文/新浪財經(jīng)金融e觀察(微信公眾號：sinaeguancha) 專欄作家王利鋒

　　征信做得好不好，首先取決于數(shù)據(jù)來源,八家機構(gòu)的數(shù)據(jù)爭奪戰(zhàn)已經(jīng)上演。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，八家機構(gòu)的來源存在很大的重疊，例如公共部門數(shù)據(jù)和移動運營商數(shù)據(jù)等。移動運營商正在醞釀對八家個人征信機構(gòu)進行統(tǒng)一標準的數(shù)據(jù)開放。

　　市場傳言，百度[微博]、京東金融等機構(gòu)均有意申請第二批征信牌照。早在今年1月，央行[微博]印發(fā)《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準備工作的通知》，要求芝麻信用、騰訊征信、前海征信、鵬元征信、中誠信征信、中智誠征信、考拉征信、華道征信等八家民營征信機構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準備工作，準備時間為六個月。6月底，央行已經(jīng)對八家機構(gòu)入場調(diào)查，進行最后的工作驗收。不出意外，8月份我們就會等到這8家機構(gòu)的開業(yè)。征信業(yè)務(wù)市場化進程開啟，各家機構(gòu)都有什么擅長？讓我們先作了解。

　　“小芝麻”領(lǐng)銜“大陣仗”

　　​芝麻信用管理有限公司：是螞蟻金服集團旗下的子品牌。作為阿里背景的金融服務(wù)體系，螞蟻金服旗下業(yè)務(wù)包括支付寶[微博]、余額寶[微博]、招財寶、螞蟻小貸和網(wǎng)商銀行，以及芝麻信用等。阿里在電商和互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域積累了多年的基于大數(shù)據(jù)的反欺詐和信用風險經(jīng)驗；芝麻信用是其對外輸出信用經(jīng)驗，服務(wù)社會的平臺。

　　騰訊征信有限公司：騰訊征信是隸屬于騰訊集團的征信牌照持有機構(gòu)，近年來，騰訊征信發(fā)展勢頭迅猛，以騰訊持股30%的微眾銀行最新推出的一款產(chǎn)品“微粒貸”為例，背后就離不開騰訊“大數(shù)據(jù)法則”建立起來的征信與風控系統(tǒng)，其數(shù)據(jù)來源包括用戶基本信息、基于QQ的互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)以及其他第三方數(shù)據(jù)等多維度數(shù)據(jù)。不過騰訊金融版圖雖然已初具雛形，但實際上卻或許只是充當互聯(lián)網(wǎng)入口的角色，淺嘗輒止。

　　深圳前海征信中心股份有限公司：平安集團自2012年開始和央行溝通，在2013年8月注冊了"深圳前海征信中心股份有限公司"，并于2014年6月17日正式核準成立。而關(guān)于整個平安集團數(shù)據(jù)如何利用、多業(yè)務(wù)線條的征信資料如何融合，前海征信表示要拿到牌照后再做協(xié)商。

　　鵬元征信有限公司：中金公司研報顯示，鵬元征信成立的背后有人行深圳分行征信處和深圳市政府的支持，擁有獨立研發(fā)的征信系統(tǒng)，在個人征信業(yè)務(wù)上位居全國前列。

　　中誠信征信有限公司：隸屬于中國誠信信用管理集團，該集團成立于1992年，前身是經(jīng)中國人民銀行[微博]總行批準設(shè)立的中國誠信證券評估有限公司——中國第一家全國性的從事信用評級、金融證券咨詢和信息服務(wù)等業(yè)務(wù)的股份制非銀行金融機構(gòu)。

　　中智誠征信有限公司：董事長盛希泰與俞敏洪[微博]共同成立了洪泰基金，并任職全國青聯(lián)常委并金融界別秘書長，中央國家機關(guān)青聯(lián)副主席。盛希泰具有二十年金融行業(yè)實踐管理經(jīng)驗，曾任華泰聯(lián)合證券有限責任公司董事長，先后培育了中聯(lián)重科、大族激光、藍色光標等數(shù)十家行業(yè)領(lǐng)先的上市公司。

　　拉卡拉信用管理有限公司(考拉征信)：拉卡拉網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司出資2000萬元，持股40%；北京旋極信息技術(shù)股份有限公司出資750萬元，持股15%；上海藍色光標品牌顧問有限公司出資750萬元，持股15%；北京拓爾思信息技術(shù)股份有限公司出資750萬元，持股15%；北京梅泰諾通信技術(shù)股份有限公司出資750萬元，持股15%。

　　北京華道征信有限公司：銀之杰、北京創(chuàng)恒鼎盛、清控三聯(lián)、新奧資本分別持有北京華道征信40%、30%、15%、15%的股權(quán)。大股東銀之杰公司于2010年5月在中國創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，是中國創(chuàng)業(yè)板第一家銀行信息化領(lǐng)域的軟件公司。

