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　　阿里、閱文、豐巢同時(shí)被罰 攤上大事

　　阿里閱文豐巢遭反壟斷頂格處罰后齊回應(yīng)：積極整改

　　市場(chǎng)監(jiān)管總局就三起未依法申報(bào)案件處罰答記者問

　　原標(biāo)題：12天內(nèi)中央兩提“反壟斷” 釋放了什么信號(hào)？

　　作者丨張雅婷  實(shí)習(xí)生丨閆智婷 張?zhí)?/p>

　　中共中央政治局12月11日召開會(huì)議，分析研究2021年經(jīng)濟(jì)工作，會(huì)上要求強(qiáng)化反壟斷和防止資本無序擴(kuò)張。

　　這是自《反壟斷法》生效以來，中共中央政治局首次明確表示強(qiáng)化反壟斷。

　　此前不久，11月30日，中央政治局就加強(qiáng)我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)工作舉行第二十五次集體學(xué)習(xí)上，亦提到“做好知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、反壟斷、公平競(jìng)爭審查等工作”。

　　近一個(gè)半月，中央接連出臺(tái)反壟斷政策及多次反壟斷表態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的股價(jià)也數(shù)次波動(dòng)，這或預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)反壟斷強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代已經(jīng)到來。

　　國門之外，反壟斷風(fēng)暴也正席卷全球。谷歌、亞馬遜、Facebook……打擊互聯(lián)網(wǎng)巨頭壟斷已成各司法轄區(qū)執(zhí)法者共有的“默契”。

　　多位專家表示，加強(qiáng)反壟斷，也成為我國與國際接軌的需要，甚至可以被視為吹響了鼓勵(lì)中國企業(yè)到海外投資創(chuàng)業(yè)的號(hào)角，讓企業(yè)在國際化過程中更加合規(guī)，競(jìng)爭力更強(qiáng)。

　　結(jié)合此次中央政治局放出的信號(hào)，在不久的未來，或許有更多領(lǐng)域都將開展強(qiáng)有力的反壟斷工作，也將涉及更大范圍的行業(yè)。

　　當(dāng)然，對(duì)企業(yè)而言，這是挑戰(zhàn)，更是機(jī)遇。

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　　首提強(qiáng)化反壟斷 

　　2020年是新中國歷史上很不平凡的一年。

　　中共中央政治局12月11日的會(huì)議指出，面對(duì)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)和重大困難，我國交出了一份人民滿意、世界矚目的答卷，我國成為全球唯一實(shí)現(xiàn)正增長的主要經(jīng)濟(jì)體。

　　對(duì)于2021年重點(diǎn)工作，會(huì)議透露了包含強(qiáng)化反壟斷和防止資本無序擴(kuò)張?jiān)趦?nèi)的多項(xiàng)內(nèi)容。

　　“這是自我國《反壟斷法》生效以來，中共中央政治局首次明確表示強(qiáng)化反壟斷。”大成律師事務(wù)所高級(jí)合伙人、資深反壟斷律師鄧志松向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析，這顯示出反壟斷這一維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的重要工具引起了高層重視。 

　　他進(jìn)一步解釋，過去12年，我國反壟斷工作取得了一些成果，但不可否認(rèn)地也在很多領(lǐng)域留下了空白，例如互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)就是其中一個(gè)代表。

　　如果說上個(gè)月征求意見的《關(guān)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷指南》表明了執(zhí)法機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域反壟斷的重視，那么此次中央則放出了從頂層設(shè)計(jì)的角度，更高層次、更多領(lǐng)域地全面、深入展開反壟斷的信號(hào)。

　　“這意味著，我國高層已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，以金融為代表的一些領(lǐng)域的壟斷現(xiàn)象已經(jīng)對(duì)我國的整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生了影響，亟需發(fā)揮《反壟斷法》的作用予以糾正。”鄧志松表示。

