100%集中交存央行后： 支付機構客戶備付金存款 首減2300億元

　　來源：21世紀經濟報道

　　本報記者 謝水旺 上海報道

　　導讀

　　客戶備付金存款首次減少，且相比2018年12月末，客戶備付金存款居然銳減2314.18億元，較2018年12月末下降14.2%，下降幅度較大。

　　近期，包括ofo小黃車在內的共享單車押金問題備受關注，但一直懸而未決。

　　有業內人士指出，一些共享單車的客戶押金，實際上也是備付金。反觀支付行業，也曾發生挪用客戶備付金等亂象。直到今年1月14日，實現全部支付機構客戶備付金100%集中交存央行。這也意味著，支付機構告別躺著賺備付金利息收入的好日子。

　　艾瑞咨詢最新報告指出，在政策要求下，備付金利息收入及金融投資收入消失，對現有收入可能會有銳減3%-30%的負面影響。而且，支付機構通道成本升高，原有通道營收模式難以繼續。

　　在綜合經營成本上升的壓力下，繼去年8月微信對信用卡還款收費后，支付寶也加入了收費大軍。2月21日，支付寶公告稱，自3月26日起，通過支付寶給信用卡還款將收取服務費。

　　央行最新數據顯示，今年1月末，非金融機構存款（注：支付機構交存央行的客戶備付金存款）為13985.62億元，由于已經實現全部支付機構客戶備付金100%集中交存，這一數據也是備付金總規模。

　　但是，21世紀經濟報道記者發現，奇怪的是，客戶備付金存款首次減少，且相比2018年12月末，客戶備付金存款居然銳減2314.18億元，較2018年12月末下降14.2%，下降幅度較大。

　　“應該是有重要原因，減少規模和下降幅度有點大。”一家城商行網絡金融部人士指出。

　　基本排除周期性因素

　　長期以來，僅個別支付機構在上市材料中披露了零星數據。多位業內人士表示，支付寶、財付通這兩家支付巨頭合計市場份額超過50%，可以推測這兩家的備付金規模巨大。

　　比如，匯付天下港交所招股說明書披露，2015年、2016年、2017年，匯付天下利息收入（主要來自客戶備付金結余）分別是2610萬元、3830萬元、6160萬元；寶付支付上交所招股說明書披露，截至2017年6月30日，寶付網絡的備付金余額為43億元，相對于大型支付機構來說，余額較小。

　　艾瑞咨詢最新報告估算，截止到今年1月，支付寶、財付通保守來看將有超過6000億元規模的備付金全額交存，無法產生利息收入。

　　而行業數據則在官方統計數據中，非金融機構存款即支付機構交存央行的客戶備付金存款，2017年6月末首現央行貨幣當局資產負債表，此后隨著集中交存比例提高，一直處于增加趨勢。

　　21世紀經濟報道記者查閱央行數據并按集中交存比例20%測算，2017年12月末，客戶備付金存款為994.9億元，備付金總規模為4974.5億元；2018年1月末，客戶備付金存款為1237.57億元，備付金總規模為6187.85億元。

　　無論從客戶備付金存款還是備付金總規模來看，2018年1月末均較2017年12月末明顯增加。對此，一位支付機構人士如此表示“確實跟周期性因素沒有關系。”

　　或因多種因素導致

　　華東一家支付機構高管的說法較為中肯，他認為：“減少2300億元很正常。斷直連以后，銀聯和網聯對代付業務有新的要求，如協議支付。”

　　他舉例，以前保險公司希望支付機構代付資金，這筆資金就成了備付金，在直連銀行模式下，支付機構直接付出去了。現在，銀聯和網聯需要支付機構提交協議，但保險公司不可能把保單等材料給支付機構，于是支付機構就代付不了，失去了很多業務，資金規模較大，因此，備付金存款銳減。

　　上述華東支付機構高管還稱，也有合規經營的因素。由于支付機構從嚴約束，在直連模式下為一些灰色網站代收付資金，斷直連后也不再為這些網站提供支付服務，減少許多代付業務，從而減少許多備付金。他還認為，2月末數據可能更少，3月末數據就持平了。

　　多位支付機構人士表示，今年開始，大多數支付機構調整了業務策略，風控更加嚴格，對部分可能存在風險的商戶進行清理，特別是非法賭博網站等，使之更符合監管要求，由此導致交易規模萎縮。他們預測，整個一季度都會處于下滑狀態。

　　中國支付網創始人劉剛認為：“一方面，全額交存已經到頂，雖說1月14日是最后期限，但是可能2018年12月底就交得差不多了；另外，支付機構大力推廣信用支付，如花唄等產品，無需消費者先行支付現金，因此而減少了不少備付金。”

　　也有業內人士認為，也可能存在支付機構變相留存部分客戶備付金，避免利息收入損失，業內稱為“備付金出表”。

　　一位支付機構人士坦言，比如，部分銀行設立虛擬賬戶，幫支付機構做備付金出表；或者，支付機構和一些商戶協商好，以商戶名義購買理財產品，以此留存備付金。

　　“主要針對回款周期要求不高的商戶，有些機構挺早開始做了，我們也想做這塊，由于監管趨嚴，沒推起來。現在做這個的很少了。”上述支付機構人士稱。

責任編輯：李鋒