今日解讀已更新，一個研究數據：公募基金還在加倉新能源嗎？《全民健身計劃》在投資市場，會掀起大水花嗎？ 疫情反復，投資市場會發慌？歡迎收聽今日財經新聞解讀。

    原標題：秘籍來了！頂流基金經理最新調研路線曝光，這些賽道引來眾多“明星”聚集… 

　　中報陸續披露，明星基金經理扎堆高業績公司調研。

　　8月3日，上市以來股價上漲26倍的光伏逆變器龍頭錦浪科技披露調研信息顯示，包括南方基金、廣發基金、博時基金在內的15家機構近期對其進行了集中調研，其中，謝治宇也參與了此次調研。

　　而前幾日，中科創達調研陣容同樣“明星云集”。據統計，共有272家機構參與了公司上半年業績說明會，其中既有景順長城、興全基金、易方達基金等明星公募，也有高毅資產、朱雀基金、九鼎投資等知名私募，還有高盛、花旗銀行、三星資產等海外機構。嘉實基金歸凱、泓德基金王克玉等明星基金經理也現身。

　　Wind數據顯示，2021年7月，公募基金調研次數為2849次，較6月小幅回升。獲基金公司調研數量最多的前五大行業依次是電子行業（533次）、醫藥生物行業（448次）、機械設備行業（395次）、化工業（325次）和計算機行業（252次）。其中，張坤、謝治宇、周應波等多位明星基金經理紛紛關注了電子行業的海康威視7月24日的業績說明會。據調查顯示，下半年基金經理最關注的投資方向為新能源、半導體、碳中和，這說明基金經理仍然認為新能源+科技將是市場主線。

　　光伏逆變器龍頭迎15家機構調研，謝治宇現身

　　8月3日，錦浪科技披露投資者關系活動記錄表顯示，有包括南方基金、廣發基金、博時基金在內的15家機構在8月2日對其進行了集中調研，值得注意的是，興全基金謝治宇也參與了此次調研。

　　據悉，錦浪科技系光伏逆變器龍頭企業，2005年成立，2019年3月在深交所上市。該公司的主要業務是光伏組串式逆變器和儲能逆變器，組串式逆變器應用于分布式光伏電站和光伏建筑一體化領域，產品功率涵蓋0.7-320kW；儲能逆變器則應用于儲能領域。

　　受益于光伏行業的高景氣度，自2020年起，該公司實現了業績與股價的起飛。業績方面，2020年營業收入20.84億元，同比增長83%；凈利潤3.18億元，同比增長151%。而8月2日晚披露的半年報顯示，2021年上半年營業收入14.54億元，同比增長99.80%；凈利潤2.38億元，同比增長101.26%。股價方面，該公司上市發行價格為26.64元/股，此后股價一路上漲，截至8月3日收盤，相較發行價上漲26倍（復權后），最新市值為603.97億元。

　　在此次調研中，錦浪科技表示，儲能二季度接單比一季度增長很多，訂單積壓較多，國內催貨壓力大，海外訂單有所積壓。目前訂單飽滿，三四季度產能開始放開，趨勢向好。芯片供應還是很緊張，預計交付有偏差。逆變器需求還是很旺盛。產能爬坡解決后，還是芯片供應緊缺的問題。

　　而關于芯片國產化進度問題，錦浪科技表示，“IGBT離大規模應用還有距離，其它芯片還是看具體種類，會有逐漸被替換的可能性，IGBT需要的時間會更久。我們也有跟國內供應商進行樣品測試，合作等積極接洽。我們覺得芯片的緊缺會延續到2022年下半年，這也是芯片廠家傳遞的信息。”

　　不過，本月2個交易日，錦浪科技股價接連回調，累計已下跌18.96%。其中，深交所2021年8月3日交易公開信息顯示，錦浪科技因屬于有價格漲跌幅限制的日收盤價格跌幅達到15%的前五只證券而登上龍虎榜。錦浪科技當日報收243.95元，漲跌幅為-16.02%，換手率10.43%，振幅14.80%，成交額27.86億元。

　　關于股價大跌，或是由于半年報中錦浪科技毛利率大幅下降10個百分點引起市場恐慌。對此，安信證券表示，2021上半年錦浪科技國內營收占比44.8%，同比提升9.5pcts，高毛利率的海外出貨占比有所下降；此外，年初至今電子元器件、低壓電器、大宗商品上漲，國內戶用逆變器價格雖然提漲但存在一定時滯，疊加運費從銷售費用計入營業成本從今年Q1開始執行，三個因素共同導致公司光伏并網產品毛利率同比下降9.55pcts至26.73%。

　　中信證券認為，錦浪科技作為分布式光伏領域逆變器的優質龍頭，在國內戶用光伏逆變器市占率近40%。2021年逆變器出貨量有望達16GW左右，全球份額料將進一步增至約10%。在海外儲能市場持續爆發式增長的帶動下，錦浪科技儲能逆變器訂單儲備飽滿，有望貢獻重要業績增量，擴大長期增長空間。

