文/新浪財經意見領袖專欄(微信公眾號kopleader)機構專欄紐約金融論壇 作者 王劍(紐約經濟論壇專欄作家)

　　先是偶然交換(跳蚤市場)，而后發現商機，開始商業。淘寶就是把人類貿易活動的起源又在網絡上演繹了一遍。阿里不是一個“壞孩子”、“顛覆者”，我認為這是過度解讀的。它沒那么壞，它只是人類的歷史。

淘寶誕生這十年都做了啥？

　　淘寶的十多年，就是一部人類經濟史。

　　我們從淘寶網[微博]成立的2003年說起。而此前，成立于1999年的阿里巴巴[微博](B2B)已經運作了4年左右，并于2002年開始盈利。當時阿里巴巴并不出名，據當時做外貿的朋友說，國內貿易會使用阿里巴巴，但對外貿易則用另外一家更大的B2B網站。

　　當時網絡業正從1999年第一次網絡泡沫崩潰中復蘇，大家正在熱烈地討論和實踐電子商務。在校園中，我和很多同學一樣，辦網站，并嘗試在網站上賣東西。當時網絡信用環境并沒有大家想象的那么差，你做個網站，擺出商品、價格和聯系方式，別人搜索到了，就會來詢問，談好了就直接匯款過來(我于2000年的第一筆網上購物也是通過郵政匯款，購買了張雨生1992年的《大海》專輯大陸引進版正版磁帶，當時銀行匯款都還沒普及)。我們收到款后，就把東西寄過去。很多人還是愿意給遠方的陌生賣家匯款的，但更多人可能覺得這樣有風險，所以不愿意網上購物。

　　除自建網站外，當時也已經開始使用易趣網這樣的C2C平臺，一般使用拍賣的形式，但易趣網向交易雙方收費，因此在國內熱度不高。

　　一、從偶然交換到貿易

　　2003年淘寶成立時，由于有易趣的使用經驗，我馬上就認識到這是一個易趣的山寨版，并且是免費版。于是便在淘寶注冊了店鋪，在上面又買又賣。由于當時我已經有三年網購和網售經驗，因此了解什么樣的東西可以上網買，以及什么樣的東西適合上網賣。

　　最初，沒有支付寶[微博]，大家的支付方式和開始時一樣，買方直接向賣方匯款。這當然是有很高風險的，很多人不敢這樣輕率地匯款。為此，淘寶設計了支付寶，先由買方將貨款支付給支付寶，買方收到貨后再確認收貨，賣方才收到貨款。這一“信用中介”功能是里程碑式的，交易活動多起來了。

　　但其實有一點需要注意，即跳蚤市場和商業市場的區別。易趣的基本定位是跳蚤市場(雙方把自己不用的東西拿上面交易，目的是處置閑置物品，這不是一個嚴格意義的商業市場，商業市場的目的是賺取利潤)。淘寶一開始的定位是什么現在無從考證，但至少在成立之初也是跳蚤市場，在上面能夠買到很多大家擺上來的稀罕物品，包括我現在收藏著的很多絕版唱片和書籍，都是當時在淘寶獲取的。而我自己有些不再需要的書籍唱片乃至其他用品，也在上面變賣了。

　　再后來，我發現學校書攤有很低折扣的正版書籍(是印刷廠的次品，大書店不要的，書攤上三折左右在賣)，外地買不到，我加個差價，按六七折放到淘寶上也會有很多人買(當時當當網[微博]賣書在九折左右)。因此，我的店鋪已經慢慢從跳蚤市場，逐漸有了商業市場的味道。同時，我發現淘寶上非跳蚤性質的店也漸漸增多了。

　　講到這里，精通人類經濟史的朋友或許能夠聯想到，人類的貿易活動也是這樣，有一個從偶然交換到為利潤而交換的過程。最初，人類生產了只夠自己使用的物品，比如河姆渡人燒制陶器，用來煮肉吃。后來，生產有些富余，陶器多出來幾只，有些多余，就拿去和別人換自己剛好緊缺的物件，于是有了偶然的交換行為。

　　再后來，有的人發現自己做的這些陶器很受歡迎，而別人做不了，他們也喜歡自己做的陶器，于是地也不種了專門做陶器，拿出去換回自己所需的衣食等物品。于是，以利潤(起初是以實物形式表現的利潤)為目的的交換便產生了。這便是商業的起源。交換行為越來越多后，物物交換顯得麻煩，作為一般等價物的貨幣就出現了。

　　這一過程，和淘寶幾乎一模一樣，先是偶然交換(跳蚤市場)，而后發現商機，開始商業。淘寶就是把人類貿易活動的起源又在網絡上演繹了一遍。當然，貨幣起源這個環節不用重演了，因為貨幣現成的。后面我們還會看到，淘寶還會重新演繹一遍人類金融活動的起源。

　　然后，不出意料之外，淘寶最終更進一步，成為商業市場，即大家是為了獲取利潤而在上面做生意(不再是跳蚤市場)。這大幅受益于阿里巴巴此前的運作經驗，從而使淘寶不會局限于做一個跳蚤市場。換言之，淘寶是一個義烏小商品市場的網絡版。這其實是淘寶一個很關鍵的質變，從此它走上了和易趣截然不同的路徑，成為一個網絡版的小商品城。

