文/新浪財(cái)經(jīng)專(zhuān)欄作家 董希淼

　　存款保險(xiǎn)條例遲遲還未公布的原因之一，據(jù)說(shuō)是央行與銀監(jiān)會(huì)之間意見(jiàn)不一，兩個(gè)部門(mén)都在爭(zhēng)奪對(duì)存款保險(xiǎn)工作的主導(dǎo)權(quán)。聽(tīng)說(shuō)一開(kāi)始銀監(jiān)會(huì)主導(dǎo)此事，銀監(jiān)會(huì)辦公廳一位副主任參與存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)籌備。但后來(lái)，此事由央行牽頭，具體工作由央行的金融穩(wěn)定局負(fù)責(zé)。

對(duì)存款保險(xiǎn)的幾個(gè)猜想

　　“山雨欲來(lái)風(fēng)滿(mǎn)樓”，風(fēng)聲四起的時(shí)候，往往可能不是空穴來(lái)風(fēng)。這幾天，關(guān)于我國(guó)存款保險(xiǎn)條例即將問(wèn)世的消息不絕于耳，諸多傳聞一步步得到了驗(yàn)證。

　　近三個(gè)月來(lái)，高層的很多舉動(dòng)也驗(yàn)證了存款保險(xiǎn)漸行漸近。9月26日，李克強(qiáng)總理會(huì)見(jiàn)出席第十八屆國(guó)際銀行監(jiān)督官大會(huì)的外方代表時(shí)，說(shuō)“通過(guò)建立存款保險(xiǎn)制度，更好保護(hù)存款人利益”。這是最高層關(guān)于存款保險(xiǎn)的最新表態(tài)。

　　10月30日，央行[微博]副行長(zhǎng)易綱表示“存款保險(xiǎn)制度建立接近成熟”。11月19日，銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民在一次訪(fǎng)談中，提及存款保險(xiǎn)，說(shuō)“比如在明年什么時(shí)候推出”，首次有了具體時(shí)間。11月27日上午，央行副行長(zhǎng)胡曉煉在《財(cái)經(jīng)》年會(huì)談到下一步工作時(shí)，表示要“建立存款保險(xiǎn)制度”。

　　其實(shí)，去年年底以來(lái)，官方已經(jīng)兩次在正式的報(bào)告中明確提出建立存款保險(xiǎn)制度的要求。2013年11月12日，十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》，在“完善金融市場(chǎng)體系”部分，提出“建立存款保險(xiǎn)制度，完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出機(jī)制”。2014年3月5日，李克強(qiáng)在第十二屆全國(guó)人大大第二次會(huì)議上所作的《政府工作報(bào)告》，談到深化金融體制改革時(shí)，提出“建立存款保險(xiǎn)制度，健全金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制”。由此可見(jiàn)，存款保險(xiǎn)制度在今年年內(nèi)出臺(tái)，在年初就已在政府的既定計(jì)劃之內(nèi)。

　　如果從1993年國(guó)務(wù)院首次提出存款保險(xiǎn)制度算起，存款保險(xiǎn)制度更是歷經(jīng)了21個(gè)年頭，一路走來(lái)，幾經(jīng)反復(fù)。現(xiàn)在，綜合各方面的信息看，存款保險(xiǎn)真的快要來(lái)了。一個(gè)可能的時(shí)間表是，本月底前相關(guān)部門(mén)公布《存款保險(xiǎn)條例》征求意見(jiàn)稿，明年1月份開(kāi)始正式實(shí)施。這也與閻慶民提出的“比如在明年什么時(shí)候推出”相吻合。

　　當(dāng)然，老百姓對(duì)過(guò)去的篳路藍(lán)縷大可不必理會(huì)。我們更關(guān)心的，是存款保險(xiǎn)制度的具體內(nèi)容。《存款保險(xiǎn)條例》內(nèi)容公布之前，我們不妨對(duì)相關(guān)內(nèi)容大膽猜想一番：

　　一、央行VS銀監(jiān)會(huì)

