作者： 鄭栩彤

　　[ “供應鏈影響暫時不大，本身產能過剩，稼動率低。” 咨詢機構納弗斯分析師李懷斌告訴第一財經記者。記者從供應商處了解到，近兩年消費電子市場需求疲弱，華為手機出貨量也曾經歷斷崖式下滑，有廠商此前來自華為的訂單占比較大，已經歷下調。今年華為手機出貨量雖然有上漲勢頭，但距離巔峰時期仍較遠，廠商還在觀望，供應鏈期待明年華為出貨量能持續增長，繼續拉動產業鏈行情向上。 ]

　　華為突然發售Mate 60 Pro，引起相關產業鏈公司股價震蕩。

　　近日披露加入華為供應商體系的華映科技（000536.SZ）已連續三日漲停。截至9月6日收盤時，傳是華為設備供應商的強瑞技術（301128.SZ）股價上漲9.34%，傳是華為結構件供應商的捷榮技術（002855.SZ）在8月30日~9月6日接連漲停，傳是華為衛星通信供應商的華力創通（300045.SZ）連漲數日，收盤大漲20%，多個“華為概念股”飄紅。

　　華為Mate 60 Pro的發布成為手機市場觸底回暖的一個標志性事件。有消息稱，華為今年手機出貨量目標由年初的3000萬部上調至4000萬部。

　　華為的供應商有哪些？是否直接供應Mate 60 Pro？第一財經記者以投資者身份撥打近40家上市公司證券事務部、董秘辦電話了解到，華為核心供應商乃至Mate 60 Pro供應商的市場傳言并不準確。

　　供應鏈虛實

　　就是否供應華為Mate 60 Pro的問題，維信諾證券部相關負責人回應稱，相關產品有合作。

　　部分公司明確華為不是客戶或不能確定供貨Mate 60 Pro。衛星通信廠商盟升電子（688311.SH）回復稱，公司不是華為供應商；功能芯片廠商卓勝微（300782.SZ）回復稱，2021年起已非華為供應商；顯示模組光電子器件廠商聯創光電（600363.SH）稱，公司背光源手機端業務在去年已大部分剝離，華為或有小部分訂單未執行完，存在用到Mate 60 Pro的可能，但背光源不是此后公司主要產品；蘇大維格（300331.SZ）證券部相關負責人稱，據其了解，公司未向Mate 60 Pro供應產品，具體信息以公告為準。

　　近期備受關注的歌爾股份（002241.SZ）、捷榮技術、歐菲光（002456.SZ）、芯源微（688037.SH）、京東方（000725.SZ）則對客戶相關信息不予回應。

　　還有不少供應商明確供應華為，但不清楚是否供應Mate 60 Pro或不便回應，如設備制造商強瑞技術、充電器廠商奧?？萍?/a>（002993.SZ）、光學廠商東田微（301183.SZ）、顯示模組廠商翰博高新（301321.SZ）、配件廠商杰美特（300868.SZ）、結構件廠商東睦股份（600114.SH）、兆威機電（003021.SZ）與金龍機電（300032.SZ）。

　　設備廠商勁拓股份（300400.SZ）回復表示，公司設備供給華為生產手機等產品，至于華為手機出貨量增加是否影響公司訂單，還未有太大影響；長盈精密（300115.SZ）回復稱，華為占營收比例不是很大；福蓉科技（603327.SH）回復稱，供應的是P系列而非Mate 60 Pro。

　　從近期公司公告及公司回復看，華為的供應商還包括印刷電路板PCB廠商中富電路（300814.SZ）、銷售服務商天音控股（000829.SZ）、顯示模組廠商同興達（002845.SZ）與長信科技（300088.SZ）、功能芯片模組廠商匯頂科技（603160.SH）、結構件廠商電連技術（300679.SZ）與藍思科技（300433.SZ）等。

　　華為產業鏈上下游廠商眾多，不一定受華為手機訂單增加直接影響。從近期公開信息及公司回應看，電子級玻璃纖維布廠商宏和科技（603256.SH）向下游供應原材料而不直接供應終端電子廠商，精密電子零部件廠商昀?？萍?/a>（688260.SH）與華為等終端廠商之間還隔著一層供應商。不少所謂華為供應商實際上直接合作的是華為海思、華為云和華為盤古大模型，如電磁屏蔽材料廠商飛榮達（300602.SZ）、電子元器件代理及分銷商力源信息（300184.SZ）與華為海思合作，電池監控設備廠商華塑科技（301157.SZ）、數字化轉型服務提供商創意信息（300366.SZ）與華為盤古大模型合作，神州數碼與華為云合作。

　　短期受華為手機訂單影響明顯的或是銷售商。天音控股表示，公司為華為運營的門店近2000家，今年上半年新品不多，下半年新品較集中，Mate 60系列市場熱度較高，對下半年營收會形成增值。

　　“供應鏈影響暫時不大，本身產能過剩，稼動率低?！?咨詢機構納弗斯分析師李懷斌告訴第一財經記者。記者從供應商處了解到，近兩年消費電子市場需求疲弱，華為手機出貨量也曾經歷斷崖式下滑，有廠商此前來自華為的訂單占比較大，已經歷下調。今年華為手機出貨量雖然有上漲勢頭，但距離巔峰時期仍較遠，廠商還在觀望，供應鏈期待明年華為出貨量能持續增長，繼續拉動產業鏈行情向上。

　　市場逐漸回暖

　　據市場研究機構IDC數據，2019年，華為智能手機出貨量2.4億部，全球排名第三，2020年出貨量1.89億部。2021年和2022年，華為均跌出全球手機出貨量排行前五名。但今年第二季度，華為重回中國智能手機市場份額前五名，同比增幅達76.1%。隨著Mate 60 Pro發售，今年華為手機出貨量還有望繼續增加。

　　手機行業感受到了觸底回暖。強瑞技術證券部相關負責人稱，上半年需求同比增長，若后續華為繼續投產，公司訂單也會有相應增長。翰博高新證券部相關負責人稱，受終端需求影響較大，目前感覺行業企穩回暖。長盈精密證券部相關負責人稱，公司感受到行業形勢向好，從6月開始，訂單量已經有變化。福蓉科技董秘則表示，公司業務以消費電子為主，今年第二季度起行業回暖，公司銷量數據有所增長，到7、8月份應會恢復至去年水平，華為距鼎盛時期的出貨量還有很長距離，后續看，若華為銷量繼續向好，公司訂單應會受影響。

　　李懷斌告訴記者，新品發布將刺激用戶換機，特別是華為老用戶。華為出貨量增長對供應鏈來說是好事，但短期影響還不大。明年華為手機關鍵部件產能和性能若能繼續優化，對國內中高端手機市場會產生更大影響，對國內市占率高的其他品牌形成競爭壓力。

　　今年第二季度，國內智能手機市占率前四名分別是OPPO、vivo、榮耀、蘋果，小米和華為并列排名第五。第三季度，手機市場活躍度增加，多個廠商發布重磅新機，除華為發布Mate 60 Pro外，OPPO發布折疊屏手機Find N3 Flip，小米13 T 系列計劃在9月發布。

　　蘋果也在籌備新機，定于9月13日發布iPhone 15系列。天風國際分析師郭明錤在社交平臺上表示，若蘋果維持明年下半年iPhone訂單量不變，則2023年iPhone出貨量可望達2.2億~2.25億部，超越三星成為最大智能手機品牌。

　　隨著手機市場回暖，華為入局，供應鏈有望受益的同時，手機市場座次排序可能生變。

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責任編輯：周唯