炒股就看金麒麟分析師研報(bào)，權(quán)威，專業(yè)，及時(shí)，全面，助您挖掘潛力主題機(jī)會(huì)！

　　原標(biāo)題：重磅！證監(jiān)會(huì)回應(yīng)康得新強(qiáng)制退市5大熱點(diǎn)問題！

　　康得新重大違法強(qiáng)制退市即將進(jìn)入最后階段。剛剛，證監(jiān)會(huì)以答問形式發(fā)布信息，就康得新強(qiáng)制退市的五個(gè)熱點(diǎn)問題作出了回應(yīng)。

　　康得新是本輪退市制度改革以來，因重大違法違規(guī)啟動(dòng)退市程序的首個(gè)案例，也因其115億元的虛增利潤(rùn)額，成為史上規(guī)模最大財(cái)務(wù)造假案件。

　　來看證監(jiān)會(huì)回應(yīng)要點(diǎn)！

　　要點(diǎn)一：證監(jiān)會(huì)查明康得新重大違法事實(shí) 觸及強(qiáng)制退市情形

　　2019年1月，康得新無力償還15億元短期融資券，各界紛紛質(zhì)疑公司2018年三季報(bào)披露財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。證監(jiān)會(huì)立即啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)檢查并及時(shí)進(jìn)行立案調(diào)查。在調(diào)查中，證監(jiān)會(huì)把發(fā)現(xiàn)的犯罪線索同步移送了公安部門。

　　2月28日，康得新披露追溯調(diào)整后的財(cái)務(wù)報(bào)表，更正后的報(bào)表顯示2015年至2018年公司連續(xù)四年虧損。輿論對(duì)康得新財(cái)務(wù)造假、觸及強(qiáng)制退市等問題給予了高度關(guān)注。

　　就此，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，證監(jiān)會(huì)于2019年7月、2020年6月兩次進(jìn)行告知、聽證，并于2020年9月22日對(duì)該案作出行政處罰。2020年9月9日，公安部門對(duì)康得新財(cái)務(wù)造假等行為偵查終結(jié)，以違規(guī)披露、不披露重要信息罪等移送檢察院審查起訴。根據(jù)行政處罰決定，康得新對(duì)2015年至2018年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了追溯調(diào)整，更正后的報(bào)表顯示連續(xù)四年凈利潤(rùn)為負(fù)，觸及重大違法強(qiáng)制退市情形（即扣除處罰認(rèn)定的造假金額后，相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)觸及終止上市標(biāo)準(zhǔn)）。

　　經(jīng)證監(jiān)會(huì)查明，康得新存在以下三大信息披露違法事實(shí)：

　　一是2015年至2018年年度報(bào)告存在虛假記載，合計(jì)虛增利潤(rùn)115.3億元。康得新通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)等方式虛增營(yíng)業(yè)收入，并通過虛構(gòu)采購(gòu)、生產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用、產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用等方式虛增營(yíng)業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用，導(dǎo)致2015年至2018年年度報(bào)告虛增利潤(rùn)總額分別為22.43億元、29.43億元、39.08億元、24.36億元，分別占各年度報(bào)告披露利潤(rùn)總額的136.22%、127.85%、134.19%、711.29%。

　　大股東康得集團(tuán)與相關(guān)銀行簽訂現(xiàn)金管理協(xié)議，經(jīng)查證，協(xié)議涉及的康得新銀行賬戶各年末實(shí)際余額為0，康得新2015年至2018年年報(bào)披露的銀行存款余額虛假。

　　二是2016年至2018年未及時(shí)披露及未在年度報(bào)告中披露康得新子公司為控股股東提供關(guān)聯(lián)擔(dān)保。

　　三是未在年度報(bào)告中如實(shí)披露2015年和2016年非公開發(fā)行募集資金的使用情況。

　　新聞發(fā)言人表示，康得新違法違規(guī)問題事實(shí)清楚、證據(jù)確鑿。證監(jiān)會(huì)依法對(duì)其及相關(guān)責(zé)任人采取了罰款、市場(chǎng)禁入等處理措施；對(duì)涉嫌犯罪的，嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定移送司法追究刑事責(zé)任。

