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　　名創優品花費63億元入股永輝超市（601933）！

　　9月23日晚，永輝超市公告，公司股東牛奶有限公司（以下簡稱“牛奶公司”）、北京京東世紀貿易有限公司（以下簡稱“京東世貿”）和宿遷涵邦投資管理有限公司（以下簡稱“宿遷涵邦”，系京東世貿的一致行動人）擬通過協議轉讓方式，向廣東駿才國際商貿有限公司（以下簡稱“駿才國際”）分別轉讓其所持有的占永輝超市總股本的21.08%、4.05%和4.27%的股份。

　　交易完成后，永輝超市第一大股東將變更為駿才國際，其合計持有公司股份29.4%。

　　駿才國際的控股股東為名創優品（廣州）有限責任公司。永輝超市公告表示，駿才國際及其實控方名創優品將與永輝超市攜手向品質零售模式轉型。

　　9月23日晚，名創優品美股大幅低開，截至發稿跌幅擴大逾17%。

　　名創優品63億元入股永輝超市

　　在此次交易前，牛奶公司、京東世貿、宿遷涵邦分別持有永輝超市21.08%、6.98%和4.27%的股份。其中，京東世貿與宿遷涵邦為一致行動人。

　　駿才國際由名創優品（廣州）有限責任公司持股100%，進一步穿透后則由名創優品創始人葉國富和楊云云夫妻間接控制。

　　9月23日，駿才國際與牛奶公司簽訂《股份購買協議》，擬協議受讓牛奶公司持有的永輝超市19.13億股。目標股份的對價為人民幣44.96億元，對應每股價格為人民幣2.35元。

　　同時，駿才國際與京東世貿、宿遷涵邦簽訂協議，擬協議受讓京東世貿持有的3.67億股，以及宿遷涵邦持有的3.88億股。相應的交易價格合計17.74億元，對應的永輝超市每股價格同樣是2.35元。

　　據此計算，上述股份的交易總價格近63億元。本次交易完成后，永輝超市第一大股東將變更為駿才國際，駿才國際持有26.68億股，占永輝超市總股本的29.4%。權益變動的資金來源為駿才國際及駿才國際股東的自有及自籌資金。

　　永輝超市表示，本次交易有利于公司長遠發展以及戰略目標的實現，權益變動不會導致公司主營業務發生重大變化，不會影響公司的獨立性。

　　名創優品：對公司意義重大

　　9月23日晚，在港股上市的名創優品也發布了對永輝超市29.4%股份的收購公告。

　　名創優品表示，相關代價62.7億元將以現金支付，并由本集團之內部財務資源及外部融資撥付。交易完成后，永輝超市的財務業績將不會在公司賬目內綜合入賬，而是作為聯營公司的投資。

　　名創優品是一家IP設計零售企業。根據名創優品官網介紹，2013年，葉國富在國外旅行時，發現當地有很多生活用品專營店，這類店鋪銷售的日用生活百貨不僅質量好、設計美觀，價格還很實惠，而且絕大多數都是“中國制造”。葉國富因此獲得商業靈感，回國后他便創辦了名創優品。

　　官網顯示，截至目前，名創優品在全球擁有超過6600家門店，進入111個國家和地區。

　　對于為何要收購永輝超市，名創優品表示，永輝超市是一家非常成功的超市連鎖集團，主營業務為通過線下門店端及線上渠道出售精選商品，覆蓋各年齡段消費者。截至目前，其開業門店約850家。以銷售規模計，永輝超市近年來連續位列中國超市百強第二。

　　名創優品表示，公司持續看好中國線下零售行業發展，本次收購事項符合公司整體戰略及對股東整體有利。

　　名創優品還提到，公司在開發自主品牌、設計及IP產品方面擁有獨特能力及經驗。收購后，公司可通過業務合作向永輝超市提供支持，永輝超市可利用公司的優勢，以較低成本開發更優質的自主品牌產品，預計這將提高永輝超市的差異化競爭能力。

　　另外，公司和永輝超市可以通過業務合作共享資源，進一步提升規模經濟效應，優化成本結構，為消費者創造更多價值，從而提高公司的投資回報。名創優品還稱，收購后將擴大公司對日用品零售業務的投資及經營渠道，借此，本集團能夠分散周期性業務風險，對本集團而言具有重要戰略意義。

　　京東系大幅減持

　　隨著名創優品的進入，京東也將通過此次交易，大幅減持對永輝超市的持股比例。

　　2015年，京東方面出資超42億元，通過參與永輝超市定增，持有了其10%的股權。隨后通過多次增持，持股比例進一步上升。

　　除了股權合作，京東和永輝還達成了戰略合作框架，在采購、O2O、金融、信息技術等方面構建互為優先、互惠共贏的戰略合作模式；永輝還曾通過江蘇京東的交易平臺向用戶銷售商品或服務。

　　此外，永輝超市現任總經理李松峰也有著深厚的京東背景。他深度參與了京東移動互聯網轉型，中臺化建設，技術對外賦能。在加入永輝超市以后，李松峰負責永輝超市科技戰略，數字化轉型戰略落地，有力推動了永輝超市科技能力和全渠道數字化經營能力建設。

　　京東此前已有減持永輝超市的意愿。根據永輝超市今年6月14日晚間公告，京東世貿擬在3個月內通過大宗交易方式減持所持有的公司股份不超過1.82億股，占公司總股本比例不超過2%。

　　京東世貿是京東集團的下屬公司，按照永輝超市當時2.8元/股的收盤價估算，京東世貿擬減持的股份價值超5億元。就減持原因，京東世貿僅簡要解釋稱，系“因自身資金需求”。

　　值得注意的是，在今年3月20日，與京東世貿為一致行動人的宿遷涵邦宣布，擬在3個月內通過集中競價交易方式減持所持有的永輝超市股份不超過9075萬股，占公司總股本比例不超過1%。

　　今年4月16日至7月12日，宿遷涵邦以集中競價交易方式，減持了永輝超市約9075萬股，其持股比例降至4.27%。

　　京東世貿也減持了部分股份，在本次交易前其合計持股永輝超市6.98%。交易完成后，京東世貿持股比例將降至約2.9%。

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責任編輯：楊紅卜