原標題：數(shù)字人民幣究竟會顛覆誰？ 來源：葉檀財經(jīng)
2020年以來，數(shù)字人民幣的發(fā)行明顯加速了，央行先后在深圳、蘇州、雄安和冬奧會進行了一系列封閉測試。
2020年10月23日，中國人民銀行網(wǎng)站發(fā)布了《中華人民共和國中國人民銀行法（修訂草案征求意見稿）》（以下稱《征求意見稿》），向社會公開征求意見。
《征求意見稿》規(guī)定人民幣包括實物形式和數(shù)字形式，為發(fā)行數(shù)字貨幣提供法律依據(jù)。
技術(shù)方案越來越成熟，相關(guān)法律也已經(jīng)開始修訂，種種跡象表明，數(shù)字人民幣越來越近了。
多數(shù)人的反應(yīng)是驚喜而疑惑，驚喜是因為這是個新事物，而且比特幣漲的這么兇，潛意識里大家會把二者關(guān)聯(lián)起來；疑惑是因為相關(guān)的報道很多，但卻沒人能說明白數(shù)字人民幣究竟會帶來什么影響，對金融體系和整個社會的影響有多大。
能否消滅現(xiàn)金和經(jīng)濟犯罪
很多說法提到數(shù)字人民幣有利于打擊經(jīng)濟犯罪，真的如此嗎？
我們先來看看現(xiàn)階段央行數(shù)字人民幣的設(shè)計思路。
《中國金融穩(wěn)定報告（2020）》提出，數(shù)字人民幣定位于M0，屬于零售型 CBDC，采用雙層運營模式，不計付利息。
M0指流通中的現(xiàn)金，CBDC是英文簡稱，意思是“央行數(shù)字貨幣”。所謂雙層運營模式，指的是央行加商業(yè)銀行的模式。
數(shù)字人民幣就可以理解為電子化的人民幣現(xiàn)金。搞清楚了這一點，后面的分析就有了方向。注意這里的現(xiàn)金是貨幣銀行學(xué)中的概念，指的是M0，為了方便小白用戶還是要科普一下：
M0（貨幣）：流通中的現(xiàn)金即流通于銀行體系之外的現(xiàn)金
M1（狹義貨幣）= M0+企業(yè)的活期存款
M2（廣義貨幣）= M1+居民儲蓄存款+企業(yè)定期存款+單位其他存款+證券公司客戶保證金
那么現(xiàn)金會被完全取代嗎？
不會！因為數(shù)字人民幣要依托于手機，中國有大量的老年人不會使用手機。從保障公民權(quán)利上講，必須保留現(xiàn)金。
即使不說老年人的問題，法律層面依然有障礙。人民幣是法定貨幣，任何公民和機構(gòu)不得拒收，但如果是數(shù)字貨幣就有問題了，法律無法規(guī)定每個人必須有一部手機，還安裝了“數(shù)字錢包”APP。所以現(xiàn)金是必須存在的。
至于很多人說到的反洗錢，就更不是數(shù)字人民幣能解決的問題。首先現(xiàn)金不會消失，就算沒有現(xiàn)金，洗錢和經(jīng)濟犯罪的手段依然有很多，比特幣、證券、藝術(shù)品，只有你想不到的，沒有壞人做不到的。
理想很豐滿，現(xiàn)實太骨感。
說到這里，您是不是覺得數(shù)字人民幣就是瞎折騰？什么也影響不了。還真不是，有一個行業(yè)可能會出現(xiàn)重大變化，那就是電子支付！
數(shù)字貨幣改變不了現(xiàn)金、改變不了貨幣乘數(shù)、終結(jié)不了經(jīng)濟犯罪，更不可能影響貨幣政策，但他偏偏能革了支付行業(yè)的命。
三足鼎立的電子支付
要聊變革就得先聊聊支付行業(yè)的歷史和現(xiàn)狀。
支付業(yè)務(wù)主要分兩塊，線上和線下。在智能機沒有普及的時代，電子支付就已經(jīng)出現(xiàn)了——網(wǎng)上銀行。美國最早是1995年，中國是1999年。
網(wǎng)上銀行其實就是把央行主導(dǎo)的支付結(jié)算系統(tǒng)搬到了網(wǎng)上，模式?jīng)]有變。
2000年以后電商興起，電商平臺建立了自己的支付系統(tǒng)，主要目的是為了進行擔(dān)保交易，消費者先把錢打到平臺的擔(dān)保賬戶，確認收貨之后，平臺再把錢打給賣家。
在微信興起之前，支付寶可謂一家獨大。騰訊依靠龐大的QQ用戶群搞出了一個財付通，后來并入了微信支付。但最早這兩個支付工具都只是在線上活躍，且主要限于自家平臺。
后來出現(xiàn)了二維碼，這個不起眼的的東西幫支付平臺把業(yè)務(wù)拓展到了線下，從大賣場到煎餅攤兒。移動支付成了中國奇跡。
