21世紀經濟報道記者李愿 北京報道8月30日晚間，六大行2024年上半年財報披露完畢。據21世紀經濟報道記者測算，上半年六大行共計實現營業收入、歸屬于上市公司凈利潤分別為17995.11億元、6833.88億元，同比增速為-2.56%、-0.96%，與一季度的-2.22%、-2.02%相比“一降一升”。

　　六大行是服務實體經濟的主力軍，上半年貸款合計增加68866.46億元，但從季度來看，受實體經濟需求減弱、整治資金空轉等因素影響，二季度信貸增長相對乏力；存款受貸款增長乏力、規范手工補息等影響，二季度存款增長環比下降，且五大行均環比下降，個別減少超過1.5萬億。

　　隨著負債端壓力的逐步緩解，上半年商業銀行凈息差階段性企穩，六大行整體凈息差降幅明顯收窄，但具體來看分化較大，3家大行凈息差環比下降，2家大行環比提升，且環比下降的銀行降幅相對較大。

　　對于市場較為關注的中期分紅問題，五大行（郵儲銀行除外）也紛紛公布了分配方案，但仍待股東大會審議通過，從落地時間來看，主要在明年初的春節前后。例如，農業銀行表示確保明年春節前完成中期派息的相關工作；交通銀行表示A股、H股紅利將分別于明年1月和2月到賬；工商銀行表示預計明年1月支付股息。資產擴張放緩，存款環比大減

　　受宏觀經濟等因素影響，上半年商業銀行擴張速度放緩。金融監管總局月度資產負債表數據顯示，今年以來，商業銀行資產負債同比增速逐月回落，6月末同比增長7.3%，較3月末的9.2%下降2.9個百分點。

　　六大行與商業銀行整體保持一致，擴大速度呈放緩趨勢。從總量看，截至6月末，六大行總資產規模排名不變，“宇宙行”工商銀行繼續穩居第一，建設銀行首次突破40萬億元。從增速來看，工商銀行擴張最快，較年初增長5.41%，二季度環比減少4834.91億元；農業銀行次之，較年初增長5.30%，二季度環比減少1727.26億元；與2023年全年增速相比，農業銀行總資產增速明顯放緩，但同時貸款繼續保持穩定增長，顯示該行對實體經濟支持不減的同時更加注重質量增長。

　　交通銀行也與工商銀行、農業銀行類似，二季度總資產環比減少超600億元，截至6月末總資產為141779.14億元，主要是非信貸資產環比下降，發放貸款和墊款保持增長態勢，二季度增加546.16億元。

　　信貸是商業銀行最主要的資產，也是支持實體經濟的最主要方式。央行此前發布數據顯示，上半年金融機構對實體經濟發放的人民幣貸款增加12.46萬億，同比少增3.15萬億，其中二季度對實體經濟發放的人民幣貸款增加3.35萬億，較一季度的9.11萬億明顯少增。

　　21世紀經濟報道記者計算發現，上半年六大行增加貸款68866.46億元，其中一季度增加50772.85億元，二季度增加18093.61億元，為后續信貸合理增長、均衡投放留下空間。具體來看，四大行貸款增速均超過5%，農業銀行增速最高，為7.85%，其他銀行也均保持相對較快增長，且一季度、二季度均實現了增長。

　　從投向看，主要聚焦于基建、制造業、普惠金融、綠色金融等“五篇大文章”等相關領域。如，工商銀行披露，該行在保持資產質量穩定可控的基礎上，著力保持信貸投放的穩定性、連續性，做好結構調整優化；加強對重大戰略、重點領域、薄弱環節的優質金融服務，投向制造業貸款增長13.0%，戰略性新興產業貸款增長14.7%，綠色貸款增長13.7%，普惠貸款增長21.5%，均高于各項貸款平均增速。

　　對于市場較為關注的房地產貸款方面，多家大行對公貸款中的房地產業貸款繼續增長，資產質量繼續改善。據央行數據測算，上半年金融機構房地產開發貸款余額增加0.89萬億元，其中二季度僅增加0.01萬億元。

　　具體來看，截至6月末，工商銀行房地產業貸款余額為8520.64億元，較年初增加898.38億元，不良率微降0.02個百分點至5.35%；農業銀行房地產業貸款余額為8922.58億元，較年初增加315.53億元，不良率持平于5.42%；建設銀行房地產業貸款余額為9107.26億元，較年初增加567.70億元，不良率下降0.44個百分點至5.20%；中國銀行房地產業貸款余額為9524.86億元，較年初增加777.39億元，不良率下降0.57個百分點至4.94%；交通銀行房地產業貸款余額為5279.77億元，較年初增加388.97億元，不良率下降0.02個百分點至4.97%，去年該行房地產業貸款下降307.77億元。

