基金紅人節|金麒麟基金大V評選 百位大咖入圍→【投票】
【機構調倉】董理、馮柳、傅鵬博等“頂級”基金經理最新調倉蹤跡曝光（名單）
【超級大單】1股驚現80%換手！多股尾盤突然被砸！誰干的？(兼談鋼鐵機遇)
業績預增30倍！又有中字頭公司要爆發了？
業績暴增！
4月8日晚間，有色板塊藍籌股中國鋁業披露業績預告，一季度預盈9.67億元，同比增長約30倍。
由于去年一季度的低基數影響，鋼鐵、有色為代表的順周期行業今年一季報都有可觀的業績增量。
機構普遍認為，隨著市場進入業績炒作期，鋼鐵、有色等順周期行業有望再迎一波行情。
中國鋁業一季度凈利同比預增約30倍
4月8日晚間，中國鋁業披露了亮眼的業績預告，一季度預盈9.67億元，同比增長約30倍。
此外，扣除非經常性損益事項后，預計公司2021年第一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤約為12.88億元，同比增加約15.79億元。預計每股收益約為0.054元，同比增加約0.056元。
中國鋁業表示，公司業績大幅增長的主要原因為主營產品毛利激增。
具體而言，一季度公司堅持市場化導向，狠抓降本增效，通過全要素對標提升主營產品競爭力，在鋁價高位運行的市場環境下把握市場機遇，實現公司主營產品毛利較去年同期大幅增加。
國內擁有鋁土礦資源量排名第一
公開資料顯示，中國鋁業成立于2001年09月10日，是集鋁土礦、煤炭等資源開采，氧化鋁、炭素、原鋁和鋁合金產品生產、銷售、技術研發，國際貿易，物流產業，火力及新能源發電于一體的大型鋁生產經營企業。
在中國經濟復蘇需求強勁的帶動下，去年中國鋁土礦的進口量仍然保持增長趨勢，疫情對海外各國鋁土礦的生產和出口影響有限。
中國鋁業在國內擁有的鋁土礦資源量排名第一，但仍在非洲、東南亞等地獲取海外新的鋁土礦資源。目前，其海外擁有鋁土礦資源18億噸左右。
卓創資訊電解鋁行業分析師鄭春蕾介紹，從去年開始，期貨炒作氛圍濃厚，信息敏感度提高，成交量、價格波動性大，短期波動不會改變鋁價穩中有升趨勢，國儲拋鋁傳聞影響就是例子。
現貨價格跟著滬鋁期貨價格走，但當噸價高于17300元時，現貨市場成交熱情普遍較低，等價格回落至17000元、17100元出頭，下游接貨意愿高。
今年滬鋁主力合約價格上漲較快。1月滬鋁主力合約價格在16000元以下，2月一舉站上17000元，當月漲幅16.53%，3月個別階段跌破17000元，4月至今，滬鋁主力合約已站穩17000元，正在爭奪17500元關口。
有色板塊一季度業績爆發
有色金屬作為社會生產的重要基礎材料，涉及領域眾多，涵蓋航空航天、汽車制造、電子電器、建筑、電力等。
而匯集相關上市企業的有色金屬板塊則是資本市場關注的重要板塊。近期A股有色板塊多家公司發布去年財報及今年一季度業績預告，凈利潤都有可觀的業績增量。
就有色板塊而言，截至目前發布一季度業績預告的上市公司還包括紫金礦業、江西銅業等。
其中，江西銅業預計一季度凈利潤增長419%-449%；西部材料則預計一季度凈利潤增加2.76倍到3.46倍，順利扭虧。
對于有色板塊，中信證券看好其中的稀土品種。中信證券指出，一季度稀土主要產品價格同比大幅上漲，環比持續上行，相關上市公司業績或超預期。
北向資金狂掃2.91億股有色股
而東方財富Choice數據顯示，自3月以來，向來被市場視作“先知先覺”的北向資金就開始悄悄的低吸相關個股。
有色股方面，東方財富Choice數據顯示，3月以來北向資金合計增持15只有色股，共買入2.91億股，其中方大炭素就增持了1.38億股，較3月初持股數量暴增了144%。
此外云鋁股份、紫金礦業、洛陽鉬業、金鉬股份、華友鈷業、橫店東磁等個股也獲得了北向資金至少500萬股以上的增持。
而黑天鵝事件也凸顯資源布局重要性。
4月8日，三大指數橫盤震蕩，收盤，滬指漲0.08%，深成指數漲0.08%，創業板漲0.7%。成交情緒出現升溫情緒，兩市成交量逐步放大，今日全天成交額達7672.8億元。
盤面上，鋼鐵、有色板塊全天走勢強勁，領漲行業板塊。安陽鋼鐵、金田銅業漲停，江西銅業、銅陵有色一度漲停。
消息面上，全球最大的產銅國和第二大產鋰國智利決定4月5日至5月1日關閉邊境，國際銅價近日大幅上漲。
