文/新浪財經(jīng)專欄作家 鄧立君

　　大量房地產(chǎn)、PE、腐敗資金正在等待出路，真正資本市場有了一點星星之火，什么信托理財產(chǎn)品、余額寶那點收益會馬上變得如同雞肋。那時候最大的遺憾可能就是漲潮的時候你不在場——就像那些每次退潮的時候都在裸泳的人一樣。據(jù)某研究所調(diào)查，對股市現(xiàn)在悲觀的人往往都是在07年的時候樂觀的人。

微笑的股民

　　海面上漂浮一塊木頭，上面有個孔，海里有一只瞎了眼的海龜，100年的時間它才會浮到海面上一次。這只瞎眼的海龜浮上海面剛好把自己的頭放到木頭的孔中。佛教說在六道輪回里，得到人身的概率跟這個情況差不多。

　　出生在今天的中國(人)的幸運的程度不亞于此。假如現(xiàn)在給你機會，把你隨機拖到中國五千年歷史時間軸上的任意一點，我相信有99%的可能性你會后悔，因為比現(xiàn)在苦逼的概率遠遠超過99%。

　　《異類》作者在研究了《福布斯》全球富豪排行榜后發(fā)現(xiàn)，其中的14個美國富豪都出生于19世紀30年代。為什么會這樣？19世紀6、70年代，正是美國經(jīng)歷的大變革時代，“鐵路正在興建，華爾街開始繁榮，傳統(tǒng)的經(jīng)濟體制被打破，新的經(jīng)濟體制開始重建……”。如果此時你剛好20多歲，那么這是一個你施展身手的好時代。

　　什么是最幸運的社會？《禮記·禮運》云，大道之行也，天下為公，選賢與能，講信修睦。故人不獨親其親，不獨子其子，使老有所終，壯有所用，幼有所長，矜(guān)、寡、孤、獨、廢疾者皆有所養(yǎng)，男有分，女有歸。現(xiàn)在的西方社會有點接近這個大同世界的概念，除了失業(yè)率有點兒高。

　　當然我們并沒有幸運到這個地步。我們才剛摸著石頭過完河，并且換了幾個領(lǐng)隊。也許對老百姓來講，我們已經(jīng)上了岸穿上了Nike鞋，正在朝康莊大道飛奔而去，但目的地似乎還在拿著地圖的那幾個領(lǐng)隊的心里。

　　在摸石頭的過程里，很多幸運的人摸到了車子、房子或者二房等等，幸運降臨到了少數(shù)人的頭上。如果說那時候碰運氣的成分更大的話，現(xiàn)在這個年代就是你施展身手的好年代。

　　所有的人上岸回到起跑線。不要羨慕比你早生十年而有了一切的人，概率上講他們會比你早死十年。也不是說現(xiàn)在更加公平，而是現(xiàn)在的無限可能性——這是對普通大眾而言。

　　如果你累積了一些資本，作為投資者而言，是非常幸運的。風險與機會并存，投資的分水嶺擺在面前。現(xiàn)在要仔細的思考，你絕不能錯過的是什么。

　　首先，房地產(chǎn)的預(yù)期已經(jīng)徹底的改變，一分鐘都不要再停留在這個問題上了，中國的硬件建設(shè)已經(jīng)在收尾。千萬不要擔心房地產(chǎn)下去會對經(jīng)濟造成致命的傷害，因為房地產(chǎn)才是中國經(jīng)濟最大的病。

　　其次，類似的，“東莞事件”之后，出來大量的經(jīng)濟學(xué)家“客觀的”分析了對經(jīng)濟的負面影響。那些擔憂反腐、掃黃給經(jīng)濟帶來壓力的人就好像在擔憂戒毒會讓人身體虛弱一樣。如果可以，我覺得下一件有意義的事情就是禁賭，當然，這會讓更多的人“失業(yè)”。

　　所謂革命就是要了你命我來玩，所謂改革就是我來治你病。有病了就要醫(yī)。我們在河里泡了20多年，摸沒摸到金蛋的都病了。這里插播黑天鵝基金的第一條投資策略就是醫(yī)藥，如果誰找到醫(yī)藥行業(yè)里有心理診所概念的公司記得分享給我們。

　　據(jù)說治大國如烹小鮮——說得輕松！

　　第一批要治的人就是那些曾經(jīng)幫別人治過病的人，也就是病醫(yī)生們，點到即止。

　　第二批要治的人就是那些說“我沒病”的人。因為他們把病態(tài)當常態(tài)。鄭智化有首歌批評當年臺灣的：“這不再是個適合好人住的島，禮義廉恥沒有鈔票重要”。

　　第三批就是要救那些還沒有“后富起來”的人。那首歌的下一句是“這不再是個適合窮人住的島，一輩子的辛苦連個房子都買不到！”。

　　最后一批要救的人當然就是醫(yī)生自己，不要再把自己當救世主。“我皆令入無余涅槃而滅度之，如是滅度無量無數(shù)無邊眾生，實無眾生得滅度者。”

　　中國社會是在朝好的方向還是壞的方向就取決于這場改革的進程。在這個“不再適合好人住的島”上，我們越來越不知道我們該相信什么。我不想用“follow your heart”這么高大上的說法，但是目前，就相信我們目前看到的吧——他們是不是在做正確的事，以及完成的進度。

　　就像厲以寧前輩說的，要對改革抱以信心，只要樹立了這樣的信心，經(jīng)濟就是樂觀的。為什么這么說？中期資產(chǎn)的價格取決于未來現(xiàn)金流量(分子)和資本成本(分母)，而信心跟分子正相關(guān)和分母負相關(guān)。只要樹立了這樣的信心，短期經(jīng)濟數(shù)據(jù)你看到不要去看它。

　　大量房地產(chǎn)、PE、腐敗資金正在等待出路，真正資本市場有了一點星星之火，什么信托理財產(chǎn)品、余額寶[微博]那點收益會馬上變得如同雞肋。那時候最大的遺憾可能就是漲潮的時候你不在場——就像那些每次退潮的時候都在裸泳的人一樣。據(jù)某研究所調(diào)查，對股市現(xiàn)在悲觀的人往往都是在07年的時候樂觀的人。

　　同樣也不要指望有那個命可以做右側(cè)交易，創(chuàng)業(yè)板那么長時間的右側(cè)，多少人參與并拿著了？如果那么好做，不會有那么多人在左側(cè)埋伏了6年了。畢竟，市場已經(jīng)悲觀了6年，現(xiàn)在你的機會成本以及價格要比絕大多數(shù)人都要低，現(xiàn)在不是一個比以前要下更大決心的時候。

　　從現(xiàn)在起，不要再與“負能量”的人在一起，因為他們會讓你錯失下一個十年，股市的十年。2014年的中國你辜負不起。

　　(本文作者介紹：深圳前海黑天鵝資產(chǎn)管理有限公司執(zhí)行董事、首席投資官。)

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