文/新浪財經專欄作家 董希淼
微財富其實挺冤的。作為金融信息服務平臺，微財富在其中大概只收取了1.5%左右的服務費。微財富是平臺服務提供者，沒有為所謂的理財產品打包票，沒有義務為用戶的投資失敗埋單。而且，微財富并非債權所有者，也并不具備向“中匯盈”追討債權的資格。
“投資有風險，入市需謹慎”這個道理大家都懂，但是真正遭遇了投資風險，很多人不是措手不及，就是不愿意面對。尤其是在國內，全民理財的狂熱之下，很多投資者只盯著收益，每天都想多收三五斗。而對收益背后的諸多風險乃至不確定性，往往卻忽視甚至無視。
但是，投資的風險和收益的不確定性，并不會因為你的忽視就不存在。很多時候，正是因為你無視它，它反而來得更兇猛。那么問題來了，誰該為這些已經發生或尚未到來的風險和不確定性埋單呢？
2014年12月13日，深圳市中匯盈金融服務有限公司發布《關于12月13日未能處理提現的道歉公告》。而這個中匯盈，正是新浪旗下互聯網金融平臺微財富公司的合作伙伴，前者通過后者平臺推出“匯盈寶”和“PP貓外貿貸”等兩款產品，涉及金額共計5084萬元。
這一條小小“公告”，一石激起千層浪，引發投資者對“中匯盈”相關產品投資的恐慌。去年12月下旬，很多通過微財富進行投資的投資者將矛頭指向新浪微財富，要求微財富進行“兜底”。
微財富其實挺冤的。作為金融信息服務平臺，微財富在其中大概只收取了1.5%左右的服務費。請注意，是服務費而不是擔保費。微財富是平臺服務提供者，沒有為所謂的理財產品打包票，沒有義務為用戶的投資失敗埋單。而且，微財富并非債權所有者，也并不具備向“中匯盈”追討債權的資格。
但去年的最后一天，微財富迅速對外發布公告，啟動特殊風險處置方案，用戶可將“中匯盈”項目債權轉讓至微財富，由微財富合作的第三方資產管理公司負責債權追償。這也意味著，在微財富平臺上投資“中匯盈”產品的投資者，可以如期拿回投資本金和約定收益。
微財富仁義盡至，對那些通過微財富平臺進行投資的用戶送上了一個大大的新年紅包。不過，其他通過“中匯盈”網站直接投資的投資者就沒那么幸運了，他們拿回本金的可能性十分渺茫，血本無歸已是大概率事件。
事情到此為止，似乎該劃上句號――微財富用戶避免了損失，微財富公司維護了聲譽。這是雙贏嗎？其實，事情遠遠沒那么簡單。
微財富這么一兜底，看似輕松自然，實際上壓力山大。據說，他們為此付出的代價超過5000萬，相當于去年一年全白干了，盡管微財富去年交易量超過了22億。下一次如果碰到類似情況，微財富還繼續兜底嗎？還有能力兜底嗎？
對投資者來說，這次碰到微財富算是運氣好。要是碰到詐騙的、跑路的平臺呢？你想去“一哭二鬧三上吊”，連門都找不著！要知道，現在P2P網貸平臺跑路，可是以一天一家的速度在爆發。有些地方的經偵部門，連立案都忙不過來了。
那么問題又來了，互聯網金融平臺不兜底又該怎么辦？那邊廂，P2P網貸去擔�；暮袈曇焕烁哌^一浪�？磥恚顿Y者裸奔也并非不可。大冷天的，裸奔固然容易感冒，但可能也有利于曾強體質，前提是空氣優質，沒有霧霾啥的。
要讓國內投資理財市場成熟起來，需要整個社會一起努力：
第一，政府要打造好信用環境，讓誠信成為現代社會金名片。非法集資的，詐騙跑路的，之所以盛行，原因之一就是違法成本太低，失信者換個行頭照樣走遍天下。1月5日，央行[微博]發文，要求騰訊征信等8家機構做好個人征信業務準備。如果這些機構能在保護好個人隱私的前提下借助技術手段開展征信工作，將有助于推動全社會信用體系建設，奠定金融市場健康發展基礎。
第二，金融機構要勤勉盡職，落實“賣者有責”擔當意識。勤勉盡職不是要承諾擔保和兜底，而是要對合作伙伴及相關產品進行嚴格篩選把關。尤其是互聯網公司玩金融的，一定要有相應的風險管理能力。互聯網金融終歸還是金融，金融的本質是對風險的管控。像人家美國的Lending Club，可以將90%的申請借款者拒之門外，這樣的冷靜國內哪家互聯網金融公司做得到？
第三，要加強投資者教育，強化“買者自負”風險意識。無知者無畏，普通民眾之所以盲目投資，一是對收益的渴求，二是對金融的懵懂。要開展廣泛持續的投資者教育活動，不斷提升全社會金融素質。尤其是，要提高民眾的風險識別和防范能力，莫把投資當儲蓄，莫把理財當發財。巴菲特大師說過，投資有兩條原則：第一是不虧錢，第二還是不虧錢。萬一虧錢，你自己承擔！
第四，投資者自身要有正確的投資理念和良好的心態。投資理財，首先要做好風險承受能力的評估。能接受了風險的，你去追逐相應的風險收益；承擔不了風險的，你拿無風險收益。投資理財不是一夜暴富，更不是躺著賺錢，什么“賣房炒股”、“賣股炒房”，都是瞎忽悠。理財，關鍵一點是要在明確自身需求情況下做好資產配置，這也是決定收益水平的最重要因素。
前幾天，筆者發表了《任性擔保之下無P2P》，強調P2P網貸平臺應該做好信息披露，充分揭示風險，讓投資者自行決定投資行為。有個網友發來一條評論：“讓投資者自己決定投哪個？那投資者都需要有專業認識才行。如果平臺不能分擔投資者需要干的，誰還來這個平臺？磚家，可笑�！�
我想對這位網友說，投資真的是一件很專業的事情，如果沒有一定的專業知識和能力，建議您把錢存在銀行或者買點低風險理財產品，否則還是洗洗睡吧！對了，存款保險很快也要問世了，去銀行存款也不要那么任性，好嗎？
我們媒體的宣傳報道也要客觀理性。對于一些理財產品兌付事件，要秉承專業精神，中立公正地去解讀，切勿見獵心喜，大肆炒作。還有些媒體，愣是把P2P網貸這種高風險高收益的投資方式，吹成什么“屌絲理財神器”，看得我也是醉了！前段時間，網絡上居然還出現一篇軟文《P2P理財與銀行理財對比的七大優勢》，說得天花亂墜，事實上黑白顛倒、是非不分，節操碎了一地。
擔保兜底也好，剛性兌付也罷，這些神話終將成為傳說。在這個紛擾不斷的世界里，管住自己的錢袋、擦亮自己的眼睛吧！
(本文作者介紹：零售銀行觀察者、兼職財經評論員，中國人民大學重陽金融研究院客座研究員，微博名稱：@東行歸來)
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