富士康IPO過會發審委問5個問題:關聯交易有何必要性

富士康IPO過會發審委問5個問題:關聯交易有何必要性
2018年03月08日 20:20 澎湃新聞

  3月8日晚間,證監會披露了富士康工業互聯網股份有限公司(以下簡稱“富士康”)上會的結果,富士康首發獲通過。

  從富士康招股書申報稿2月1日上報,到過會僅用了36天,創造了A股市場IPO新速度!

  與此同時,證監會發審委也對富士康問詢了五個方面的問題,涉及關聯交易、董事及高管在關聯方兼職、是否存在重大勞動糾紛等方面。

  發審委會議提出詢問的主要問題中,有兩個都涉及到關聯方。報告期內,富士康與關聯方存在采購及銷售商品、接受與提供服務、物業及設備租賃、后勤服務等關聯交易;此外,鴻海精密控制的兩家巴西公司及富智康與發行人存在同類型業務。

  為此,證監會要求富士康說明關聯交易的原因及必要性、關聯交易的決策程序及定價機制,如何保證關聯交易定價公允,規范并減少關聯交易的措施;鴻海精密控制的兩家巴西公司及富智康所從事業務是否與富士康存在競爭關系,有關措施是否切實可行,富士康利益是否得到充分有效保護;)鴻海精密目前許可富士康使用的注冊商標(“Foxconn”及“富士康”)在發行人生產經營中的作用,如何保證富士康對該等商標使用權的穩定性和持續性。

  另外一個涉及關聯方的則是富士康董事會中有多名董事及高管在關聯方兼職。此外,富士康系控股型公司,其利潤主要來源于對子公司的投資所得。

  對此,發審委要求富士康說明是否建立了完善的公司治理結構,保證公司規范運作,并能有效地保護投資者的合法權益;是否建立了完備的子公司內部控制制度及風險管控制度;各子公司是否建立明確、可實施的分紅政策,保證發行人具有持續穩定的現金分紅能力。

  針對富士康此次募集資金部分用于建設開放、共享的工業互聯網系統平臺,證監會要求結合行業現狀、發展趨勢及此次募投項目產生效益情況,說明本次募投項目建設的必要性及所需資金的合理性;結合發行人在人員、技術及資源等方面的儲備情況,說明募投項目建設的可行性、面臨的風險及擬采取的措施;根據富士康現有業務開展情況并結合募投項目及業務發展規劃等,說明富士康如何成為全球領先的工業互聯網智能制造和科技服務綜合解決方案服務商。

  富士康招股書顯示,共有26.9049萬名員工,針對員工人數較多,證監會要求富士康說明關于員工勞動保障的法律法規及內部規章制度的執行情況,是否符合《勞動法》《勞動合同法》等法律法規及規范性文件的相關規定,關于勞動保障的內部控制制度是否有效并切實執行;報告期內發行人是否存在重大勞動糾紛;報告期內是否存在勞務派遣用工情形,如存在,請說明是否符合相關法律法規的規定。

  富士康主要從事各類電子設備產品的設計、研發、制造與銷售業務,依托于工業互聯網為全球知名客戶提供智能制造和科技服務解決方案。其業務主要分為三大塊:通信網絡設備、云服務設備、精密工具和工業機器人。富士康的目標是成為全球領先的工業互聯網智能制造和科技服務綜合解決方案服務商。

  附:第十七屆發審委2018年第41次會議審核結果公告 

  中國證券監督管理委員會第十七屆發行審核委員會2018年第41次發審委會議于2018年3月8日召開,現將會議審核情況公告如下:

  一、審核結果

  富士康工業互聯網股份有限公司(首發)獲通過。

  二、發審委會議提出詢問的主要問題

  1、報告期內,發行人與關聯方存在采購及銷售商品、接受與提供服務、物業及設備租賃、后勤服務等關聯交易;此外,鴻海精密控制的兩家巴西公司及富智康與發行人存在同類型業務。請發行人代表說明:(1)關聯交易的原因及必要性、關聯交易的決策程序及定價機制,如何保證關聯交易定價公允,規范并減少關聯交易的措施;(2)鴻海精密控制的兩家巴西公司及富智康所從事業務是否與發行人存在競爭關系,有關措施是否切實可行,發行人利益是否得到充分有效保護;(3)鴻海精密目前許可發行人使用的注冊商標(“Foxconn”及“富士康”)在發行人生產經營中的作用,如何保證發行人對該等商標使用權的穩定性和持續性。請保薦代表人說明核查過程、依據,并發表明確核查意見。

  2、發行人董事會中有多名董事及高管在關聯方兼職。此外,發行人系控股型公司,其利潤主要來源于對子公司的投資所得。請發行人代表說明:(1)發行人是否建立了完善的公司治理結構,保證公司規范運作,并能有效地保護投資者的合法權益;(2)是否建立了完備的子公司內部控制制度及風險管控制度;(3)各子公司是否建立明確、可實施的分紅政策,保證發行人具有持續穩定的現金分紅能力。請保薦代表人說明核查過程、依據,并發表明確核查意見。

  3、本次募集資金部分用于建設開放、共享的工業互聯網系統平臺,請發行人代表:(1)結合行業現狀、發展趨勢及本次募投項目產生效益情況,說明本次募投項目建設的必要性及所需資金的合理性;(2)結合發行人在人員、技術及資源等方面的儲備情況,說明募投項目建設的可行性、面臨的風險及擬采取的措施;(3)根據發行人現有業務開展情況并結合募投項目及業務發展規劃等,說明發行人如何成為全球領先的工業互聯網智能制造和科技服務綜合解決方案服務商。請保薦代表人說明核查過程、依據,并發表明確核查意見。

  4、報告期內,發行人財務指標呈現低毛利率、高凈資產收益率、資產負債率較高的特點,請發行人代表:(1)結合三項費用、資產周轉率等說明低毛利率、高凈資產收益率的形成原因,以及對發行人盈利能力的影響;(2)結合資產負債結構,說明現金流能否確保發行人的正常生產經營。請保薦代表人說明核查過程、依據,并發表明確核查意見。

  5、發行人員工人數較多,請發行人代表說明:(1)發行人關于員工勞動保障的法律法規及內部規章制度的執行情況,是否符合《勞動法》《勞動合同法》等法律法規及規范性文件的相關規定,關于勞動保障的內部控制制度是否有效并切實執行;(2)報告期內發行人是否存在重大勞動糾紛;(3)報告期內是否存在勞務派遣用工情形,如存在,請說明是否符合相關法律法規的規定。請保薦代表人說明核查過程、依據,并發表明確核查意見。

  發行監管部

  2018年3月8日

責任編輯:郭春陽

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