　　除此之外，10月29日，黨的十九屆五中全會(huì)審議通過的“十四五”規(guī)劃《建議》中明確要求，打破行業(yè)壟斷和地方保護(hù)，“推進(jìn)能源、鐵路、電信、公用事業(yè)等行業(yè)競(jìng)爭性環(huán)節(jié)市場(chǎng)化改革”以及“健全公平競(jìng)爭審查機(jī)制”。

　　這說明國家將在打破自然壟斷、打擊行政壟斷，以及強(qiáng)化公平競(jìng)爭審查等方面全方位地開展反壟斷工作。

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　　互聯(lián)網(wǎng)迎強(qiáng)監(jiān)管

　　自2008年《反壟斷法》生效以來，尚未有大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)因?yàn)閴艛鄦栴}遭到監(jiān)管部門的處罰。

　　“過去12年里，我國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)涌現(xiàn)出大量應(yīng)依據(jù)《反壟斷法》事前申報(bào)，但未申報(bào)的并購案以及組建合營企業(yè)案。”清華大學(xué)國家戰(zhàn)略研究院特約研究員劉旭表示，這些經(jīng)營者集中，事實(shí)上超脫了反壟斷審查的約束。如此，讓那些自身體量大的頭部企業(yè)，獲得了大量高科技初創(chuàng)企業(yè)的控制權(quán)或者共同控制權(quán)，并通過它們的上市獲得巨額投資回報(bào)。

　　如果無序擴(kuò)張，將帶來什么影響？

　　西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)具有非常強(qiáng)的一個(gè)雙邊市場(chǎng)特征，容易形成較高的市場(chǎng)集中度，可以視為一定程度上的自然壟斷。

　　“當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，業(yè)務(wù)邊界越來越廣，蔓延到整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的各條線上，一定程度上對(duì)競(jìng)爭有阻礙作用，同時(shí)在數(shù)據(jù)安全方面，也存在著很大隱患。”陳文表示。

　　“在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭的核心資產(chǎn)，具有強(qiáng)大的競(jìng)爭力，這也對(duì)中小企業(yè)而言，形成了不對(duì)稱的競(jìng)爭。”陳文說。

　　互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在不斷蓬勃發(fā)展的同時(shí)，也在不斷向傳統(tǒng)行業(yè)滲透。由此，隨著頭部企業(yè)的用戶數(shù)量越來越多，話語權(quán)加重，在資本市場(chǎng)的影響力也日益增強(qiáng)。

　　這也讓外界日益擔(dān)心，一些擴(kuò)張步伐邁得太大的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)會(huì)不會(huì)“大而不倒”以致難以監(jiān)管。

　　“以往我們認(rèn)為只有一家獨(dú)大的情況才算壟斷，但實(shí)際上如果一個(gè)市場(chǎng)有兩家或三家寡占的話，也會(huì)形成寡頭壟斷。”劉旭認(rèn)為，人們應(yīng)當(dāng)看到，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)不僅是一個(gè)技術(shù)密集型，同時(shí)也是一個(gè)資本密集型的行業(yè)，表面上看似激烈競(jìng)爭的企業(yè)背后會(huì)存在一系列的資本聯(lián)系。

　　多位專家表示，近期的一系列政策出臺(tái)與執(zhí)法行動(dòng)，意味著中國互聯(lián)網(wǎng)反壟斷強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代的到來。

　　今年11月6日，國家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、中央網(wǎng)信辦和國家稅務(wù)總局三部門聯(lián)合召開規(guī)范線上經(jīng)濟(jì)秩序行政指導(dǎo)會(huì)，包括百度、騰訊、阿里巴巴、京東、字節(jié)跳動(dòng)、快手、滴滴、微博、拼多多、美團(tuán)、餓了么等27 家主要互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)代表出席會(huì)議。

　　4天后，國家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷指南（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》），對(duì)不公平價(jià)格行為、限定交易、大數(shù)據(jù)殺熟、不合理搭售等情況進(jìn)行了明確界定。

