專(zhuān)題：海外降息或吹響市場(chǎng)進(jìn)攻“號(hào)角” 機(jī)構(gòu)建議關(guān)注中小盤(pán)成長(zhǎng)股

查看最新行情

　　北京時(shí)間5日凌晨，美股周三收盤(pán)漲跌不一，納指與標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第二個(gè)交易日下滑。投資者等待周五的重要非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，希望通過(guò)它來(lái)判斷美國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況與美聯(lián)儲(chǔ)的初次降息幅度。

　　道指漲38.04點(diǎn)，漲幅為0.09%，報(bào)40974.97點(diǎn)；納指跌52.00點(diǎn)，跌幅為0.30%，報(bào)17084.30點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)跌8.86點(diǎn)，跌幅為0.16%，報(bào)5520.07點(diǎn)。

　　Truist聯(lián)席CEO Keith Lerner表示：“經(jīng)歷了昨天的拋售之后，市場(chǎng)情緒至少在一定程度上受到了打擊。投資者有點(diǎn)緊張，這是市場(chǎng)信心受挫時(shí)的交易狀態(tài)。現(xiàn)在每個(gè)人都在等待周五的就業(yè)報(bào)告，在那之前，我們處于某種等待模式。”

　　英偉達(dá)收跌1.66%，延續(xù)了昨日的下跌。該股周二收盤(pán)重挫9.5%，市值縮水近3000億美元，此前美國(guó)司法部已向這家芯片制造商發(fā)出了反壟斷調(diào)查傳票。就在周二，美股三大股指均創(chuàng)8月初以來(lái)的最大單日跌幅。

　　交易員普遍預(yù)計(jì)9月份的市場(chǎng)行情將出現(xiàn)更多波動(dòng)。從歷史上看，9月份是美國(guó)股市表現(xiàn)疲軟的月份。許多投資者預(yù)計(jì)未來(lái)幾周將出現(xiàn)5%或更多的回調(diào)，但一些基金經(jīng)理認(rèn)為，只要美股下跌，就可以視為買(mǎi)入機(jī)會(huì)。

　　Fundstrat Global Advisors的管理合伙人兼研究主管Tom Lee表示，他預(yù)計(jì)未來(lái)兩個(gè)月美國(guó)股市將出現(xiàn)7%至10%的回調(diào)，這將為投資者提供“逢低買(mǎi)入”的機(jī)會(huì)。

　　Lee指出：“目前人們心中更多地?fù)?dān)憂(yōu)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，因此就業(yè)報(bào)告和失業(yè)救濟(jì)申請(qǐng)數(shù)據(jù)似乎引發(fā)了更大的市場(chǎng)反應(yīng)。我認(rèn)為這在9月份也將如此。”

　　Lee表示，本周發(fā)布的8月份非農(nóng)就業(yè)報(bào)告預(yù)計(jì)將顯示就業(yè)增長(zhǎng)的“明顯反彈”，但他補(bǔ)充道：“希望這個(gè)反彈不要過(guò)于強(qiáng)勁，因?yàn)槿绻珡?qiáng)勁，人們可能會(huì)擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)不想在9月份開(kāi)啟降息周期。”

　　美國(guó)銀行私人銀行投資主管Chris Hyzy表示：“未來(lái)八周應(yīng)該有絕佳的機(jī)會(huì)，你可以趁機(jī)調(diào)整你的投資組合，使資產(chǎn)更加多元化，并讓市場(chǎng)活動(dòng)對(duì)你真正有利。”

　　企業(yè)財(cái)報(bào)季已經(jīng)接近尾聲，惠普企業(yè)將在周三收盤(pán)后公布財(cái)報(bào)。Dollar Tree在下調(diào)業(yè)績(jī)指引后股價(jià)大幅下跌。

　　周三經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國(guó)7月份貿(mào)易逆差擴(kuò)大至兩年高點(diǎn)，原因是商品進(jìn)口激增，部分反映了企業(yè)在碼頭工人可能罷工之前加大力度以確保供應(yīng)充足。

　　美國(guó)商務(wù)部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，商品和服務(wù)貿(mào)易逆差較前一個(gè)月擴(kuò)大7.9%，至788億美元。這一結(jié)果符合接受調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)估中值。進(jìn)口額增長(zhǎng)2.1%，而出口額增加0.5%。這些數(shù)據(jù)未經(jīng)通脹調(diào)整。

　　另一份數(shù)據(jù)表明美國(guó)7月職位空缺降至2021年初以來(lái)的最低水平，裁員增加，與其他勞動(dòng)力需求放緩的跡象一致。

　　勞工統(tǒng)計(jì)局周三公布的職位空缺和勞動(dòng)力流動(dòng)調(diào)查（JOLTS）顯示，職位空缺數(shù)從前一個(gè)月下修后的791萬(wàn)降至767萬(wàn)。數(shù)據(jù)低于所有接受調(diào)查經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期。

　　本周市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注周五的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。考慮到美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)的關(guān)注，該數(shù)據(jù)可能決定本月降息是常規(guī)幅度還是大幅降息。

　　目前，交易員預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在9月開(kāi)始放松政策，并在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)降息超過(guò)兩個(gè)百分點(diǎn)，這是自1980年代以來(lái)在經(jīng)濟(jì)衰退之外的最急劇降息。周五即將發(fā)布的就業(yè)數(shù)據(jù)被認(rèn)為在確定初次降息幅度方面至關(guān)重要。

　　現(xiàn)在所有人的目光都集中在美聯(lián)儲(chǔ)降息的時(shí)機(jī)和幅度上。定于周五發(fā)布的月度就業(yè)報(bào)告可能會(huì)提供有關(guān)美國(guó)經(jīng)濟(jì)健康狀況的更多線(xiàn)索。

