作者： 魏中原

　　[ 從持股名單來看，兩家主權基金持股幾乎沒有重疊，唯一共同持有的個股是恒立液壓。整體來看，它們都偏愛工業制造領域中大類行業的龍頭企業，如海信家電、紫金礦業等，其中部分股票早在一季度就已被布局。 ]

　　“不差錢”的中東土豪，二季度大手筆買入了生物醫藥、有色金屬等行業，或是繼續堅定持有先前布局的一些細分賽道龍頭股，令市場對相關板塊及個股后期行情的期待有所升溫。

　　第一財經記者統計顯示，截至2023年二季度末，阿布扎比投資管理局（Abu Dhabi Investment Authority，ADIA）現身26家A股上市公司的前十大流通股股東；科威特政府投資局（KIA）現身36只股的前十大流通股股東。

　　從持股名單來看，兩家主權基金持股幾乎沒有重疊，唯一共同持有的個股是恒立液壓（601100.SH）。整體來看，它們都偏愛工業制造領域中大類行業的龍頭企業，如海信家電（000921.SZ）、紫金礦業（601899.SH）、許繼電氣（000400.SZ）、拓邦股份（002139.SZ）、衛星化學（002648.SZ）等，其中部分股票早在一季度就已被布局。而國內公募基金熱衷投資的白酒、半導體芯片、新能源、AI等熱門賽道股卻甚少出現在中東主權基金的持股名單中。

　　阿布扎比投資管理局偏愛有色、能源股

　　公開資料顯示，阿布扎比投資管理局是中東目前排名第一的主權基金，管理規模約為8530億美元；科威特投資局位居第二，管理規模為8030億美元。這兩家中東主權基金在A股的布局方向，或許能為普通投資者提供一些投資思路。

　　截至二季度末，阿布扎比投資管理局現身26家A股公司的前十大流通股股東名單中。按照持股市值劃分，這家中東主權基金持有市值最高的10只個股分別是紫金礦業、東方雨虹（002271.SZ）、海大集團（002311.SZ）、恒立液壓、云鋁股份（000807.SZ）、北新建材（000876.SZ）、大全能源（688303.SH）、通化東寶（600867.SH）、宇通客車（600066.SH）和中國巨石（600176.SH）。

　　可以看到，阿布扎比投資管理局對A股的有色金屬巨頭相當看好，其持有紫金礦業、云鋁股份、中國巨石、銅陵有色（000630.SZ）的股票數量都超過1000萬股。其中，持有紫金礦業1.49億股，持倉市值約19億元。截至9月13日收盤，紫金礦業股價今年以來累計上漲31.02%，大幅跑贏大盤。上半年公司實現營業收入1503.33億元，同比增長13.5%；歸母凈利潤103.02億元，同比下滑18.43%。

　　阿布扎比投資管理局對紫金礦業的偏愛由來已久，2021年四季度，該基金首次現身紫金礦業的前十大流通股股東名單，之后的6個季度內時而買入時而賣出，繼今年一季度退出前十大流通股列表后，阿布扎比投資管理局二季度再度買回紫金礦業，位列后者第七大流通股股東。

　　此外，阿布扎比投資管理局增持東方雨虹、海大集團、恒立液壓，新晉為銅陵有色、云鋁股份的前十大流通股股東，持有中國巨石、大全能源等股的股份數量不變，減持許繼電氣、北新建材等個股。

　　值得注意的是，阿布扎比投資管理局似乎也想搏一把消費電子需求觸底反彈，截至二季度末，其新晉成為藍思科技（300433.SZ）第十大流通股股東，持股數量1463.36萬股。二季度，藍思科技的盈利能力大幅回暖，單季度實現扣非后歸母凈利潤約4.68億元，一季度為虧損1558.44萬元。

　　科威特投資局偏愛中小盤

　　截至二季度末，科威特投資局現身26家A股公司的前十大流通股股東名單。從持股市值和公司屬性來看，科威特投資局更偏愛中小盤成長股，行業分布更廣泛。

　　按照持股市值劃分，截至二季度末，科威特投資局持有A股上市公司前十家為三花智控（002050.SZ）、恒立液壓、晨光股份（603899.SH）、貝泰妮（300957.SZ）、衛星化學、邁為股份（300751.SZ）、中谷物流（603565.SH）、安琪酵母（600298.SH）、愷英網絡（002517.SZ）、中金黃金（600489.SH），涉及化妝品、工業制造、消費、游戲、光伏、有色金屬等。

　　科威特投資局持有市值最高的個股是三花智控，但其已經連續兩個季度減持該公司。阿布扎比投資管理局也連續兩個季度減持三花智控，截至二季度末，該基金已從后者前十大流通股股東名單中消失。

　　對于恒立液壓，兩家主權基金一致看好并增持，科威特投資局和阿布扎比投資管理局二季度分別增持公司股份數量141.015萬股和74.77萬股。今年二季度，科威特投資局繼續看好衛星化學，當季度持股不動，在一季度該基金新晉成為衛星化學第九大流通股股東。下半年以來，衛星化學股價累計微漲4.28%，最新價報15.6元，總市值526億元。

　　今年二季度，以現代中藥和植物藥為核心業務的制藥企業康恩貝（600572.SH）遭科威特投資局減持174萬股，減持后其仍然是該基金持股總數最多的個股，達3800萬股。另外，科威特投資局持有中谷物流的股份數量也超過3000萬股，該基金在二季度新晉為后者第一大流通股股東，至少買入近2400萬股，可謂是大手筆。三季度以來，中谷物流股價累計上漲6.4%，最新收盤價為9.97元，總市值為209.4億元。

　　除了在二級市場買入中國公司股票，中東土豪大手筆的采購訂單也給上市公司業績帶來助益。9月13日早間，久立特材公告顯示，公司于近日收到下屬境外全資孫公司EisenbauKrmerGmbH的通知，獲悉其與阿布扎比國家石油公司簽訂總長度約92公里的管線鋼管供應合同，合同總價（含稅）約為5.92億歐元（折算為人民幣約46億元），合同工期至2025年9月。

　　就久立特材近幾年的營收凈利來看，這筆46億元合同可謂大訂單。2023年上半年，久立特材實現營收37.64億元，同比增長26.1%；歸母凈利潤7.12億元，同比增長40.74%。2022年全年，久立特材的營收與凈利潤分別為65.37億元、12.88億元。

　　財報顯示，久立特材是工業用不銹鋼管專業生產企業，始終致力于為油氣（包括LNG）、化工及電力等能源裝備行業，提供高性能、耐蝕、耐壓、耐溫的材料，為石油、天然氣、電力、核電、化工、船舶制造、新能源等領域提供安全可靠的產品，公司是中國石油（601857.SH）、中國石化（600028.SH）、中國海油（600938.SH）等油氣單位的主力供應商之一。

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責任編輯：周唯