　　騰訊擁有豐富的社交大數(shù)據(jù)，芝麻有電商交易和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺支持。其它幾家征信機構(gòu)的實力也都不可輕視，特別是股東背景，要么是大型國企，要么是政府支持，有的還是推動征信發(fā)展的肇始者。作為可能首批獲牌的個人征信企業(yè)，將一同開啟前景廣闊的中國征信市場。

　　數(shù)據(jù)源：線上線下各有特點

　　芝麻信用：芝麻信用率先推出“芝麻信用分”，接入了電商交易數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)金融數(shù)據(jù)及公共機構(gòu)(最高法、教育部、公安網(wǎng)、工商等)數(shù)據(jù)、合作伙伴數(shù)據(jù)，以及用戶自主上傳的數(shù)據(jù)，運用大數(shù)據(jù)及云計算技術(shù)，客觀評估個人的信用狀況。據(jù)悉，阿里旗下的數(shù)據(jù)只占芝麻的一小部分，數(shù)據(jù)源覆蓋遠超4億實名用戶。據(jù)報道，芝麻信用有2/3是數(shù)據(jù)和技術(shù)人員，從國外引入了征信模型做得最好的FICO的首席科學家。

　　騰訊征信：騰訊征信主要利用其龐大的用戶群體及大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，運用社交網(wǎng)絡(luò)上的海量信息，為用戶建立基于互聯(lián)網(wǎng)信息的征信報告。有些用戶在央行個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫中無記錄或記錄很少，但通過他們在互聯(lián)網(wǎng)上的聊天、朋友圈、空間等活動，可能在騰訊體系中留下大量有價值的社交資料。偶有專家質(zhì)疑社交數(shù)據(jù)的可靠性。

　　前海征信：平安集團多年來始終聚焦于金融領(lǐng)域，與芝麻和騰訊征信的數(shù)據(jù)源不同的，前海征信的數(shù)據(jù)源60%為平安集團旗下的金融數(shù)據(jù)，在整體用戶覆蓋度上比芝麻信用和騰訊征信有較大差距。由于競爭關(guān)系，平安系意外的金融機構(gòu)對前海征信存在一定的質(zhì)疑。

　　鵬元征信：鵬元征信是中國最早成立的商業(yè)征信機構(gòu)之一，其最早建設(shè)的“深圳市個人信用征信系統(tǒng)”從2002年8月開始運行，目前所能提供的個人和企業(yè)征信服務(wù)已經(jīng)覆蓋全國。其數(shù)據(jù)源多來自于自主研發(fā)的個人信用征信系統(tǒng)所帶來的公共大數(shù)據(jù)。

　　中誠信征信：中誠信的數(shù)據(jù)來源主要是依托于第三方，運行的基本模式為其他信貸等機構(gòu)有征信信息需求時，會向中誠信發(fā)起需求，然后中誠信向與其合作的數(shù)據(jù)提供方索要數(shù)據(jù)進行加工處理，最后形成征信報告。

　　中智誠征信：作為反欺詐征信的倡導者，其數(shù)據(jù)多源自于P2P網(wǎng)貸和互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)專門研發(fā)的反欺詐云平臺。依靠實時動態(tài)畫像、中文模糊匹配算法等技術(shù)，可以通過多維身份認證、“黑名單”匹配等，從申請貸款客戶中準確“揪出”欺詐者。

　　考拉征信：拉卡拉十年積累起來的便民、電商、金融及近億級個人用戶和百萬線下商戶日常經(jīng)營的相關(guān)數(shù)據(jù)，且能共享其四大股東的數(shù)據(jù)源：北京旋極信息技術(shù)股份有限公司、上海藍色光標品牌顧問有限公司、北京拓爾思信息技術(shù)股份有限公司、北京梅泰諾通信技術(shù)股份有限公司。

　　華道征信：華道征信收集的數(shù)據(jù)主要擁有五個方面的數(shù)據(jù)來源：銀行信貸數(shù)據(jù)、公安司法數(shù)據(jù)、運營商數(shù)據(jù)、公共事業(yè)數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)痕跡數(shù)據(jù)。

　　征信做得好不好，首先取決于數(shù)據(jù)來源。八家機構(gòu)的數(shù)據(jù)爭奪戰(zhàn)已經(jīng)上演。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，八家機構(gòu)的來源存在很大的重疊，例如公共部門數(shù)據(jù)和移動運營商數(shù)據(jù)等。移動運營商正在醞釀對八家個人征信機構(gòu)進行統(tǒng)一標準的數(shù)據(jù)開放。

