心細。
股指期貨跨期套利是指在買入或賣出某個月份期貨合約的同時，賣出或買入另一個月份的合約，并在未來某個時間同時將兩個月份合約平倉的交易方式。
對于滬深300這種跨市場寬基指數而言， ETF可以作為股指期貨經濟可行的現貨替代選擇。
隨著期指市場套利參與者增多，市場效率提升，傳統期現套利機會逐步縮減，利潤越來越薄。前期不怎么被關注的跨期套利表現相對穩定，存在一些不錯的套利機會。