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　　12月17日晚間，高凌信息（688175）披露重組預案，公司擬通過發行股份及支付現金的方式向謝虎、李琳、上海怡福、上海金苓、上海芙苓、上海哆池等17名交易對方購買欣諾通信100%的股份，此外還計劃發行股份募集配套資金。

　　值得注意的是，本次被收購標的欣諾通信原計劃通過IPO在科創板上市，擬募資6.09億元，主要用于網絡通信及網絡安全產品生產基地建設項目和研發中心建設項目，并補充流動資金1.5億元。去年6月30日，欣諾通信IPO申請獲上交所受理，經歷一輪問詢后，今年6月25日，公司主動撤回申請，IPO審核被正式終止。

　　就本次收購交易而言，交易前，高凌信息是從事軍用電信網通信設備、環保物聯網應用產品以及網絡與信息安全產品研發、生產和銷售，并能為用戶提供綜合解決方案的高新技術企業、國家級專精特新“小巨人”企業。公司立足于鞏固國防通信安全和助力社會公共安全，為國防單位提供電信網通信裝備產品，為政企單位提供通信網絡有害信息識別與防護產品。

　　欣諾通信同樣是國家級專精特新“小巨人”企業，主要為電信運營商和政企客戶提供網絡通信產品及網絡安全產品。公司的網絡通信產品主要包括光網絡產品和數據通信產品，網絡安全產品主要包括數據鏈路采集產品和公共互聯網安全治理系統。

　　高凌信息表示，本次交易后，公司將與欣諾通信在產品方面形成良好的優勢互補關系，能夠形成更加完善的綜合解決方案，滿足客戶需求；在技術能力方面，通過適當整合，能夠產生協同效應，增強雙方的技術實力；在市場方面，借助雙方在各自市場領域的客戶資源和行業地位，能夠達到彼此促進和帶動的效果。

　　主要財務數據方面，2021—2023年以及2024年前三季度，高凌信息分別實現營業收入4.95億元、5.17億元、3.56億元及1.18億元，凈利潤分別為1.19億元、8842萬元、4605萬元、-3308萬元。

　　作為對比，2022年、2023年和2024年1—6月，欣諾通信營收分別為5.76億元、5.66億元和1.86億元，凈利潤分別為6397萬元、1228萬元和-1056萬元。

　　根據預案，欣諾通信2023年的凈利潤下滑，主要原因：一是在進入運營商網絡安全產品市場的過程中，為爭取市場份額采取差異化價格競爭策略而影響毛利率；二是與上市相關的中介機構費用增加導致管理費用上升；三是加大產品研發投入使得研發費用增加等。

　　此外，欣諾通信2024年上半年營業收入下滑、凈利潤出現虧損，主要原因：一是公司收入存在季節性特征，收入多集中在下半年，加之運營商的集采項目招投標及建設具有周期性，共同使得當期項目收入有所下降；二是欣諾通信對已有產品線的持續更新和大數據平臺等新產品開發而致費用有所增加。

　　值得注意的是，本次交易標的資產的審計、評估工作尚未完成，本次交易標的資產的預估值及交易價格尚未確定。不過，經高凌信息與業績承諾人初步協商確認，在《意向協議》中約定標的公司2025年至2027年的承諾凈利潤累計不低于2.25億元。

　　高凌信息表示，通過本次交易，公司的IMS核心網元及接入設備可豐富標的公司面向政企客戶的通信產品類別，有利于形成更加完整的解決方案；標的公司的光傳輸和數據通信產品可豐富上市公司在國防單位的銷售產品類別，有助于上市公司形成從電話交換到光傳輸再到數據通信的全產業鏈布局。

　　此外，高凌信息的網絡內容安全產品主要聚焦于電信網有害信息的識別與管控，包括電信網接入與數據采集、信令與媒體解析，通信大數據分析、有害內容檢測識別與管控；標的公司的網絡安全業務核心為面向互聯網和移動互聯網的分光、放大設備、匯聚分流、基于DPI（深度包解析）/DFI（深度流檢測）技術的公共互聯網安全治理產品。

　　高凌信息認為，通過本次交易，交易雙方可整合形成橫向覆蓋電信網、移動網和互聯網三大網域，縱向涵蓋語音采集、短信采集、網絡流量采集、有害語音識別與管控、有害短信識別與管控、有害網絡內容識別與管控、通信大數據分析和數字社會綜合治理應用等全層級的網絡空間綜合治理解決方案。

　　“雙方業務整合完成后，公司可增強通信和網絡安全業務的綜合解決方案能力，滿足客戶更多元化的業務需求，有望擴大公司整體銷售規模和提升盈利能力，增強市場競爭力，使公司持續經營能力得以提升。”高凌信息說道。

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責任編輯：楊紅卜