文/新浪財經(jīng)專欄作家 向小田

　　金融業(yè)本質上是資本中介，傳統(tǒng)的風控手段是通過抵押擔保等措施來控制貸款風險，當客戶無法提供抵押或擔保時，多數(shù)交易無法進行。通過數(shù)據(jù)挖掘和分析，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能夠主動識別貸款風險，將在貸款業(yè)務的競爭上面超越傳統(tǒng)商業(yè)銀行競爭對手。

中國銀行業(yè)未來的路會這樣走

　　去年以來，隨著利率市場化的不斷推進以及互聯(lián)網(wǎng)金融來勢洶洶的沖擊，許多銀行業(yè)人士對于銀行業(yè)未來的前景產生了職業(yè)焦慮。中國銀行業(yè)作為總資產達157萬億，增速依然保持在10%以上的龐然大物，未來將會何去何從呢？筆者認為，有以下幾個趨勢。

　　第一，業(yè)務更加均衡，消費貸款和小微貸款的比重將增加。

銀行貸款份額(借方)

　　隨著中國中產階級人數(shù)的增加和經(jīng)濟的日益繁榮，消費貸款和小微貸款的前景將越來越被看好。過去多年依靠出口和投資拉動型的經(jīng)濟結構，如今正在轉向一個以消費驅動為主的內需型經(jīng)濟，使得銀行業(yè)在發(fā)放貸款方面面臨巨大的機會。值得注意的是，這一塊機會還尚未被大型銀行重視。四大國有銀行和股份制商業(yè)銀行一直以來偏好大中型企業(yè)客戶，因為后者信譽良好，違約風險低。

　　但是，據(jù)某位股份制銀行公司銀行部的負責人透露，自2014年以來，他們觀察到一個趨勢，那就是大型企業(yè)越來越頻繁地使用發(fā)行債券的方式進行融資。且由于大中型企業(yè)多數(shù)擁有比較良好的直接融資渠道，未來從銀行獲取貸款的意愿將有所降低，這也限制了銀行圍繞大中型企業(yè)開展業(yè)務的空間。

　　由于四大國有銀行在小微貸款方面還未發(fā)力，給部分股份制銀行創(chuàng)造了差異化發(fā)展的機會。以民生銀行為例，2013年，該行小微貸款余額達到4047億元，同比增長28%，遠遠高于其負債增速。此外，該行小微貸款不良率僅0.48%，而總體貸款不良率為0.85%，小微貸款的不良率低于整體貸款不良率。

　　這一現(xiàn)象在招商銀行也類似。自2012年起，招商銀行一改常態(tài)，專注于發(fā)展小微貸款業(yè)務，已經(jīng)連續(xù)兩年保持小微貸款規(guī)模增速保持全行業(yè)第一，這一現(xiàn)象說明了股份制銀行對于小微貸款業(yè)務作為戰(zhàn)略性業(yè)務的重視程度。

　　第二，國內銀行將伴隨中國企業(yè)走出國門，在境外投放更多貸款，為中國企業(yè)提供金融支持。

　　較早期的一份包括顯示，中國國家開發(fā)銀行海外貸款的規(guī)模在2012年就已經(jīng)超過了2200億美元，而同期亞洲開發(fā)銀行的貸款規(guī)模不到720億美元，世界銀行[微博]的貸款規(guī)模不到1400億美元。而根據(jù)麥肯錫的一份研究(如下圖)顯示，中國為拉丁美洲提供的貸款規(guī)模也遠遠超出了世界銀行和泛美開發(fā)銀行。

中國向拉美發(fā)放的貸款量超過了世界銀行和泛美開發(fā)銀行。

　　國家開發(fā)銀行的海外擴張僅僅是一個開始和信號。隨著中國經(jīng)濟潛在增長率的放緩，中國企業(yè)將利用它積累的財富在全球范圍內尋找合適的投資機會和稀缺資源。根據(jù)商務部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2013年，中國境內投資者累計實現(xiàn)非金融直接投資901億美元，中國企業(yè)境外直接投資近十年來復合增長率高達41%。增速如此強勁的市場當然是中國銀行業(yè)的最愛和不能失去的戰(zhàn)略性機會。以中國銀行和中國工商銀行為主的國內商業(yè)銀行在海外都有較為完善的渠道網(wǎng)絡，能夠為中國企業(yè)提供海外投資的融資支持服務，并按照市場化的要求審批貸款。

　　隨著上海自貿區(qū)的設立，國內銀行出海的第一步是在自貿區(qū)設立分行，為境內客戶開展離岸金融服務。能否做好這一點成為了國內銀行走出去的試金石。

　　第三，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術改造銀行傳統(tǒng)業(yè)務流程，大力發(fā)展電子商務和互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　阿里巴巴[微博]和騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭已經(jīng)獲得了民營銀行牌照，這些新興經(jīng)濟巨頭將發(fā)起對于傳統(tǒng)銀行業(yè)務流程的改造。自2013年以來的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮已經(jīng)說明了這種競爭對于中國銀行業(yè)而言不亞于一場革命。互聯(lián)網(wǎng)公司通過技術手段解決了存款獲取的成本，基本上消滅了傳統(tǒng)渠道和中介，使得用戶能夠通過購買貨幣基金的形式間接實現(xiàn)類存款形式的投資。技術手段加速了利率市場化的進程，讓商業(yè)銀行措手不及。

　　同時，通過大數(shù)據(jù)和云計算手段，互聯(lián)網(wǎng)公司可以實現(xiàn)高效率的貸款發(fā)放和客戶風險識別，資產端的競爭也初見端倪。阿里巴巴通過其小額貸款公司發(fā)放的貸款到2013年底已經(jīng)覆蓋客戶64萬家，累計放款金額達到1722億元，而其不良率僅為0.72%，還低于民生銀行和招商銀行的普通貸款不良率。

　　金融業(yè)本質上是資本中介，傳統(tǒng)的風控手段是通過抵押擔保等措施來控制貸款風險，當客戶無法提供抵押或擔保時，多數(shù)交易無法進行。通過數(shù)據(jù)挖掘和分析，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能夠主動識別貸款風險，將在貸款業(yè)務的競爭上面超越傳統(tǒng)商業(yè)銀行競爭對手。客戶也愿意選擇通過互聯(lián)網(wǎng)金融的方式獲得資金。技術進步本身為金融業(yè)帶來的改變將極大觸及商業(yè)銀行的核心競爭優(yōu)勢，銀行業(yè)想要不被時代的洪流所淘汰，只能積極擁抱未來，發(fā)展電子商務和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務。

　　雖然面臨諸多挑戰(zhàn)，我們也能欣喜地看到，中國銀行業(yè)學習的能力依然較強，目前其資產負債水平較為穩(wěn)定，能夠抵抗新興經(jīng)濟的競爭風險和承受一定程度的市場份額損失。中國銀行業(yè)的未來，長遠來看，取決于領導這個行業(yè)的精英們的戰(zhàn)略眼光和執(zhí)行能力，筆者對此報以祝愿和信心。

　　(本文作者介紹：生于湖北省西南部。他的作品風趣幽默不拘一格，深受人們所喜愛。)

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