專題摘要：以“與法治同行——中國資本市場20周年法治建設回顧與展望”為主題的第一屆“上證法治論壇”將于2010年12月4日在北京大學英杰交流中心舉行。
論壇時間：
2010年12月4日
論壇地點：
北京大學
主辦單位：
上海證券交易所
北京大學法學院
中國人民大學法學院
華東政法大學經(jīng)濟法律研究院
以“與法治同行——中國資本市場20周年法治建設回顧與展望”為主題的第一屆“上證法治論壇”今日北京大學英杰交流中心舉行。新浪財經(jīng)全程直播本次活動。圖為北京大學常務副校長吳志攀致辭。
以“與法治同行——中國資本市場20周年法治建設回顧與展望”為主題的第一屆“上證法治論壇”于12月4日在北京大學舉行。本次論壇由上海證券交易所聯(lián)合北京大學法學院、中國人民大學法學院、華東政法大學經(jīng)濟法律研究院舉辦。論壇得到了資本市場立法、司法、執(zhí)法、理論界的大力支持，全國人大法工委、最高人民法院、國務院法制辦、中國證監(jiān)會和有關高校、研究機構(gòu)的領導和專家將出席論壇。
當前和今后一個時期，需要做好幾個方面的工作。其中包括要積極推動制定出臺上市公司監(jiān)督管理條例，立足與我國上市公司監(jiān)管的需要，加強對上市公司控股股東實際控制，建立針對性的制度安排，要以提高并購質(zhì)量和效率為目標，進一步完善市場化并購重組的制度安排，要統(tǒng)籌研究上市公司最實質(zhì)的改革，進一步完善上市公司的退出機制。
我國現(xiàn)有的法律制度，包括有關充分的信息披露，以保證投資者自身權(quán)利制度，保證上市公司質(zhì)量的相關制度，進一步加強對證券市場有效監(jiān)管制度，對因證券違法違規(guī)行為受到損害的投資者的救濟制度等等，都還存在一些不夠完善的地方。
內(nèi)幕交易的存在使中國的資本市場不會成為強大的市場，億萬投資人不僅不能分享到改革開放經(jīng)濟高速發(fā)展所帶來的成果，甚至造成巨大的損失。隨著市場的規(guī)范和成熟，投資者權(quán)益保護首當其沖的應當是上市公司在追究自身利益的同時，要考慮給投資者以合理的回報。其次，投資者利益需要市場所有參與主體，包括交易所、各個投行和中介機構(gòu)均要嚴格依法辦事，意識和清楚自己的責任和義務。
經(jīng)過20年的發(fā)展，上海證券交易所將開展以下五個方面的工作：第一方面，努力健全夯實多層次資本市場；第二方面，大力發(fā)展債券市場，努力提高融資的補充；第三方面，積極推動創(chuàng)新，豐富交易品種和交易方式；第四方面，進一步加強基礎設施建設，確保市場安全運行；第五方面，建立學習型交易所，不斷加強人才隊伍的建設。
這些股民我們雖然不知道他們的名字，也不知道他們在哪里，但是他們的命運決定著未來中國股市的命運，也決定著中國的命運。中國股市的發(fā)展一定不要緊緊為資本逐利的市場，而要幫助中國企業(yè)的成長進步，同時也要關心和保護股民的利益，促進人民共同享有經(jīng)濟發(fā)展的成果。通過嚴格的、公正的、符合中國具體國情的法律監(jiān)督體系，確保資本市場可持續(xù)的健康的發(fā)展。
很多證券違規(guī)違法的處罰執(zhí)法都比較仁慈，這種情況導致了違法違規(guī)者的違法成本非常低，在實施違法違規(guī)行為的時候能夠獲得很大的收益，“嚴格執(zhí)法應成為我們今后重點要研究和解決的問題�！绷硗�，由于中國上市公司中國有企業(yè)比較多，廣泛借鑒英、美等境外國家的上市公司治理機制，在我們國家現(xiàn)行的制度國有公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理人任命體制下難以發(fā)揮應有的效果，資本市場法律制度建設應本土化。
根據(jù)資本市場的法律需要，應充分尊重法律的地位和功能�！霸谶^去的20年，滬深兩個交易所的規(guī)則，對交易市場的規(guī)范起到了很大的作用，但是資本市場面臨全球化的發(fā)展趨勢，上市公司、投資者，特別是外國的投資者，更加關注自治監(jiān)管。”