　　今年3月31日，央行人士就表示，“存款保險(xiǎn)條例已由央行起草完畢，相關(guān)程序都已走完，適當(dāng)時(shí)候，將會(huì)推出存款保險(xiǎn)制度。”但是，條例遲遲還未公布。其中的原因之一，據(jù)說(shuō)是央行與銀監(jiān)會(huì)之間意見(jiàn)不一。

　　有傳聞?wù)f，兩個(gè)部門(mén)都在爭(zhēng)奪對(duì)存款保險(xiǎn)工作的主導(dǎo)權(quán)。聽(tīng)說(shuō)一開(kāi)始銀監(jiān)會(huì)主導(dǎo)此事，銀監(jiān)會(huì)辦公廳一位副主任參與存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)籌備。但后來(lái)，此事由央行牽頭，具體工作由央行的金融穩(wěn)定局負(fù)責(zé)。

　　查詢(xún)央行網(wǎng)站，可以發(fā)現(xiàn)金融穩(wěn)定局內(nèi)設(shè)處室中，赫然有一個(gè)“存款保險(xiǎn)制度處”。此外，據(jù)說(shuō)央行與財(cái)政部在誰(shuí)來(lái)監(jiān)管存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的問(wèn)題上，也有一些爭(zhēng)議。

　　存款保險(xiǎn)制度涉及面較廣，央行也不可能一個(gè)人在戰(zhàn)斗。比較可能的結(jié)果是，在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，由央行牽頭，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部配合，甚至發(fā)改委、保監(jiān)會(huì)等部委等參與其中，共同努力，協(xié)調(diào)推進(jìn)。

　　二、托管機(jī)構(gòu)VS保險(xiǎn)公司

　　11月27日，A股市場(chǎng)上的保險(xiǎn)股瘋漲，其中新華保險(xiǎn)等股票一路漲停。其實(shí)，這是市場(chǎng)對(duì)存款保險(xiǎn)的一種誤解。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)如何定位現(xiàn)在還不大明確，即使成立存款保險(xiǎn)公司，也是一個(gè)政策性的機(jī)構(gòu)，可能跟商業(yè)保險(xiǎn)公司沒(méi)太多關(guān)系。

　　美國(guó)國(guó)會(huì)1933年通過(guò)《格拉斯—斯蒂格爾法案》，設(shè)立美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)，正式建立了聯(lián)邦范圍內(nèi)的存款保險(xiǎn)法律制度。但從目前的情況看，我國(guó)就存款保險(xiǎn)制度通過(guò)全國(guó)人大進(jìn)行立法可能性不大。相關(guān)部門(mén)可能傾向于建立一個(gè)過(guò)渡性的機(jī)構(gòu)，托管存款保險(xiǎn)資金。這個(gè)托管機(jī)構(gòu)的性質(zhì)、地位，還有待于觀察。

　　應(yīng)該說(shuō)，建立相對(duì)獨(dú)立的存款保險(xiǎn)公司是我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的最終目標(biāo)。為此，要對(duì)現(xiàn)行相關(guān)金融法律法規(guī)進(jìn)行修訂，還應(yīng)結(jié)合銀行業(yè)實(shí)際情況，為存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)確立獨(dú)立的法律地位，明確其承擔(dān)的職能，如一定程度上的監(jiān)管職能。

　　三、差別費(fèi)率VS統(tǒng)一費(fèi)率

　　存款保險(xiǎn)久未落地，據(jù)說(shuō)還可能是因?yàn)榇笮蜕虡I(yè)銀行積極性不高。誠(chéng)然，大型銀行財(cái)大氣粗，實(shí)力雄厚，財(cái)政部、中央?yún)R金公司是主要股東，工商銀行、中國(guó)銀行還是全球系統(tǒng)性重要銀行，的確是“大而不能倒”，似乎不大需要存款保險(xiǎn)。