有色金屬比全國碳達峰時間提前至少五年
隨著食品飲料、醫藥生物等熱門板塊的下挫，市場認為后疫情時期資金抱團核心資產現象或出現瓦解。而隨著市場進入業績炒作期，順周期行業有望再迎一波行情。
據了解，今年年初至今，碳中和一直是市場追逐的熱點。近日，中國有色金屬工業協會第四屆第一次會員代表大會暨理事會換屆會議在北京召開。
會議介紹，最近，國家有關部門研究了《有色金屬行業碳達峰實施方案》，正在征求行業協會和企業的意見，初步提出：到2025有色金屬行業力爭率先實現碳達峰，2040年力爭實現減碳40%。這一計劃比全國的碳達峰時間要至少提前五年。
某券商分析師表示，碳中和背景下大宗品供給端的限制，有色金屬行業整體進入需求和流動性共振的上升期，特別是銅、鋅等對制造業需求敏感的基本金屬類，以及排放大、高耗能的電解鋁行業，碳中和帶來行業供給收縮進而推升景氣上行。
益于下游需求行業的良好復蘇情況，特鋼企業或將在國產替代、產品升級刺激下獲得利好。
中國銀河證券表示，目前全球延續經濟復蘇的格局，美聯儲維持基準零利率、QE購買量以及2023年前不加息的預期不變，全球流動性仍將保持充裕，基本金屬仍舊處于有利上漲的環境中。
而受海外銅精礦供應與國內冶煉廠集中檢修影響，以及“碳中和”背景下，國內銅、鋁在供應端受限，需求端節后逐步復蘇下，行業社會庫存即將進入去庫階段，銅鋁價格有望繼續上漲。
就鋁行業而言，中信證券研報指出，消費旺季來臨下的庫存去化開啟，伴隨著可能的碳達峰政策催化，維持未來一年鋁價突破20000元/噸和長周期鋁行業景氣周期開啟的判斷。
天風期貨指出，3季度全球鋁需求回暖，中國市場尤其明顯，國內庫存消耗并開啟大規模進口，4季度需求更旺，低庫存誘發擠倉，鋁價飆升，12月進口窗口依舊打開，顯示國內需求強勁。
高利潤時期能否持續，還需要等待春節的季節性累庫，若累庫有限，基本可以確定未來的長期供給不足。
國金證券指出，鋁價走勢取決于流動性、供給、需求的邊際變化，當流動性大潮褪去后，擁有更好供需格局的鋁有望走出獨立行情，看好未來鋁價上漲對電解鋁板塊股價走勢的帶動。
有色板塊的機會來了？
天風證券指出，黑天鵝事件凸顯資源布局重要性，擁全球多地資源鋰鹽廠將更具競爭力。智利全國疫苗接種率超57%但仍難以控制新冠疫情，在當下全球防疫高度不確定的背景下，進行全球鋰資源布局的鋰鹽廠將更具競爭力。
建議關注：1）在全球布局多品種鋰資源的鋰鹽廠。2）在全球與多處資源簽訂包銷協議鎖定供給的鋰鹽廠。3）在國內擁有優質礦山/鹽湖的資源類企業。
東吳證券認為，看好碳中和及流動性推動的有色金屬機會。疫苗進展順利、流動性充裕拉升全球經濟復蘇預期，疊加碳中和背景下大宗品供給端的限制，判斷有色金屬行業整體進入需求和流動性共振的上升期，特別是對制造業需求敏感的基本金屬類，最看好電解鋁、銅、鋅等。
一方面，東吳證券持續看好強周期的工業金屬銅、鋁，特別是排放大、高耗能的電解鋁行業，碳中和帶來行業供給收縮進而推升景氣上行。
另一方面，回調不改看好新能源上游材料，碳中和要求更加清潔的能源結構，鋰、鈷、銅箔、稀土、磁材需求景氣度可期。
巨豐投顧認為，對于周期股來說，核心的受益就是經濟的復蘇，尤其是順周期品種，在去年下半年以來的經濟復蘇以及加速復蘇過程中，行業明顯受到提振，上市公司業績也開始回升，公司股價整體表現良好。
而除了經濟復蘇，全球放水之下，對于通脹預期也在不斷增強，這在無形當中也增加了有色等大宗商品漲價的刺激和影響，對股價產生較大的提振。而目前看，通脹預期還在升溫，在業績的支撐下，有色等大宗品種的整體上行趨勢有望延續。
中國銀河表示，市場對于通脹以及政策提前收緊擔憂下致使美債收益率持續上行，引發美元走強壓制了有色金屬價格，使有色金屬價格在高位震蕩。
隨著需求逐步回暖，有色金屬處于流動性充裕的有利環境中，即將進入去庫存階段，將成新行情催化劑。看好全球經濟復蘇、通脹歸來利好下的銅行業，推薦紫金礦業、西部礦業、江西銅業。
責任編輯：彭佳兵
APP專享直播
熱門推薦
收起
24小時滾動播報最新的財經資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關注（sinafinance）