現(xiàn)在證券市場已經(jīng)有將近30萬億的財產(chǎn)權(quán)益，是以物質(zhì)化的形式表現(xiàn)出來的，每天流轉(zhuǎn)的總量超過了2000多億，所以物權(quán)法的財產(chǎn)可以說是社會的組成部分。面對市值如此龐大的證券市場，確實需要進一步的加強立法來強化對這些財產(chǎn)權(quán)益的保護，維護正常的財產(chǎn)秩序。
我國資本市場經(jīng)過20年，尤其是近5年的快速發(fā)展，已經(jīng)從新興加傳統(tǒng)市場逐步向成熟市場發(fā)展，證券市場的法制化、市場化和國際化的要求越來越高，這些新的情況和特點需要在法律上進一步適應，需要在法律上進一步擴大證券法的調(diào)整范圍，提供創(chuàng)新空間，增加國際化中所涉及的法律問題。
在中國，內(nèi)幕交易存在普遍的道德認同，內(nèi)幕交易的主體大多是官商勾結(jié)，甚至在有的國家涉及到了監(jiān)管層，面對已經(jīng)被披露的內(nèi)幕交易，往往在行政執(zhí)法和司法執(zhí)行過程中得不到有效的證據(jù)支持。這些都令打擊內(nèi)幕交易變得困難重重。
一、2010年12月4日上午
北京大學常務副校長吳志攀致辭
9：00-10：30 第一節(jié)，領導講話
主持人：上海證券交易所張育軍總經(jīng)理
中國證監(jiān)會尚福林主席講話
最高人民法院奚曉明副院長講話
國務院法制辦安建副主任講話
上海證券交易所耿亮理事長講話
10：30-10：50 茶休、合影
10：50-12：20 第二節(jié)，主旨演講
主持人：中國證監(jiān)會法律部黃煒主任
中國法學會經(jīng)濟法學研究會會長、北京大學常務副校長吳志攀教授演講
中國法學會民法學研究會會長、中國人民大學副校長王利明教授演講
華東政法大學顧功耘副校長演講
上海證券交易所徐明副總經(jīng)理演講
中國法學會商法學研究會會長王保樹教授演講
中國法學會證券法學研究會會長郭峰教授演講
二、2010年12月4日下午
專題一：資本市場的法律理念與制度構(gòu)建
14：30-15：45 第一節(jié)
主持人：北京大學法學院院長張守文教授
中國證券登記結(jié)算有限公司法律事務部牛文婕總監(jiān)
專題發(fā)言
中國人民大學董安生教授
證監(jiān)會法律部胡寶海副主任
北京大學劉燕教授
上海市第一中級人民法院金融庭宋航庭長
自由討論
15：45-16：00 茶休
16：00-17：15 第二節(jié)
主持人：中國人民大學劉俊海教授
中國證監(jiān)會法律部吳國舫處長
16：00-16：40 專題發(fā)言
華東政法大學羅培新教授
中國政法大學管曉峰教授
深圳證券交易所彭文革總監(jiān)
中國人民大學楊東副教授
16：40-17：15 自由發(fā)言
專題二：資本市場的監(jiān)管執(zhí)法與司法保護
14：30-15：45 第一節(jié)
主持人：中國政法大學趙旭東教授、西北政法大學強力教授
專題發(fā)言
中國證監(jiān)會山東證監(jiān)局陸澤峰副局長
最高人民法院賈緯法官
武漢大學馮果教授
清華大學湯欣副教授
15：10-15：45 自由發(fā)言
15：45-16：00 茶休
16：00-17：15 第二節(jié)
主持人：北京大學甘培忠教授、上海市高級人民法院金融庭楊路庭長
16：00-16：40 專題發(fā)言：
北京大學彭冰教授
國浩律師（集團）事務所呂紅兵律師
浙江大學李有星教授
華東政法大學程金華教授
16：40-17：15 自由發(fā)言
17：15-17：45 第三節(jié)
主持人：上海證券交易所法律部 盧文道副總監(jiān)
17：15-17：30 論文頒獎
人大法學院龍翼飛副院長宣布獲獎名單
北京證監(jiān)局劉春旭局長頒發(fā)一等獎
全國人大法工委經(jīng)濟法室袁杰副主任、中國證券登記結(jié)算公司劉肅毅副總經(jīng)理頒發(fā)二等獎
中國人民大學葉林教授、清華大學朱慈蘊教授頒發(fā)三等獎。
17：30-17：45 會議總結(jié)
北京大學法學院黨委書記潘劍鋒教授做會議總結(jié)。