　　淘寶(后來又有了天貓[微博]。天貓雖然聲稱B2C，但一開始也是小微企業2C，所以和C2C區別并不大)將C2C模式發揮到了極致，交易規模慢慢變大。原本我們這些電子商務的早期實踐者，最終被職業賣家所替代。也就是說，阿里系統里匯集了大量的職業賣家，他們在上面售賣商品，并以此為生。不知不覺，這個群體如此之大(再加上上下游，比如淘女郎也就是模特、店鋪設計員、快遞員等就業形式)，以至于阿里成為了解決就業的大功臣。

　　二、從貿易到金融

　　隨著貿易的發展，伴隨著大量現金的流進流出。這時候，總會有生意好的人，存下大量現金，產生理財需求。而又有人想借錢進貨，擴大生意，于是有信貸需求。而匯兌行為，又會使匯付服務商(就是支付寶)手中沉淀下大量現金，可供出借。

　　熟悉近代金融史的朋友已經聯想到了，這便是意大利等處近代銀行業的起源。佛羅倫薩的商人需要向海外匯款，或兌換貨幣，而坐在河邊板凳(意大利語banca，而后演變為英語bank)上的商人提供這些服務，最后他們自己手上沉淀下很多在途資金。后來他們發現這些沉淀資金雖然每天有進有出，但最終的余額是穩定的，于是他們將這些錢借給商人(他們拿去做生意)，并賺取利息。近代銀行于是誕生。

　　只可惜，支付寶雖然有大量的沉淀資金，但監管辦法規定不能拿去放貸(而要托管在銀行)，因此支付寶最終沒能直接變成銀行。但是商人們的信貸需求、理財需求是存在的，于是阿里自己拿錢出來，開辦了阿里小貸公司，給他們放貸款(商戶們的歷史交易記錄足以用來證明其資信水平)。同時收購了基金公司，開辦了余額寶[微博](貨幣基金)業務，提供理財服務。因此，阿里金融成型，這也是對人類近代金融起源的一次網絡重演。

　　講到這里，其實只是把淘寶十多年的歷程解讀了一遍，我們最終的結論：阿里的歷程，只是人類活動在網絡上的重演。因為比起現實世界，我們多出來一個網絡虛擬世界，因此現實中的歷史又重演了一次。我相信，歷史選擇阿里是有偶然性，但沒有阿里，也會有其他人來承擔這一角色，這是歷史的必然性。歷史總是偶然性與必然性的結合。

　　所以阿里不是一個“壞孩子”、“顛覆者”，我認為這是過度解讀的。它沒那么壞，它只是人類的歷史。

　　三、小結：兩次重演與銀行問世

　　首先，我們先看第一次重演，即對商業貿易起源的重演。這次重演，其實就是義烏小商品模式的網絡版。義烏模式，剛剛成立之時，也背負著“假貨”、“逃稅”兩個標簽。這和如今的阿里一模一樣。我只能說這有其規律性，不必過度譴責阿里。當然，我也知道必然會譴責阿里，正如當年質疑義烏一樣。怎么辦？打假是肯定要做的，義烏溫州這些市場前沿地區都經歷過打假的過程，積極配合打假就對了(而不必非得證明自己有理，表明自己無辜)，不必要上綱上線。至于逃稅，這也是事實，不必否認。但我也不贊成國家就得馬上征稅，因為國家出于支持小微的目的，暫不課稅也是合理的。當然，這會對線下商戶是相對不公平的，這個問題另想辦法。

　　其次，再看第二次重演，也就是由貿易衍生出金融。當前的爭議，是在于阿里金融是否會顛覆傳統金融。對于這一點，我覺得更是無中生有。有可預見未來內，阿里金融依然定位于自身的客戶群體，比如這些網絡商戶。阿里通過分析網絡商戶們的歷史交易數據，來為他們提供信貸服務，皆大歡喜(據了解，目前阿里小貸的資產質量還是不錯的)。這些商戶根本就不是傳統銀行業的覆蓋范圍。

　　所以，阿里金融與傳統銀行，客戶定位截然不同(至少信貸領域是這樣)，阿里金融彌補了傳統銀行的空缺，是好事，為何有沖突？至于余額寶，則是因為其誕生于錢荒時期，收益率超高，因此吸引了大批客戶。放到平時，大家收益率相近時，也就沒那么大吸引力了，所以說余額寶分流存款也是危言聳聽(存款分流確有其事，其實是歷史規律，銀行行業轉型中的正常現象，有沒有余額寶都是一樣)。

　　而在我國現階段，銀行業仍然是金融的主要子行業。所以，從開辦金融，到開辦銀行，也是順理成章的事。目前來看，浙江網商銀行商業模式還不是太清晰，我們只知道她會基于阿里掌握的大數據發放貸款，支持網絡商戶和消費者。至于存款怎么來，尚未有清晰結論。不過，存貸比已經取消，實在沒存款還可以向其他銀行“批發”資金用于放貸。阿里體系每年超過1.7萬億元的電商交易額(以及其他數據)，為浙江網商銀行提供了廣闊的業務空間。

　　在此浙江網商銀行開業之時，我們給予良好的祝愿，希望她能夠成為一家人民的銀行、偉大的銀行。

　　(本文作者介紹：以紐約為支點，全球線上線下互動，推動金融學術交流，加強金融經驗分享，培養金融創業人才，實現金融商務合作。 )

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