互聯(lián)網(wǎng)巨頭靠用戶數(shù)量建立了護城河，在經(jīng)濟學(xué)上這叫“網(wǎng)絡(luò)外部性”，網(wǎng)絡(luò)外部性是新經(jīng)濟中的重要概念，是指連接到一個網(wǎng)絡(luò)的價值取決于已經(jīng)連接到該網(wǎng)絡(luò)的其他人的數(shù)量。
通俗點解釋，假如80%的人用支付軟件A，你肯定也會用，因為你不用就很難和這80%的人做交易。如果軟件B只在20%的場景下能用，那你肯定覺得它很雞肋，不愿意用。
在電子支付方面，銀行系統(tǒng)起步很早，2002年3月， 經(jīng)國務(wù)院同意，中國人民銀行批準，在合并18家銀行卡信息交換中心的基礎(chǔ)上，由中國印鈔造幣總公司、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行等85家機構(gòu)共同出資成立中國銀聯(lián)股份有限公司。
在二維碼出現(xiàn)之前，線下支付是銀聯(lián)的天下，因為大額交易的主要方式是刷卡。
二維碼支付出現(xiàn)之后，大家刷卡的次數(shù)變少了，很多人出門連銀行卡都不帶，一臺手機走天下。
大家忙著搶市場，但最后發(fā)現(xiàn)誰都搶不過支付寶和微信，因為中國人手機里基本都有微信和支付寶，他們在C端的獲客成本基本是零。商家的成本就是把自己的收款碼做成一個牌子，外加一只掃碼槍。不好的一點是提現(xiàn)需要收千分之一的手續(xù)費。
而銀聯(lián)要擴張就要付出更高的成本，2017年底銀聯(lián)推出了自己的APP “云閃付”。現(xiàn)在用戶數(shù)量3億，據(jù)說最初的一年砸了20億，拿下了1億用戶，人均獲客成本20元。
要獲客你就得送福利，相比支付寶和微信，銀聯(lián)的福利還是挺多的，卡的級別越高，福利也越多。但是很多人都不知道怎么去查自己的卡片權(quán)益，卡片越多權(quán)益越亂，銀聯(lián)最近新上線的“銀聯(lián)卡官方服務(wù)號”就可以解決這個問題，在公眾號菜單欄【權(quán)益精選】-【銀聯(lián)卡禮遇】就可以查詢自己的權(quán)益。
互聯(lián)網(wǎng)公司也送福利，但喜歡搞的比較復(fù)雜，雙十一折扣算法堪比高數(shù)，過個春節(jié)還要被“敬業(yè)福”支配，相比之下銀聯(lián)的方式更討喜一些——直接送。
我最喜歡的權(quán)益是VIP候機室。有時候去機場比較早，需要用電腦處理點事情，就很麻煩。出差本身就比較累，這種時候能有一個舒服的地方坐著辦公，而且還不用花錢，何樂而不為呢？這種福利屬于雨天送傘，急人所難，對用戶來說這個價值要超過服務(wù)本身的成本。
這些權(quán)益主要分四類：商旅、健康、娛樂、生活，大家可以到“銀聯(lián)卡官方服務(wù)號”按需自取。
除了存取款和轉(zhuǎn)賬，你知道自己的銀行卡有哪些功能？其實很多人并不了解自己的銀行卡，銀聯(lián)公眾號里面有一個模塊叫“秒懂百科”，把“卡片知識”、“卡片權(quán)益”和“卡片使用”做成了小視頻，簡單明了。公眾號還經(jīng)常有專屬抽獎，福利多多，而且銀聯(lián)卡的活動和權(quán)益都會在這里首發(fā)，所以這個號做的還是不錯的，有必要跟大家分享一下。
身邊也有不少朋友平時不用微信和支付寶，用銀聯(lián)的云閃付。除了網(wǎng)購和煎餅攤之外，沒有差別。支付行業(yè)競爭到今天，基本就剩下三家：支付寶、微信、銀聯(lián)，三家各有所長，三足鼎立。
一碼掃天下 利國又利民
那么數(shù)字人民幣能改變現(xiàn)有的格局嗎？真的很有可能，因為二維碼的統(tǒng)一成了可能。基于每個用戶持有的數(shù)字人民幣，一人一碼！
事實上央行也在推進這件事情。
2019年9月公布的《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019―2021年）》明確提出：“推動條碼支付互聯(lián)互通，研究制定條碼支付互聯(lián)互通技術(shù)標準，統(tǒng)一條碼支付編碼規(guī)則、構(gòu)建條碼支付互聯(lián)互通技術(shù)體系，打通條碼支付服務(wù)壁壘，實現(xiàn)不同APP和商戶條碼標識互認互掃。”
2020年1月也曾經(jīng)有新聞報道，云閃付和微信之間實現(xiàn)了互掃。
