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　　半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)潮起，哪些公司將受益？

　　10月份，上證報(bào)報(bào)道晶圓廠、封裝廠訂單已經(jīng)排到明年下半年。近日，記者通過(guò)采訪了解到，在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能吃緊的情況下，半導(dǎo)體晶圓制造、封裝、元器件等多個(gè)環(huán)節(jié)紛紛開(kāi)始漲價(jià)。

　　晶圓、封裝、元器件紛紛漲價(jià)

　　“都在漲價(jià)！有的廠已經(jīng)漲了2輪了。”有接近晶圓廠的人士告訴記者，不管是成熟制程，還是先進(jìn)制程，新增產(chǎn)能都被瘋搶。

　　上述人士進(jìn)一步給記者介紹：55/65nm、15/11nm成熟制程的產(chǎn)能利用率最高，供不應(yīng)求。另一方面，隨著手機(jī)、基站、WiFi、安防ISP、機(jī)頂盒、AI等產(chǎn)品套片需求紛紛往14nm及以下先進(jìn)制程轉(zhuǎn)移，先進(jìn)制程的產(chǎn)能也非常飽滿。

　　記者從一家晶圓廠的人士處了解到，目前，國(guó)內(nèi)主流晶圓廠均對(duì)新增客戶開(kāi)始漲價(jià)。該人士認(rèn)為，本輪漲價(jià)至少會(huì)持續(xù)到明年底。

　　“封裝廠給我們漲價(jià)了10%。”某芯片設(shè)計(jì)公司的人士接受采訪時(shí)表示。晶圓廠產(chǎn)能爆發(fā)，下游的封裝廠也會(huì)緊跟著出現(xiàn)產(chǎn)能吃緊，漲價(jià)“水到渠成”。

　　“業(yè)界漲價(jià)幅度5%至20%，少數(shù)產(chǎn)品線可能有漲價(jià)30%。”對(duì)此，某封裝公司的人士告訴記者，他不知道現(xiàn)在有什么產(chǎn)品不缺（封裝）產(chǎn)能，他所在封裝廠已經(jīng)對(duì)新客戶開(kāi)啟漲價(jià)。

　　不過(guò)，需要強(qiáng)調(diào)的是，一般情況下，晶圓廠和封裝廠僅對(duì)新增客戶、新增訂單漲價(jià)。

　　在下游芯片、元器件領(lǐng)域，部分廠商也決定漲價(jià)。據(jù)報(bào)道，元器件大廠瑞薩、恩智浦（NXP）都發(fā)布了漲價(jià)函。瑞薩將自2021年1月1日起，對(duì)現(xiàn)有訂單發(fā)貨和新訂單采取新價(jià)格處理。據(jù)悉，瑞薩10月份訂單的交期已排至明年一季度。恩智浦決定全線調(diào)漲產(chǎn)品價(jià)格，漲價(jià)幅度或?qū)⒅辽?%。

　　另外，記者了解到，封裝用基板也嚴(yán)重缺貨，缺貨或?qū)⒊掷m(xù)到明年底。

　　產(chǎn)能“塞車”是漲價(jià)主因

　　那么，本輪漲價(jià)的主要原因是什么？“產(chǎn)能緊張引起漲價(jià)。”多位業(yè)界人士認(rèn)為，產(chǎn)能緊張可能由四大因素所致：

　　一是，手機(jī)以外的各類需求不斷增長(zhǎng)；

　　二是，手機(jī)、安防等多個(gè)領(lǐng)域芯片廠商與華為爭(zhēng)搶市場(chǎng)份額，帶來(lái)重復(fù)下單；

　　三是，由于疫情的不確定，全產(chǎn)業(yè)鏈提升了備貨周期和庫(kù)存，增加了產(chǎn)能需求；

　　四是，海外疫情導(dǎo)致當(dāng)?shù)鼐A廠、封裝廠產(chǎn)能暴跌，相關(guān)需求轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)廠商，進(jìn)一步加劇了國(guó)內(nèi)廠商產(chǎn)能的緊張程度。

　　“年末歲初，各家廠商能搶多少份額就比較清晰了，屆時(shí)重復(fù)下單有可能回落。”有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著海外疫情逐步好轉(zhuǎn)、當(dāng)?shù)禺a(chǎn)能復(fù)蘇，以及華為與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶單告一段落，晶圓廠和封裝廠的產(chǎn)能緊張度有望好轉(zhuǎn)。

　　誰(shuí)將受益于漲價(jià)？

　　“在硅片等原材料價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定的情況下，晶圓廠新增產(chǎn)能漲價(jià)將直接貢獻(xiàn)利潤(rùn)。”上述接近晶圓廠的人士告訴記者。

　　中芯國(guó)際、華虹半導(dǎo)體、華力微是國(guó)內(nèi)主要的專業(yè)晶圓代工廠。

　　記者了解到，華虹半導(dǎo)體3座8英寸廠的產(chǎn)能利用率超過(guò)100%，無(wú)錫新建12寸廠已處于產(chǎn)能爬坡中，將充分受益于本輪漲價(jià)。

　　中芯國(guó)際在12月5日公告，公司將與大基金二期、亦莊國(guó)投分別投資25.5億美元、12.245億美元、12.255億美元成立合資公司，擴(kuò)大12英寸產(chǎn)能。同時(shí)，公司參股公司中芯寧波引入新股東寧波甬芯、蘅園、德悅高鵬及合計(jì)30億元投資，進(jìn)行項(xiàng)目二期的擴(kuò)建。

　　另外，受益于IGBT、MOSFET等需求爆發(fā)，IDM廠商士蘭微、華潤(rùn)微的產(chǎn)線產(chǎn)能利用率也大幅提升。

　　本輪產(chǎn)能滿載、漲價(jià)也將增厚封裝公司的利潤(rùn)。

　　東南亞疫情導(dǎo)致當(dāng)?shù)胤庋b產(chǎn)能暴跌，疊加下游PC、PAD、任天堂游戲機(jī)等需求增長(zhǎng)，通富微電將充分受益于訂單飽滿。而華天科技在成本方面優(yōu)勢(shì)突出。記者了解到，兩家公司均對(duì)新增客戶、新增產(chǎn)能進(jìn)行了不同幅度的漲價(jià)。

　　此外，有需求（市場(chǎng)）、高毛利的芯片設(shè)計(jì)、元器件類公司，相對(duì)更容易獲得高業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

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責(zé)任編輯：楊紅卜