　　11月30日，在就加強(qiáng)我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)工作舉行第二十五次集體學(xué)習(xí)上，做好知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、反壟斷、公平競(jìng)爭審查等工作被提出。

　　鄧志松認(rèn)為，《征求意見稿》對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，特別是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)有關(guān)競(jìng)爭與反壟斷問題進(jìn)行了較為全面的梳理和總結(jié)，體現(xiàn)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)改變過往“包容審慎”的態(tài)度，在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域開展“科學(xué)有效”反壟斷監(jiān)管并著力維護(hù)廣大平臺(tái)消費(fèi)者利益的決心。

　　大型互聯(lián)網(wǎng)公司往后在實(shí)施上述情形所涉及的行為時(shí)，受到執(zhí)法機(jī)關(guān)調(diào)查甚至處罰的風(fēng)險(xiǎn)將顯著提高，鄧志松補(bǔ)充道。

　　“加強(qiáng)反壟斷執(zhí)法，實(shí)際上也是為了能夠讓巨頭們受到市場(chǎng)競(jìng)爭的約束，避免市場(chǎng)的手繼續(xù)失靈，迫使‘政府的手’不得不驟然收緊。”劉旭說。

　　3

　　巨頭股價(jià)波動(dòng)

　　強(qiáng)監(jiān)管政策影響之下，資本市場(chǎng)也作出反應(yīng)。

　　《征求意見稿》11月10日發(fā)布后，當(dāng)日，阿里巴巴、京東、美團(tuán)、騰訊、百度的股價(jià)均呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)。其中，美團(tuán)股價(jià)的跌幅最大，達(dá)10.50%。

　　次日，阿里巴巴、美團(tuán)、騰訊、三家企業(yè)股價(jià)繼續(xù)下降，美團(tuán)股價(jià)兩日跌幅超過20%。百度股價(jià)波動(dòng)相對(duì)較小，京東和拼多多的股價(jià)在11日呈現(xiàn)反彈趨勢(shì)，其中，拼多多此后兩日受第三季報(bào)提振，股價(jià)有大幅度上漲。 

　　類似情況在上述11月30日提到反壟斷的會(huì)議之后再次出現(xiàn)。

　　阿里巴巴、京東、美團(tuán)、騰訊、百度的股價(jià)再次集體在當(dāng)日呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)，美團(tuán)股價(jià)跌幅仍為最大，達(dá)7.05%，阿里巴巴股價(jià)下跌3.04%，這兩家企業(yè)的股價(jià)都在此后幾日持續(xù)下跌。其它幾家企業(yè)的股價(jià)則陸續(xù)有所回彈。

　　上述企業(yè)在各自的行業(yè)都占據(jù)著相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)份額，呈現(xiàn)出一定的領(lǐng)導(dǎo)地位。在這兩個(gè)涉及反壟斷政策的時(shí)點(diǎn)上，互聯(lián)網(wǎng)巨頭股價(jià)的普遍下跌，可以看出資本市場(chǎng)對(duì)此做出了反應(yīng)。

　　12月11日，中共中央政治局會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)2021年將強(qiáng)化反壟斷工作。截至當(dāng)日收盤，拼多多跌幅4.28%，收盤價(jià)147.74美元/股，上述其它企業(yè)尚未出現(xiàn)下跌。值得注意的是，阿里巴巴盤后股價(jià)一度跌超2.5個(gè)百分點(diǎn)，而后回彈。

　　中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析，股價(jià)下降，有公眾情緒反應(yīng)的一面，也預(yù)示有野蠻生長紅利將要結(jié)束的一面，如果不遵守規(guī)則，形成壟斷，將導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)的競(jìng)爭效率下降。