從央行的角度看，統(tǒng)一二維碼是一件利國利民的事情，因為交易更方便了。兩千年前秦始皇都知道統(tǒng)一度量衡，我們今天為什么要用這么多二維碼，不累嗎？
國內(nèi)還好，像日本這種互聯(lián)網(wǎng)不太發(fā)達的國家，二維碼支付就讓日本央行非常頭大，因為二維碼太多了，而且每家支付公司規(guī)模都不大。日本央行想統(tǒng)一二維碼，但搞了兩年沒搞定，可見基于現(xiàn)在的支付系統(tǒng)，實現(xiàn)統(tǒng)二維碼的統(tǒng)一是比較難的。
數(shù)字人民幣可以把這個問題變得簡單。根據(jù)央行公開的資料和試點時候披露出來的信息，這個設(shè)想的確是可行的。
數(shù)字人民幣流通的載體是數(shù)字人民幣錢包，在開通賬戶時僅需要用戶個人身份唯一標識進行認證即可，無需通過銀行系統(tǒng)就可實現(xiàn)與其他用戶之間點對點的轉(zhuǎn)賬交易，大幅降低對金融中介的依賴程度，提高交易信息保密性和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率。
用戶個體的數(shù)字錢包在取錢或充值時，仍需通過銀行機構(gòu)完成交易。在前期測試中得知，用于實現(xiàn)數(shù)字人民幣支付結(jié)算的數(shù)字錢包App設(shè)計簡約，以上滑付款、下滑收款的簡單功能實現(xiàn)錢包收支。
除支持掃碼、匯款等傳統(tǒng)在線支付方式外，還利用NFC技術(shù)實現(xiàn)碰一碰、雙離線交易等模式，手機沒信號也能用。
可以想見，數(shù)字人民幣推出之后，互聯(lián)網(wǎng)巨頭在線下的優(yōu)勢很可能被瓦解。
但央行是非盈利機構(gòu)，考慮的是整個金融體系的效率和安全，不會自己來做業(yè)務(wù)，更不會去搶誰的飯碗。最后肯定是像銀聯(lián)這樣的機構(gòu)來做，然后把所有支付平臺都接入進來，實現(xiàn)全面統(tǒng)一。
在各自的平臺上，互聯(lián)網(wǎng)巨頭依然不可替代，你在淘寶、咸魚還需要用第三方擔(dān)保交易，你甚至可能需要用花唄；在京東和拼多多你可能會繼續(xù)用微信支付。
但是在線下，一碼掃天下，用誰都一樣方便。恐怕到時候不但提現(xiàn)不需要手續(xù)費，支付平臺還要積極給大家送福利。
至于銀行，數(shù)字人民幣的影響其實很小，因為銀行的主要利潤來自存貸款和信用卡業(yè)務(wù)，都不會受到?jīng)_擊。
對于銀行來說，擁抱金融數(shù)字化變革還能削減不少成本。比如數(shù)字銀行卡就可以幫銀行節(jié)省掉實體卡片的成本，截止2020年12月，銀聯(lián)累計發(fā)行了90億張銀行卡，每張成本按10元算，就是900億！所謂的數(shù)字銀行卡其實是類似電子身份證、電子社保卡的概念，不需要實體卡了。
越來越多的銀行開始跟銀聯(lián)合作，發(fā)行“銀聯(lián)無界卡”，也就是數(shù)字銀行卡。2020年8月31日，中國銀聯(lián)聯(lián)合商業(yè)銀行、主流手機廠商、重點合作商戶及支付機構(gòu)一起發(fā)布首款數(shù)字銀行卡“銀聯(lián)無界卡”。
數(shù)字銀行卡有幾點好處：首先就是不用去網(wǎng)點了，在云閃付APP上就可以辦卡，其次還實現(xiàn)了卡碼合一，可以用手機一鍵調(diào)取無界閃付卡和無界卡二維碼。數(shù)字銀行卡幫助銀行實現(xiàn)了從發(fā)卡、管理到安全維護全流程的數(shù)字化，用戶用起來方便，也不用怕丟卡了。
無論是二維碼的統(tǒng)一還是數(shù)字銀行卡的發(fā)行，都是在保證安全的情況下，提高了金融系統(tǒng)的效率，讓金融更好地服務(wù)于用戶，服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展。這才是央行的初衷。
數(shù)字人民幣顛覆的不是某個公司，也不是某個群體，而是壟斷和混亂。金融科技帶來的變化也是量變到質(zhì)變的過程，從網(wǎng)銀到移動支付，再到數(shù)字人民幣，老技術(shù)承載著新技術(shù)，疊加在一起就是翻天覆地的變化。
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