文/新浪財(cái)經(jīng)金融e觀察(微信公眾號(hào)：sinaeguancha)專欄作家 余豐慧

　　這個(gè)時(shí)候，銀行仍然以“老大”自居，根本不屑民間金融這股草根力量，根本也不知道這是市場(chǎng)化金融的方向性大問題。反應(yīng)遲鈍的傳統(tǒng)銀行仍享受躺著就能賺錢的快感。然而，更大一股市場(chǎng)化力量、高科技手段助推的互聯(lián)網(wǎng)金融正在給傳統(tǒng)銀行挖更大的“坑”。

四大行不能再以“老大”自居了

　　三季報(bào)顯示，四大行凈利潤(rùn)增速下滑明顯，全部下滑至1%以下。工行、農(nóng)行、中行、建行凈利潤(rùn)增速分別為0.65%、0.57%、0.79%、0.73%。

　　盡管四大行利潤(rùn)絕對(duì)額度仍然保持在千億以上，特別是工商銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)最多達(dá)到2223億元。不過，光鮮的絕對(duì)額背后卻難掩增速持續(xù)下滑、節(jié)節(jié)敗退的頹勢(shì)。近兩年來，銀行業(yè)由利潤(rùn)增速高達(dá)百分之二三十，下滑到去年的個(gè)位數(shù)，今年三季度四大行增速竟然下滑到1%以下，幾乎接近于零增長(zhǎng)，背后反映了什么？又折射什么？需要認(rèn)真反思！

　　以筆者看，這是由于宏觀經(jīng)濟(jì)大氣候與銀行內(nèi)部機(jī)制小環(huán)境共同作用的結(jié)果。從宏觀經(jīng)濟(jì)大氣候上看，銀行業(yè)利潤(rùn)增速持續(xù)下滑，與中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?0%以上到三季度的破七是吻合同步的。宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩制約了銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的增加，銀行利潤(rùn)的持續(xù)下降正是宏觀經(jīng)濟(jì)低迷的反映。沒有脫離“經(jīng)濟(jì)決定金融、金融反作用于經(jīng)濟(jì)”的基本原理。

　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩已經(jīng)成為世界關(guān)注與矚目的全球性問題。從10%下滑到如今的6.9%必然反映到支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的銀行業(yè)務(wù)狀況上。經(jīng)濟(jì)增速放緩后，經(jīng)濟(jì)中一系列包括下滑帶來的風(fēng)險(xiǎn)都顯露出來。直接制約銀行利潤(rùn)占比最大的信貸資產(chǎn)擴(kuò)張業(yè)務(wù)，甚至出現(xiàn)銀行“惜貸”現(xiàn)象。銀行業(yè)利潤(rùn)不可能再保持高速增長(zhǎng)。

　　同時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)面不景氣后，導(dǎo)致應(yīng)對(duì)金融危機(jī)時(shí)大批上馬的產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。直接威脅到銀行信貸資產(chǎn)，進(jìn)而影響到銀行收息業(yè)務(wù)，造成利潤(rùn)增速下降。因此，可以說宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣決定了銀行利潤(rùn)增速不可能再維持百分之二三十的高速度。

　　從銀行內(nèi)部自身問題分析，暴露出傳統(tǒng)國(guó)有銀行一些深層次問題，最大的問題是受制于國(guó)有體制制約，面對(duì)開放金融、面對(duì)金融向市場(chǎng)化縱深發(fā)展難以適應(yīng)，出現(xiàn)被邊緣化的跡象。本質(zhì)是傳統(tǒng)、計(jì)劃思維作祟的國(guó)有金融與開放、市場(chǎng)化程度高的金融之間的碰撞和對(duì)壘。

　　這幾年是中國(guó)金融對(duì)內(nèi)主動(dòng)放開和被動(dòng)放開速度較快的時(shí)期。從金融危機(jī)后中小微企業(yè)融資難呼吁放開金融市場(chǎng)準(zhǔn)入，解決其融資難融資貴的問題，監(jiān)管部門開始放開小貸公司、融資性擔(dān)保公司的準(zhǔn)入，同時(shí)，放松了民間借貸市場(chǎng)監(jiān)管。使得民間金融融資額度快速攀升，對(duì)監(jiān)管體系內(nèi)金融特別是商業(yè)銀行帶來了一些沖擊。

　　這個(gè)階段可以說是打破商業(yè)銀行特別是大型銀行壟斷金融融資市場(chǎng)的開端。許多從大型金融、國(guó)有金融難以貸款融資的中小微企業(yè)，紛紛從小貸公司、擔(dān)保公司甚至民間借貸獲取融資。一定程度上搶占了銀行市場(chǎng)，威脅到銀行經(jīng)營(yíng)。