　　各家機構(gòu)的數(shù)據(jù)來源也各有“彩頭”：芝麻信用的獨家數(shù)據(jù)來源于“阿里系”電商、”阿里系”參股的企業(yè)、支付寶(包括信用卡還款、水電煤繳費、人脈關(guān)系等)；騰訊征信的優(yōu)勢是財付通數(shù)據(jù)以及社交數(shù)據(jù)；前海征信擁有“平安系”內(nèi)部的數(shù)據(jù)、50多家合作金融公司數(shù)據(jù)、位置和言論數(shù)據(jù)(來自”平安系”移動APP)等；中誠信征信的優(yōu)勢在于全國百余家中小銀行(中誠信征信2003年開始幫助銀行建設(shè)信貸風控模型)；拉卡拉信用的優(yōu)勢是布設(shè)拉卡拉的40余萬家線下便利店等。

　　產(chǎn)品現(xiàn)狀：布局有先后

　　螞蟻金服旗下的芝麻信用早在今年一月便首推了自己的芝麻信用分，直觀地呈現(xiàn)用戶的信用水平。這也是中國首個個人信用評分。芝麻信用采用了國際上通行的信用分——芝麻分來直觀表現(xiàn)信用水平高低，還開發(fā)了多元化征信產(chǎn)品，與互聯(lián)網(wǎng)金融公司開展廣泛合作，目前網(wǎng)上能搜到的合作對象包括優(yōu)信金融、團貸網(wǎng)、積木盒子、手機貸、銀湖網(wǎng)、融360、叮當錢包等。與北京銀行攜手打造“全能智慧信用卡”。

　　在征信產(chǎn)品落地方面，騰訊顯然要落后阿里系一步。據(jù)悉，騰訊征信產(chǎn)品主要分兩大類：一是反欺詐產(chǎn)品，二是信用評級產(chǎn)品。欺詐測評是對客戶的欺詐風險提供一個等級評估，等級越高提示欺詐風險越大。信用評級目前可以提供應用的信用評分和信用報告。廣發(fā)銀行[微博]信用卡中心曾出席騰訊征信相關(guān)活動，好像在測試中。但市場尚無消息提到騰訊征信產(chǎn)品的落地應用。

　　除了兩大巨無霸企業(yè)，拉卡拉基于征信產(chǎn)品“考拉分”推出了個人短期信貸產(chǎn)品“替你還”；另外，華道征信日前公開了首個針對房屋租賃行業(yè)的個人征信產(chǎn)品“豬豬分”。前海征信推出“好信度”；鵬元有"鵬元800"個人信用綜合評分；中誠信有“萬象分”；中智誠主推“反欺詐征信”。

　　對于個人征信企業(yè)來說，產(chǎn)品的創(chuàng)新和研發(fā)，是一個重要的考驗。美國三大征信巨頭益百利、艾可菲和全聯(lián)公司都十分注重產(chǎn)品創(chuàng)新和多元化應用。

　　應用場景：全景覆蓋與精準定向各有側(cè)重

　　在場景應用領(lǐng)域，芝麻信用圍繞著芝麻分開發(fā)了金融和生活不同的應用場景。芝麻信用分的應用場景包括酒店、租車、簽證、旅游、金融、購物、社交、婚戀等領(lǐng)域；芝麻分700分以上用戶快速辦理新加坡

　　簽證曾引起社會熱議；在金融板塊的探索包括消費信貸、消費分期和信用卡、P2P等。

　　而騰訊更加致力于反欺詐場景下的產(chǎn)品應用，包括人臉識別和欺詐測評兩個主要的應用場景。人臉識別主要應用在身份核實的相應場景。目前已應用在騰訊的微證券等產(chǎn)品上。

　　平安系背景下的前海征信著眼于銀行和金融，華道征信則是更加精準的定位在了租房客的身上，給租客和房東都配置了相應的“豬豬分”，用以解決房屋租賃市場日益尖銳的矛盾，并將之個人征信體系鋪進受眾生活。

　　不同的民營征信機構(gòu)數(shù)據(jù)來源各有側(cè)重，應用場景也有著很大的不同，企業(yè)基因一定程度上影響了應用場景的擴散與發(fā)展。目前應用場景最廣范的無疑是芝麻信用，騰訊、拉卡拉等也在發(fā)力過程中。未來，信用在生活中的應用肯定會越來越多，“守信者將一路暢通，失信者將寸步難行”。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融，風險管控是關(guān)鍵，而征信體系是風險管控的核心內(nèi)容，健全的征信體系能夠最大程度的消除信息不對稱，減少道德風險與逆向選擇事件發(fā)生的概率。相信以芝麻信用為首的中國第一批個人征信機構(gòu)，將用強大的大數(shù)據(jù)征信能力，成為央行征信的有力補充，整合線上線下資源，構(gòu)建信用生態(tài)體系，開啟全新的信用時代。

　　(本文作者介紹：資深互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者，從事金融、互聯(lián)網(wǎng)金融逾十年，對支付、征信、財富管理等領(lǐng)域有深刻的洞察。)

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