建信信托自2019年開始探索“外籍人士家族信托”，始終致力于為涉外家族妥善管理、保護、傳承境內資產提供本土化的解決方案。近年來，建信信托不斷拓展這一服務的廣度和深度，在信托當事人身份多元化、受托財產多樣化、信托目的多維化等方面屢屢突破……

作為中國企業家創造的財富中最核心、最重要的資產，家族企業股權是公認的最難傳承的財富；而對于子女移民海外的家族而言，股權傳承更是難上加難——久居海外的子女如何有效參與家族企業管理，家庭成員間的利益如何均衡分配，如何妥善處理涉外繼承的繁雜手續，加之跨境稅務問題的重重挑戰，都是擺在涉外家族面前的難題。

近日，建信信托首家構建“外籍+股權”家族信托服務方案，這一創新實踐不僅精準地解決了涉外家族在股權傳承中面臨的復雜命題，為保護和傳承家族的核心資產提供了切實有效的工具，同時也幫助海外子女保留了與祖國故土的血脈相連，為他們未來回歸和參與家族企業經營搭建了有效路徑。

根據建信信托的觀察，企業股權傳承的關鍵在于“人”：創一代一方面希望能將股權資產傳承給后代子女，另一方面也基于對自身奮斗成果的無限熱愛與珍惜，希望自己創建的商業版圖能夠健康良性運轉，甚至再創輝煌。當股權傳承的核心傳承對象涉及境外身份時，這一過程變得尤為復雜。

圍繞企業股權傳承，家族信托在眾多工具中最能滿足民營企業股權、控制權有序傳承的需求，同時能夠助力家族企業永續經營、傳承家族精神、隔離家族風險以及踐行社會責任等諸多方面發揮獨特作用。對于涉外家族的企業股權傳承，家族信托更是可以運用巧妙的制度安排，幫助企業家規劃好當下，部署好未來。

家族企業股權作為中國企業家財富版圖中最重要的組成部分，不僅是家族財富增長的源泉，更是凝聚企業家精神、智慧和家族家風的結晶和載體。許多中國企業家并不希望子女未來將自己辛苦經營的企業“一賣了之”，而是渴望為子女“把根留住”，即子女即便身在海外也能保持與家族企業的緊密聯系。

因此，家族企業可運用信托架構為引入職業經理人做好制度準備。未來，子女一旦對于企業經營管理無法親力親為，可由職業經理人有序經營企業，而子女亦可享有相應的經濟利益。

另外，信托協議中可設計相關制度和條款，在約束職業經理人過度行使權利、避免家族利益受到損害的同時，激勵職業經理人/外部專業團隊積極參與家族企業日常經營，最大程度降低家族企業經營風險，增加企業決策的客觀性和科學性。

通過信托機制，家族企業可以巧妙地將企業股權的控制權、收益權、經營權進行分離，以實現對家族成員權益的均衡分配。這種分離不僅保障了留在國內接班的子女能夠直接掌控企業的經營決策，同時也確保了定居海外的子女能夠享受到企業成長帶來的經濟利益。不僅如此，信托的靈活性允許家族根據成員的貢獻和需要，定制個性化的權益安排和分配計劃，從而在確保企業經營穩定的同時，維護家族的和諧，為企業的長期發展和繁榮打下堅實的基礎。通過這種方式，家族企業不僅能夠跨越代際，還能夠跨越國界，實現全球視野下的持續發展。

美國、加拿大等國家均實行全球征稅政策，這意味著中國境內的股權資產都在當地的納稅范圍內，而妥善設計的信托架構則能夠在確保稅務合規的同時，盡可能實現稅務優化。例如，美國對其稅務居民的全球財產征收高達40%的遺產稅和贈與稅。如果未經合理規劃，企業家直接將股權資產傳承給美國子女，未來將面臨高昂的美國遺產稅負擔。建信信托根據美國稅法特殊設計的信托架構能夠將信托財產與美國受益人的個人財產的相隔離，不僅能夠通過信托利益分配保障美國受益人的生活所需，還能有效實現美國遺產稅籌劃。

對于受托人而言，融合“外籍人士家族信托”和“股權信托”兩大架構，并非1+1=2那么簡單，而要考慮許多復雜因素疊加所產生的問題，對受托人審慎設計、精細管理提出了更高的要求。

將長期運營的公司股權置入信托架構本身就是一項復雜的任務，不僅要滿足中國法律的合規要求，也須考慮中國稅務影響。而當股權信托涉及跨境因素時，還必須考慮境外稅法的相關影響。這要求受托人在設計交易架構和步驟時，綜合考量上述各個因素，巧妙尋找相互兼容的解決方案。

通常來說，委托人希望自己百年后子女對信托及信托項下公司股權的重大事項享有決策權。但若子女為境外稅務居民，保留這些權利或將給信托帶來不利的境外稅務影響。這對受托人無疑是個挑戰，具體而言，既不能一刀切地拒絕海外子女保留權利導致未來公司難以管理，又不能因過度保留權利而造成稅務負擔。這需要受托人深刻理解境外稅法，并在二者之間尋找平衡點。

建信信托始終認為，信托設立只是開始，后期管理才是關鍵。在外籍人士家族信托中，受托人處理境外稅務合規問題上的專業配合至關重要。以美國為例，委托人是否身故對于美國受益人的納稅申報義務具有重要影響，信托當事人必須對關鍵節點有清晰的認識并提前做好規劃。不僅如此，境外稅務居民持有股權資產本身就涉及復雜的境外納稅申報義務，往往會成為海外子女繼承股權資產后的沉重負擔。通過信托架構傳承股權，受托人能夠運用自身專業能力及豐富的專家資源，協助受益人妥善管理相關稅務合規問題。

截至目前，建信信托家族財富管理規模已達1600億元，始終領先同業。作為國內較早實踐和研究外籍受益人和股權傳承課題的信托公司，建信信托在積累服務經驗的同時，開展了豐富的理論研究，連續多年發布《中國家族財富可持續發展報告》，發揮專業洞察前瞻價值，為行業健康發展持續貢獻力量。未來，建信信托將繼續深耕財富傳承領域，積極響應日益多元的客戶需求，不斷探索以本土化工具妥善安排家族客戶的境內資產，為難上加難的財富傳承場景提供有生命力的解決方案，為中國經濟和財富管理行業的健康發展積蓄持久動力。

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