　　而這個(gè)時(shí)候，銀行仍然以“老大”自居，根本不屑民間金融這股草根力量，根本也不知道這是市場(chǎng)化金融的方向性大問題。反應(yīng)遲鈍的傳統(tǒng)銀行仍享受躺著就能賺錢的快感。然而，更大一股市場(chǎng)化力量、高科技手段助推的互聯(lián)網(wǎng)金融正在給傳統(tǒng)銀行挖更大的“坑”。其結(jié)果是，不僅挖成了而且這個(gè)金融之坑太大太深，使得陷入其中的傳統(tǒng)銀行不能自拔了。

　　嚴(yán)格地說，從支付寶[微博]誕生之后，互聯(lián)網(wǎng)金融就應(yīng)運(yùn)而生了。接著阿里小貸公司是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新起點(diǎn)。2013年余額寶[微博]等寶寶類基金的發(fā)展閃亮登場(chǎng)，使得全球特別是國(guó)內(nèi)開始廣泛關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融了。最大一個(gè)變化是，使得傳統(tǒng)銀行再也不敢漠視無視、不屑一顧互聯(lián)網(wǎng)金融了。“嚇出一身冷汗”來形容傳統(tǒng)金融面對(duì)撲面而來的互聯(lián)網(wǎng)金融的表情最為準(zhǔn)確。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融潮起云涌后，對(duì)銀行業(yè)存款等負(fù)債業(yè)務(wù)、貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)、理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)、支付等收入渠道，都帶來巨大沖擊包括過去長(zhǎng)期被看作最具潛力的銀行卡中間業(yè)務(wù)收入在內(nèi)。

　　這反映出過去銀行多年轉(zhuǎn)型之路已經(jīng)發(fā)生方向性錯(cuò)誤。把業(yè)務(wù)從存款、貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到中間業(yè)務(wù)上，這種轉(zhuǎn)型路徑值得思考。與此相比較，更急需轉(zhuǎn)型到互聯(lián)網(wǎng)金融上，沒有網(wǎng)絡(luò)特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支撐的金融，最終是平臺(tái)坍塌，客戶流失。傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展模式已經(jīng)難以為繼了，傳統(tǒng)銀行金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融根本就不在一個(gè)平臺(tái)和層次上。

　　比如：傳統(tǒng)銀行就像馬車，而互聯(lián)網(wǎng)金融就像飛機(jī)，馬車與飛機(jī)比速度是不可比的。具體到銀行儲(chǔ)蓄所的物理性網(wǎng)點(diǎn)上來說，一家銀行設(shè)在街道的儲(chǔ)蓄所，只能與另一家銀行設(shè)在對(duì)面或者隔壁的儲(chǔ)蓄所競(jìng)爭(zhēng)儲(chǔ)蓄存款等，比誰的服務(wù)好、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)好、利率收益率高以及理財(cái)產(chǎn)品怎樣等。兩家儲(chǔ)蓄所是在一個(gè)平臺(tái)上競(jìng)爭(zhēng)的，這種競(jìng)爭(zhēng)具有可比性的。

　　而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融誕生后，手拿一部智能手機(jī)就可以存款、轉(zhuǎn)賬、購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品、商店購(gòu)物支付等所有金融業(yè)務(wù)，經(jīng)常使用智能手機(jī)辦理金融業(yè)務(wù)者根本就不到銀行儲(chǔ)蓄所里去辦理業(yè)務(wù)，你儲(chǔ)蓄所員工服務(wù)再好又有什么用呢？移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行儲(chǔ)蓄所就不在一個(gè)平臺(tái)和層次上，根本就無法競(jìng)爭(zhēng)，也談不上競(jìng)爭(zhēng)。

　　目前，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融用戶正在呈現(xiàn)幾何速度增長(zhǎng)，試想，反映遲鈍、慢半拍的傳統(tǒng)銀行客戶豈能不流失呢？這才是銀行的最大危機(jī)所在，也是利潤(rùn)增速呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，目前已經(jīng)滑至接近于零的原因。

　　值得欣喜的是，一些銀行比如招商、興業(yè)銀行等已經(jīng)開始大力推進(jìn)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)并且采取了轉(zhuǎn)賬全部免費(fèi)的爭(zhēng)奪市場(chǎng)做法，效果已經(jīng)顯露出來。而傳統(tǒng)大行比如四大國(guó)有銀行還在睡大覺，其業(yè)務(wù)利潤(rùn)下滑豈不在情理之中嗎？

　　(本文作者介紹：著名財(cái)經(jīng)金融評(píng)論家，知名網(wǎng)評(píng)人，著名專欄作家。連續(xù)多年榮獲中國(guó)《十大網(wǎng)評(píng)人》榮譽(yù)稱號(hào)。)

　　本文為作者獨(dú)家授權(quán)新浪財(cái)經(jīng)使用，請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載。所發(fā)表言論不代表本站觀點(diǎn)。