　　Berenberg多資產(chǎn)策略和研究主管Ulrich Urbahn表示：“股市受挫的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)再次增加。鑒于倉(cāng)位和估值再次上升，我們預(yù)計(jì)未來(lái)兩個(gè)月將出現(xiàn)更多波動(dòng)。”

　　亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)行長(zhǎng)博斯蒂克（Raphael Bostic）周三撰文稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)穩(wěn)定物價(jià)和充分就業(yè)的雙重使命自2021年以來(lái)首次處于平衡，但他補(bǔ)充說(shuō)，他“還沒(méi)有完全準(zhǔn)備好”宣布戰(zhàn)勝通脹。

　　博斯蒂克在亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)周三發(fā)布的文章中表示：“盡管大幅下降，但實(shí)現(xiàn)我們價(jià)格穩(wěn)定使命的風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。我們必須保持警惕，確保這些風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)減弱。”

　　他表示：“歷史告訴我們，過(guò)早放松貨幣政策是個(gè)危險(xiǎn)的策略，可能會(huì)重燃通脹并使之在經(jīng)濟(jì)中持續(xù)數(shù)月甚至數(shù)年。”

　　博斯蒂克今年有貨幣政策投票權(quán)。他沒(méi)有明確透露是否會(huì)在9月17日至18日的下次議息會(huì)議上支持降息25個(gè)基點(diǎn)。

　　焦點(diǎn)個(gè)股

　　英偉達(dá)備受關(guān)注。該股周二重挫9.5%，市值縮水近3000億美元。分析師稱(chēng)，英偉達(dá)的財(cái)報(bào)雖然強(qiáng)勁但未能滿(mǎn)足市場(chǎng)的極高期待，三季度指引不及機(jī)構(gòu)的最樂(lè)觀(guān)預(yù)期，此外該股價(jià)值還受到其Blackwell交付、AI觸頂?shù)荣|(zhì)疑。

　　美國(guó)司法部對(duì)英偉達(dá)展開(kāi)了反壟斷調(diào)查的消息加重了該股承受的壓力。據(jù)報(bào)道，周二美股收盤(pán)后，美國(guó)司法部向英偉達(dá)發(fā)出傳票，尋找該公司違反反壟斷法的證據(jù)。

　　AMD周三任命前英偉達(dá)高管Keith Strier擔(dān)任全球人工智能市場(chǎng)高級(jí)副總裁。AMD在一份聲明中表示，Strier將負(fù)責(zé)拓展公司的人工智能愿景。

　　知名投資公司Piper Sandler近日表示，盡管Apple Intelligence被認(rèn)為是蘋(píng)果備受矚目的新技術(shù)，但預(yù)計(jì)其在iPhone 16發(fā)布初期并不會(huì)顯著提升銷(xiāo)量。此外，預(yù)計(jì)的價(jià)格上漲可能會(huì)對(duì)消費(fèi)者需求產(chǎn)生負(fù)面影響。

　　英國(guó)反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)“競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)管理局”（CMA）周三批準(zhǔn)了微軟投資Inflection AI交易，稱(chēng)該交易不需要進(jìn)行更深入的反壟斷調(diào)查。

　　Inflection AI是一家AI初創(chuàng)公司，曾在去年5月推出了名為Pi的AI機(jī)器人。今年3月，微軟同意向AI初創(chuàng)公司Inflection AI支付6.5億美元，用于獲得其AI軟件的授權(quán)。此外，微軟還宣布聘用Inflection AI的聯(lián)合創(chuàng)始人Mustafa Suleyman和Karén Simonyan，以及該公司的大部分員工。

　　Inflection AI的估值約為40億美元，與收購(gòu)不同的是，Inflection AI仍然保留其專(zhuān)有的技術(shù)。

　　日前谷歌的可穿戴設(shè)備部門(mén)負(fù)責(zé)人Sandeep Waraich在接受采訪(fǎng)時(shí)表示，谷歌已經(jīng)正式放棄了Fitbit智能手表項(xiàng)目，并將重心轉(zhuǎn)向了Pixel Watch系列。這一決定雖然令人意外，但在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，卻是谷歌戰(zhàn)略調(diào)整的重要一步。

　　Fitbit曾經(jīng)以其健身追蹤器聞名于世，但其智能手表業(yè)務(wù)卻一直面臨挫折。盡管推出了Versa和Sense等系列產(chǎn)品，但后續(xù)版本因功能削減、體驗(yàn)不佳而備受批評(píng)。尤其是Versa 4和Sense 2的發(fā)布，幾乎完全摒棄了智能手表應(yīng)有的功能，如WiFi連接和第三方應(yīng)用支持，被指是為Pixel Watch讓路。

　　GitLab第二財(cái)季營(yíng)收超預(yù)期且扭虧為盈。

　　Zscaler2025財(cái)年?duì)I收指引遜于預(yù)期。

　　Dollar Tree下調(diào)全年?duì)I收指引。

　　諾和諾德公司警告稱(chēng)，其暢銷(xiāo)藥物Ozempic的供應(yīng)短缺將持續(xù)到2024年第四季度。

　　京東全球售業(yè)務(wù)已拓展至美國(guó)、日本等四個(gè)國(guó)家。

　　阿里巴巴旗下淘寶計(jì)劃新增微信支付能力。

　　蔚來(lái)即將公布第二財(cái)季業(yè)績(jī)，市場(chǎng)預(yù)期收入大增96%。

　　美銀上調(diào)嗶哩嗶哩目標(biāo)價(jià)至147港元并重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

　　其他市場(chǎng)面，紐約商品交易所10月交割的西得州中質(zhì)原油（WTI）期貨價(jià)格收跌1.14美元，跌幅超過(guò)1.62%，收于每桶69.20美元。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：張俊 SF065