　　智能汽車賽道遭扎堆調研

　　8月1日，中科創達披露的投資者關系活動記錄顯示，調研陣容“明星云集”。據統計，共有272家機構參與了中科創達上半年業績說明會，其中既有景順長城、興全基金、易方達基金等明星公募，也有高毅資產、朱雀基金、九鼎投資等知名私募，還有高盛、花旗銀行、三星資產等海外機構。嘉實基金歸凱、泓德基金王克玉等明星基金經理也親自現身。

　　半年報顯示，中科創達是全球領先的智能操作系統產品和技術提供商，以智能操作系統技術為核心，專注于Linux、Android，RTOS，鴻蒙等智能操作系統底層技術及應用技術開發，聚焦人工智能關鍵技術，助力并加速智能軟件、智能網聯汽車、智能物聯網等領域的產品化與技術創新，為智能產業賦能。

　　2021年上半年，中科創達實現營業收入16.94億元，同比增長61.44%；凈利潤2.77億元，同比增長58.85%。具體來看，智能軟件業務實現收入7.28 億元，占比43%，同比增長約30%；智能汽車業務實現收入約4.93億元，占比29%，同比增長約 70%（其中，軟件許可等業務收入7548萬元，同比增長92%）；智能物聯網業務實現收入約4.68 億元，同比增長約137%。

　　關于機構普遍關注的在智能駕駛研發方面的進展問題，中科創達表示，因為整個產業發展的標準化，包括傳感，算法，芯片等標準化還沒有到來，所以整個智能駕駛的產業還處于非常早期的階段。這就需要整體行業從逐漸萌芽到最終向平臺化演變的過程。在這個過程中，中科創達主要布局以下幾點： 第一、座艙域的算法已經具備支撐低速駕駛領域-比如自動泊車、即自動泊車輔助系統的能力。第二、在高速無人駕駛領域，繼續發揮公司在差異化和產業賦能的優勢。

　　據統計，今年以來，中科創達共接待了6次機構調研，每次調研名單中都有超過200家機構，其中，嘉實基金、農銀匯理、興全基金、易方達、高毅資產等明星機構多次“上榜”。同時，今年7月，智能汽車板塊另外兩家龍頭公司德賽西威、華陽集團也接待了多家明星機構的調研。

　　頂流基金經理齊關注安防龍頭，新能源+科技仍是下半年關注主線

　　Wind數據顯示，2021年7月，公募基金調研次數為2849次，較6月小幅回升。其中，獲基金公司調研數量最多的前五大行業依次是電子行業（533次）、醫藥生物行業（448次）、機械設備行業（395次）、化工業（325次）和計算機行業（252次）。從7月份基金公司調研情況來看，電子行業連續四個月領跑，食品飲料行業近四個月持續下降，醫藥生物行業從6月的第四名反彈至第二名。

　　植信投資研究院認為，由于全球對芯片等半導體產品需求缺口有增無減及中國在此領域的加速布局，使電子行業在短期內將保持較高的活躍度。食品飲料作為消費行業的龍頭長期來看具有投資價值，但短期來看，食品飲料在2020年的火熱行情后仍未完全降溫，目前市盈率仍處于較高位置，因此基金公司對其的關注度有所下降。醫藥生物行業的反彈主要歸因于近期全球及國內的疫情有所反彈，醫藥產品的需求和依賴情緒顯著回升。此外，由于中央多次強調“房住不炒”原則，近期各地對房地產監管持續收緊，加之房企融資一直受“三道紅線”約束，因而基金等機構對于房地產上市公司的關注度進一步下降。

　　而從基金公司調研的個股來看，被調研次數前五的個股分別是機械設備行業的邁為股份（107家）、電子行業的海康威視（102家）、電子行業的歌爾股份（85家）、醫藥生物行業的長春高新（76家）和食品飲料行業的鹽津鋪子（65家）。

　　其中，海康威視7月24日的業績說明會上也有超百家機構和個人通過電話會議進行參與，多位明星基金經理紛紛“現身”，如易方達的張坤、匯添富基金的袁建軍和雷鳴、交銀施羅德的郭斐和何帥、興證全球基金的謝治宇、銀華基金的李曉星、中歐基金的周應波等。

　　另外，近日，天天基金“機構通”通過調查問卷的形式搜集了來自超過50家頭部主流基金公司的近兩百位基金經理關于2021年下半年的市場觀點，調查結果顯示，下半年基金經理最關注的投資方向為新能源、半導體、碳中和，這說明基金經理仍然認為新能源+科技牛將是市場主線。

　　民生加銀基金副總經理于善輝認為，A股有望在業績超預期的驅動下繼續提供個股挖掘的機會，細分資產選擇上，將圍繞高景氣度、估值相對合理和中報業績超預期的主線進行配置，順周期、半導體、新能源（車）、軍工、科技、銀行等板塊值得重點挖掘和把握。

　　泓德基金副總經理鄔傳雁表示，將重點關注受益于科技創新和消費升級的相關行業個股，從管理能力、業務空間和企業文化等多緯度考證投資標的的長期價值，如新能源、電子、職業教育、云計算、高端內容傳媒、智能零售和創新藥等方向。

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責任編輯：王涵