　　而且，對(duì)于“好銀行”與“差銀行”，如果都采取無(wú)差別的統(tǒng)一費(fèi)率，那么“好銀行”將得不到激勵(lì)，容易造成銀行和市場(chǎng)的“逆向選擇”。因此，存款保險(xiǎn)保費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)，很可能會(huì)根據(jù)注冊(cè)資本和監(jiān)管評(píng)級(jí)，特別是監(jiān)管評(píng)級(jí)，來(lái)實(shí)行差別化的費(fèi)率。

　　而根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)內(nèi)部指引》，綜合評(píng)級(jí)結(jié)果分為1級(jí)至6級(jí)，級(jí)別越大表明風(fēng)險(xiǎn)越高，評(píng)級(jí)要素包括了資本充足率、資產(chǎn)狀況、管理狀況、盈利狀況、流動(dòng)性狀況等。如果將監(jiān)管評(píng)級(jí)作為存款保險(xiǎn)費(fèi)率確定的主要標(biāo)準(zhǔn)，那么在這項(xiàng)工作中默默無(wú)聞的銀監(jiān)部門(mén)，又有了存在感了。

　　四、50萬(wàn)VS20萬(wàn)

　　一般認(rèn)為，存款保險(xiǎn)的標(biāo)的范圍，以我國(guó)居民人民幣存款為主(外幣存款可能暫不包括在內(nèi))；對(duì)單個(gè)儲(chǔ)戶(hù)賠償上限在20萬(wàn)至50萬(wàn)元之間。

　　據(jù)說(shuō)，相關(guān)部門(mén)經(jīng)過(guò)反復(fù)論證，對(duì)保險(xiǎn)賠付上限也修改了多次，從最初的10萬(wàn)后來(lái)增加到20萬(wàn)，又上升到50萬(wàn)，最終定為50萬(wàn)的概率比較大。據(jù)央行測(cè)算，50萬(wàn)的限額，已經(jīng)可以將98%的儲(chǔ)戶(hù)納入其中。

　　購(gòu)買(mǎi)車(chē)險(xiǎn)，并不意味著一定會(huì)發(fā)生車(chē)禍。存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)，也不意味著銀行一定會(huì)倒閉破產(chǎn)。作為一種制度安排，存款保險(xiǎn)只在銀行發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)之時(shí)才予以賠付。我國(guó)曾發(fā)生過(guò)海南發(fā)展銀行倒閉事件，但事實(shí)上，現(xiàn)有銀行特別是大中型銀行破產(chǎn)的可能性很小。存款保險(xiǎn)制度實(shí)施之后，沒(méi)有太大的必要將500萬(wàn)存款分成10筆存入不同銀行。只是你在選擇存款銀行的時(shí)候，要在眼前的利率和可能的風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行綜合考量，不能再像以前那么任性了。

　　今年年底前，動(dòng)作麻利的民營(yíng)銀行，如深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行等，將可能正式開(kāi)業(yè)。如果存款保險(xiǎn)能夠盡快出臺(tái)，那么原來(lái)備受爭(zhēng)議的民營(yíng)銀行股東“兜底條款”也就沒(méi)有存在的必要了。從這個(gè)意義上講，存款保險(xiǎn)還將在一定程度上，降低民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立中小銀行等金融機(jī)構(gòu)的門(mén)檻。

　　前幾天晚上，筆者在寫(xiě)《比降息更重要的是利率市場(chǎng)化》時(shí)，隱約感覺(jué)到存款保險(xiǎn)即將問(wèn)世，認(rèn)為存款保險(xiǎn)作為利率市場(chǎng)化的重要前提應(yīng)盡快推出。

　　筆者當(dāng)時(shí)提出，“存款保險(xiǎn)真的離我們很近了，或許就在不久將來(lái)的一個(gè)周末降臨世上”。那么，讓我們拭目以待吧！

　　(本文作者介紹：零售銀行觀察者、兼職財(cái)經(jīng)評(píng)論員，中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員，微博名稱(chēng)：@東行歸來(lái))

　　本文為作者獨(dú)家授權(quán)新浪財(cái)經(jīng)使用，請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載。所發(fā)表言論不代表本站觀點(diǎn)。