　　互聯(lián)網(wǎng)巨頭受到影響的另一面，則是對(duì)中小企業(yè)未來的發(fā)展帶來的利好作用。

　　鄧志松表示，對(duì)于中小企業(yè)而言，這一系列政策規(guī)范了具有強(qiáng)大市場(chǎng)力量的平臺(tái)的行為，增強(qiáng)了中小企業(yè)在大型平臺(tái)面前的談判力，保護(hù)中小企業(yè)免于大型平臺(tái)反競(jìng)爭行為的損害。

　　他認(rèn)為，《征求意見稿》還引入了“必需設(shè)施”等理論，這可能會(huì)給中小企業(yè)帶來更多進(jìn)入細(xì)分市場(chǎng)，更有效地參與競(jìng)爭的機(jī)遇，共享互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果。

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　　與國際接軌 

　　在我國近日加強(qiáng)反壟斷的同時(shí)，反壟斷風(fēng)暴也正席卷全球。

　　今年10月20日，美國司法部對(duì)谷歌發(fā)起最大規(guī)模反壟斷訴訟，這是2000年微軟案以來全球最重大的反壟斷案件。

　　11月5日，德國聯(lián)邦卡特爾局宣布，將在2021年初對(duì)數(shù)字平臺(tái)進(jìn)行反壟斷執(zhí)法；11月10日，歐盟認(rèn)定亞馬遜違反反壟斷法，濫用“大數(shù)據(jù)”為自營產(chǎn)品牟利；本周，F(xiàn)acebook被美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)和各州檢察院提起反壟斷訴訟，或?qū)⒚媾R拆分。

　　事實(shí)上，全球的反壟斷實(shí)踐早已起步。最早從北美開始，再到歐洲、日本和其他國家。 

　　以歐盟的反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)為例，從2010年開始調(diào)查谷歌各類濫用市場(chǎng)支配地位行為，2017年才開出第一張罰單，隨后在2018年、2019年又接連對(duì)其他違法行為作出處罰。連續(xù)三年對(duì)谷歌進(jìn)行反壟斷處罰，累計(jì)金額超過600億元。

　　從9年的執(zhí)法跨度來看，劉旭認(rèn)為，這也意味著，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的反壟斷執(zhí)法需要一個(gè)摸索并逐漸加深認(rèn)知的過程，例如如何開展定性分析、如何舉證、如何設(shè)計(jì)整改方案等。

　　“應(yīng)當(dāng)說，隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展壯大，影響力逐漸及于人們衣食住行的方方面面，新型壟斷行為不斷出現(xiàn)，打擊互聯(lián)網(wǎng)巨頭壟斷已經(jīng)是各司法轄區(qū)執(zhí)法者共有的‘默契’。”鄧志松說。

　　在全球化競(jìng)爭中，盤和林看到，加強(qiáng)反壟斷，不僅是我國建立開放經(jīng)濟(jì)體的需要，同樣也是與國際接軌的需要，讓企業(yè)在國際化過程中更加合規(guī)，競(jìng)爭力更強(qiáng)。

　　“政府接連釋放反壟斷的信號(hào)，實(shí)際上也是吹響了鼓勵(lì)中國企業(yè)到海外投資創(chuàng)業(yè)的號(hào)角，激勵(lì)它們更多去海外市場(chǎng)拓展。”劉旭說，加強(qiáng)反壟斷執(zhí)法，是希望讓所有中國企業(yè)都意識(shí)到，靠各類限制競(jìng)爭行為“躺贏”的日子一去不復(fù)返了，必須勇于走出國門銳意進(jìn)取，扭轉(zhuǎn)國內(nèi)過密競(jìng)爭趨勢(shì)。

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　　反壟斷任重道遠(yuǎn)

　　針對(duì)近幾年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)頻發(fā)的各種亂象，部分行業(yè)監(jiān)管層面已采取一定措施。

