轉自：華爾街見聞

　　媒體稱，一些英偉達的工程師認為，Blackwell芯片的問題部分源于設計缺陷，還有些認為源于臺積電采用了封裝不同芯片的新技術；臺積電員工認為英偉達要求匆忙完成生產流程，沒留下足夠時間解決問題；因Blackwell出貨延遲消息被股東找上門時，臺積電的投資者關系部門將責任推給英偉達。雖然這些不足以影響兩家公司將近三十年的合作關系，但凸顯了AI業務吸金的同時，英偉達給臺積電的壓力越來越大。

　　今年3月英偉達發布Blackwell架構芯片時可能沒想到，以這一最強人工智能（AI）芯片架構生產芯片會有這么多波折。最新爆料顯示，它甚至讓英偉達和關鍵代工方臺積電“內訌”。

　　美東時間10月16日周三，據科技媒體The Information報道援引知情者的消息，英偉達發布Blackwell后不久就開始和臺積電互相指責。發布剛過幾周，英偉達的工程師就在測試時發現，Blackwell架構的芯片在數據中心常見的高壓環境下會無法運行。一些英偉達的工程師認為，這可能部分源于英偉達對Blackwell的設計存在缺陷。

　　還有一些英偉達的工程師認為，Blackwell芯片的生產放緩源于臺積電采用了一項新技術，該技術將不同類型的芯片封裝在一起。這種解釋很快就開始在關注臺積電和英偉達的金融分析師中流傳。

　　而除了Blackwell的設計，兩名臺積電的員工表示，另一個英偉達一方導致問題的因素是，英偉達讓臺積電急匆匆完成生產流程，相比另一大客戶蘋果，英偉達留給臺積電解決問題的時間更少。

　　今年8月初英偉達被爆出Blackwell芯片出貨延遲的消息，震驚市場。當時有報道稱，因設計缺陷，Blackwell系列芯片中最先進的AI芯片將推遲三個月或更久發布，Blackwell芯片的大量出貨可能延遲至明年一季度。摩根士丹利還在報告中表示，Blackwell芯片的生產可能會暫停約兩周，但可以在今年第四季度通過臺積電的努力趕上。

　　本周三的報道稱，以上出貨推遲的消息傳出后，有些心煩意亂的股東找上門，臺積電的投資者關系部門就將責任推到英偉達身上。

　　英偉達和臺積電的業務往來始于1995年，雙方可謂識于微時。那一年，英偉達的創始人兼CEO黃仁勛碰到商業化瓶頸，寫信求助他在斯坦福大學的學長、臺積電創始人張忠謀。沒多久張忠謀親自給黃仁勛打去電話回應。臺積電接下并出色完成了代工英偉達芯片的訂單，幫英偉達快速占領市場。這段和張忠謀聯系的經歷還被黃仁勛畫成漫畫送給了張忠謀。

　　此后英偉達與臺積電長期合作，形成高度的共生關系。英偉達依賴臺積電的先進工藝和專業知識將芯片設計落地，并且已成為僅次于蘋果的臺積電第二大客戶。研究半導體行業的分析師Dan Nystedt今年曾估算，去年臺積電有77.3億美元的收入來自英偉達，占年收入的11%，占比第一位的蘋果貢獻了25%的收入。

　　嚴格來說，過去將近三十年，英偉達與臺積電的合作不乏磕磕絆絆，本周三爆出的消息可能不算多嚴重、最終只是兩家公司幾十年關系的一個注腳。臺積電目前占據先進芯片制造九成以上市場，英偉達推出高精尖芯片還離不開臺積電，盡管有跡象顯示英偉達希望減少對臺積電的依賴。比如有消息稱，英偉達研究與三星合作生產新的游戲芯片，希望得到相比臺積電同代芯片制造技術報價20%到30%的折扣。

　　本周三的報道還提到，維系英偉達與臺積電合作的另一個因素是張忠謀。他雖然2018年已退休，但還在臺積電有重要影響力。他本人非常重視長期客戶忠誠度。有客戶曾將部分原本交給臺積電的業務轉給其他制造商，后來試圖重新找臺積電做，張忠謀就提高了對他們的報價。

　　無論是否影響兩家公司的合作，周三的消息都突出表明，隨著AI業務吸引越來越多的資金，英偉達對臺積電施加的壓力也越來越大。為了鞏固在AI芯片領域的主導地位，英偉達致力于每年推出一種新架構。臺積電一直努力擴大最新芯片封裝技術的產能，但在這方面，臺積電自身努力的空間有限。

　　三個多月前，中國臺灣媒體鏡周刊爆出的消息也暴露了兩家公司在AI熱潮推動下發展的矛盾。該媒體稱，今年6月訪臺期間，黃仁勛向臺積電提出，希望在廠區外設置一條專供英偉達的CoWoS生產線。臺積電的高管當場嗆聲：“英偉達要出錢嗎？要不要臺積電在廠區外也設專門給英偉達的晶圓生產線？”現場因此十分尷尬，后來還是臺積電董事長魏哲家出面圓場，才化解了緊張氣氛。

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責任編輯：丁文武