　　要點(diǎn)二：122億元是累計(jì)歸集金額并非真實(shí)銀行存款 不涉及大股東占資

　　近期，網(wǎng)上個(gè)別投資者認(rèn)為，在康得新案中，存在大股東康得集團(tuán)占用康得新大量貨幣資金的情況。

　　就此，發(fā)言人介紹表示，證監(jiān)會(huì)調(diào)查認(rèn)定，康得新涉案銀行賬戶主要是為了配合財(cái)務(wù)造假，便于完成虛假銷售收入回款。2018年末該賬戶顯示余額122億元，是累計(jì)歸集金額，并不是真實(shí)的銀行存款余額。

　　虛假銷售收入回款打入涉案銀行賬戶后，被歸集到康得集團(tuán)賬戶再被循環(huán)用于造假所需虛假銷售收入回款，因此，沒有證據(jù)證明大股東單方面占用康得新資金。

　　要點(diǎn)三：人身攻擊監(jiān)管人員的本質(zhì)是意圖施壓拖延退市進(jìn)程

　　康得新披露追溯調(diào)整后的年度報(bào)告后，有個(gè)別投資者在網(wǎng)上發(fā)布消息，質(zhì)疑該案結(jié)論，并舉報(bào)了監(jiān)管部門人員。

　　就此，新聞發(fā)言人回應(yīng)表示，自2月28日康得新披露追溯調(diào)整后的年度報(bào)告以來，個(gè)別別有用心的人利用微信公眾號(hào)、微博等大量散布不實(shí)有害信息，惡意造謠誹謗，抹黑監(jiān)管政策和稽查執(zhí)法，攻擊退市制度改革，甚至對(duì)監(jiān)管部門的領(lǐng)導(dǎo)和工作人員進(jìn)行人身攻擊、誣告陷害，妄圖混淆視聽、誤導(dǎo)公眾、擾亂市場(chǎng)正常秩序。個(gè)別投資者在公司多次提示存在退市風(fēng)險(xiǎn)的情況下，仍在大量買入此股票，并帶頭滋事誹謗。

　　“上述行為本質(zhì)是意圖向政府和監(jiān)管部門施壓，拖延和干擾康得新退市進(jìn)程，從而達(dá)到其個(gè)人目的，進(jìn)而牟取不當(dāng)利益。對(duì)此，我會(huì)予以強(qiáng)烈譴責(zé)，將堅(jiān)決依法依規(guī)推進(jìn)康得新退市，并依法追究有關(guān)人員法律責(zé)任，切實(shí)維護(hù)公開公平公正的市場(chǎng)秩序?！卑l(fā)言人表示。

　　要點(diǎn)四：支持投資者通過司法途徑維護(hù)自身合法權(quán)益

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，康得新瀕臨退市，不少投資者因此會(huì)遭受損失。在退市過程中，證監(jiān)會(huì)將始終把保護(hù)投資者特別是廣大中小投資者的合法權(quán)益作為首要考慮，盡最大努力幫助投資者挽回?fù)p失。

　　證監(jiān)會(huì)積極支持康得新投資者通過單獨(dú)訴訟、共同訴訟、申請(qǐng)適用示范判決機(jī)制、普通代表人訴訟及特別代表人訴訟等司法途徑維護(hù)自身合法權(quán)益。同時(shí)，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以依法適時(shí)啟動(dòng)證券糾紛特別代表人訴訟，并提供其他相應(yīng)法律服務(wù)。

　　發(fā)言人表示，證監(jiān)會(huì)全面落實(shí)“零容忍”要求，堅(jiān)決依法打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等惡性違法違規(guī)行為，讓造假者付出慘痛代價(jià)，積極塑造良性市場(chǎng)生態(tài)，這是對(duì)投資者最有效、最有力、最根本的保護(hù)舉措。

　　要點(diǎn)五：將從四方面著手完善常態(tài)化退市機(jī)制

　　退市制度是資本市場(chǎng)重大基礎(chǔ)性制度，建立常態(tài)化退市機(jī)制是“十四五”規(guī)劃綱要明確的重要任務(wù)。針對(duì)完善常態(tài)化退市機(jī)制，證監(jiān)會(huì)也作出了下一步工作部署。

　　發(fā)言人表示，證監(jiān)會(huì)將暢通出口，堅(jiān)持應(yīng)退盡退，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益，并與地方政府和有關(guān)部門合作，共同維護(hù)市場(chǎng)秩序。