　　例如，對(duì)企業(yè)進(jìn)行事后約談，針對(duì)相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)提出告誡，要求企業(yè)在食品藥品安全、交通安全、未成年人保護(hù)、用戶信息安全、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)上加強(qiáng)合規(guī)管理。

　　“這些主管部門的監(jiān)管存在滯后性，而且囿于執(zhí)法資源瓶頸、處罰力度有限，只能規(guī)范部分個(gè)案行為。”劉旭認(rèn)為，這難以讓大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)重新受到市場(chǎng)競(jìng)爭的有效約束。

　　正如《征求意見稿》所言，反壟斷執(zhí)法應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變過去在一些領(lǐng)域相對(duì)寬松的態(tài)度，與其他行業(yè)一視同仁地開展公平競(jìng)爭監(jiān)管。

　　對(duì)于強(qiáng)化反壟斷的建議，鄧志松表示，我國應(yīng)當(dāng)加速《反壟斷法》的修訂進(jìn)程，從法律層面對(duì)實(shí)踐中的熱點(diǎn)問題進(jìn)行回應(yīng)，改進(jìn)此前反壟斷法在威懾力等方面的缺憾。

　　他表示，主管部門、執(zhí)法機(jī)構(gòu)以及司法機(jī)關(guān)也應(yīng)進(jìn)一步完善反壟斷配套規(guī)范體系，明確執(zhí)法方向，強(qiáng)化執(zhí)法力度。進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)政府行為的公平競(jìng)爭審查，規(guī)制濫用行政權(quán)力排除、限制市場(chǎng)競(jìng)爭的行為。

　　“提高執(zhí)法透明度，是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)反壟斷執(zhí)法的前提。”劉旭認(rèn)為，大量的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)是上市公司，需要反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)能及時(shí)披露相關(guān)信息。

　　例如，根據(jù)舉報(bào)摸排、核實(shí)案源線索、正式立案調(diào)查、現(xiàn)場(chǎng)突擊檢查、召開聽證會(huì)、就整改措施征求意見等，都應(yīng)及時(shí)披露。如此，便于被調(diào)查企業(yè)及時(shí)向資本市場(chǎng)說明反壟斷風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)案進(jìn)度，從而借助資本市場(chǎng)的壓力促使相關(guān)企業(yè)配合調(diào)查、依法申辯。

　　同時(shí)，應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大當(dāng)前的反壟斷執(zhí)法隊(duì)伍，提高效能，并且動(dòng)員縣市層級(jí)的市場(chǎng)監(jiān)督管理局能積極排查本地傳統(tǒng)行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)反壟斷案件的案源線索，協(xié)助上級(jí)進(jìn)行調(diào)查，避免因互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)強(qiáng)化反壟斷執(zhí)法，弱化了傳統(tǒng)行業(yè)的反壟斷執(zhí)法。

　　對(duì)于經(jīng)營者來說，劉旭分析，當(dāng)從事違反《反壟斷法》的行為變得危險(xiǎn)性很高，違法成本也很高時(shí)，必然會(huì)調(diào)整增長模式：應(yīng)摒棄先盲目燒錢獲取用戶再合并的想法，接受監(jiān)管部門的監(jiān)管，重視反壟斷法合規(guī)，提高經(jīng)營行為法律后果的可預(yù)見性，在資金鏈健康的路徑上開展創(chuàng)新。

　　具體而言，應(yīng)通過技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新提升自身產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)，贏得更好的聲譽(yù)和用戶，也可以積極投資國家大力引導(dǎo)和鼓勵(lì)的產(chǎn)業(yè)，例如新基建、“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”等。

　　結(jié)合此次中央政治局放出的信號(hào)，在不久的未來，或許更多的領(lǐng)域都將開展強(qiáng)有力的反壟斷工作，有更大范圍的行業(yè)受到影響。當(dāng)然，對(duì)企業(yè)而言，這是挑戰(zhàn)，更是機(jī)遇。

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責(zé)任編輯：薛永瑋