　　一是暢通出口，加快形成優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)生態(tài)。推動(dòng)喪失持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、無主業(yè)的“僵尸”企業(yè)及時(shí)出清，改善上市公司結(jié)構(gòu)，推動(dòng)提升上市公司整體質(zhì)量。

　　二是強(qiáng)化退市監(jiān)管力度，堅(jiān)持應(yīng)退盡退，對(duì)嚴(yán)重違法違規(guī)、嚴(yán)重?cái)_亂資本市場(chǎng)秩序的公司堅(jiān)決出清，打擊退市過程中伴生的財(cái)務(wù)造假、利益輸送、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人加大追責(zé)力度。

　　三是切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。加快推進(jìn)先行賠付、責(zé)令回購(gòu)、證券糾紛特別代表人訴訟制度落地實(shí)施。持續(xù)做好示范判決、多元糾紛化解等工作。推動(dòng)證券期貨犯罪案件刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)修改，配合高法院修改虛假陳述民事賠償司法解釋。落實(shí)重新上市制度，符合條件的退市公司，可以申請(qǐng)重新上市。

　　四是會(huì)同地方政府和有關(guān)部門對(duì)退市過程中出現(xiàn)的對(duì)抗監(jiān)管、不正當(dāng)維權(quán)甚至煽動(dòng)群體性事件等行為，進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，確保退市改革平穩(wěn)推進(jìn)，努力打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。

　　延伸閱讀：

　　康得新重大違法強(qiáng)退 時(shí)間軸

　　2019年1月，康得新因無法按期兌付15億短期融資券，業(yè)績(jī)真實(shí)性存疑，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

　　2019年7月初，證監(jiān)會(huì)向康得新案相關(guān)當(dāng)事人送達(dá)行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書。經(jīng)查，康得新涉嫌在2015年至2018年期間，虛增營(yíng)業(yè)收入，虛增營(yíng)業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用，共虛增利潤(rùn)119億元。此外，康得新還涉嫌新披露的相關(guān)年報(bào)存在虛假記載和重大遺漏。

　　應(yīng)康得新方面要求，證監(jiān)會(huì)分別于2019年7月31日、11月14日、11月15日、11月19日召開聽證會(huì)。

　　針對(duì)康得新方面在聽證會(huì)上的陳述申辯意見，證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步核查相關(guān)事實(shí)，補(bǔ)充調(diào)取了證據(jù)。2020年6月，證監(jiān)會(huì)再次向康得新案相關(guān)當(dāng)事人送達(dá)行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書。

　　應(yīng)康得新、鐘玉、徐曙、張麗雄、肖鵬、劉勁松、吳炎的要求，證監(jiān)會(huì)于2020年8月3日至8月5日舉行了聽證會(huì)，聽取陳述和申辯。之后該案調(diào)查、審理終結(jié)。

　　2020年9月14日，康得新披露，公司、公司實(shí)際控制人等涉嫌犯罪被公安部門移送檢察院審查起訴，之后公司又多次收到延長(zhǎng)審查起訴期限通知書。

　　2020年9月24日，證監(jiān)會(huì)對(duì)康得新、鐘玉等13人下發(fā)行政處罰決定書。經(jīng)認(rèn)定，2015年至2018年，康得新年度報(bào)告虛增利潤(rùn)總額分別為22.43億元、29.43億元、39.08億元、24.36億元。

　　2020年9月28日，深交所下發(fā)關(guān)注函，要求康得新測(cè)算虛增的利潤(rùn)總額對(duì)2015至2018年凈利潤(rùn)的影響，補(bǔ)充說明公司股票是否觸及重大違法強(qiáng)制退市情形等內(nèi)容。

　　2021年1月30日，康得新發(fā)布2020年年度業(yè)績(jī)預(yù)虧公告。公告顯示，2020年公司凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損25億元至45億元。

　　2021年2月28日，康得新公告披露，經(jīng)追溯重述，2015年至2018年，公司凈利潤(rùn)分別為-14.81億元、-17.55億元、-24.60億元、-23.57億元，公司股票觸及重大違法強(qiáng)制退市情形。

　　2021年3月10日，康得新再次收到蘇州市人民檢察院的通知書，康得新涉嫌欺詐發(fā)行股票、債券罪一案，因案情重大、復(fù)雜，根據(jù)相關(guān)法規(guī)，決定延長(zhǎng)審查起訴期限15日，至2021年3月23日。

掃二維碼，3分鐘極速開戶>>

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：張熠