　　“房地產業貸款不良率遠低于去年的峰值，新發生的不良較去年同期也有所下降，將持續加強對房地產行業的風險管控，充分計提撥備，資產質量總體平穩。”農業銀行副行長劉洪在業績發布會上表示。

　　零售貸款中的住房貸款整體仍在減少，且二季度下降趨勢加快，據央行數據測算，上半年金融機構個人住房貸款余額減少0.38萬億元，其中二季度減少0.4萬億元。上半年，六大行個人住房貸款余額合計減少3118.92億元。

　　具體來看，工商銀行個人住房貸款余額較去年末減少1230.92億元，2023年該行減少1345.23億元；農業銀行個人住房貸款余額較去年末減少1006.68億元，2023年該行減少1757.81億元；建設銀行個人住房貸款余額較去年末減少764.66億元，2023年該行減少930.84億元；中國銀行住房抵押貸款余額較去年末減少336.11億元，2023年該行減少1304.52億元；交通銀行個人住房貸款余額較去年末減少16.73億元，2023年該行減少500.14億元；郵儲銀行個人住房貸款余額較去年末增加236.18億元，2023年該行增加762.28億元，是六大行唯一增加的銀行。

　　受存款受貸款增長乏力、規范手工補息等影響，與貸款保持一致，六大行存款環比增長也放緩，且二季度環比合計減少34558.72億元，上半年六大行存款合計增加39315.94億元。五大行（郵儲銀行）存款均環比減少，農業銀行超過1.6萬億元，工商銀行超過9000億元，建設銀行超過6500億元。息差走勢分化，中間業務收入普遍承壓

　　金融監管總局此前發布的數據顯示，上半年商業銀行凈利潤同比增長0.4%，較一季度增速下降0.3個百分點。其中，國有大行凈利潤增速為-2.87%，較一季度的-4.57%環比有所改善。得益于資產質量改善、資產減值計提減少等因素，21世紀經濟報道記者計算發現，六大行歸母凈利潤增速環比提升1.07個百分點，上半年增速為-0.96%（注：此為集團口徑，與金融監管總局口徑不同），較一季度的-2.03%降幅收窄。

　　從增速來看，農業銀行唯一實現歸母凈利潤正增長，增速為2.0%，較一季度環比提升3.63個百分點，改善幅度最大；工商銀行、中國銀行、建設銀行歸母凈利潤增速較一季度也有改善，而交通銀行、郵儲銀行繼續下滑，且交通銀行環比下降達3.07個百分點。

　　在凈息差降幅環比繼續下降的背景下，六大行營業收入未如歸母凈利潤增速一樣迎來改善，環比增速繼續下降0.34個百分點至-2.56%。具體來看，僅農業銀行、中國銀行營業收入增速迎來改善，而工商銀行營業收入降幅最大，達-6.03%，建設銀行、交通銀行降幅超過3%。

　　利息凈收入是營業收入主要來源，半數大行迎來凈息差環比改善或持平，包括農業銀行、交通銀行、中國銀行，這與存款成本下降有較大關系。

　　財報顯示，農業銀行上半年凈息差為1.45%，較一季度的1.44%提升0.01個百分點，上半年該行計息負債平均付息率為1.92%，較2023年全年的1.96%下降0.02個百分點，其中存款平均付息率下降0.08個百分點至1.70%；交通銀行上半年凈息差為1.29%，較一季度的1.27%提升0.02個百分點，主要是利息支出下降，同比下降1.52%，上半年該行計息負債年化平均成本率為2.36%，較2023年全年的2.45%下降0.09個百分點，主要是客戶存款年化平均成本率下降0.14個百分點。

　　工商銀行凈息差環比下降0.05個百分點，降幅最大，財報顯示，該行計息負債平均付息率持平于2023年全年的2.04%，但其中的存款平均付息率下降0.05個百分點至1.84%。“凈息差走勢受宏觀與行業環境影響較大，人民幣存款付息率穩中有降成本壓降的有利因素增多，2023年存款利率調整成效逐步顯現，將在資產端、負債端協同發力，加快推進文化轉型，促進量價協調發展，推動凈息差保持在同業合理水平。”工商銀行副行長兼董事會秘書段紅濤在業績發布會上表示。

　　受資本市場波動、產品費率調整等因素影響，手續費及傭金凈收入則繼續承壓，六大行普遍處于下降狀態。工商銀行上半年手續費及傭金凈收入同比下降8.2%，2023年下降7.7%；農業銀行上半年同比下降7.9%，2023年下降1.5%；建設銀行上半年同比下降11.20%，2023年下降0.29%；中國銀行上半年同比下降7.58%，2023年增長5.31%；交通銀行上半年同比下降14.56%，2023年下降4.13%；郵儲銀行上半年同比下降16.71%，2023年下降0.64%。

　　“下半年，我們將加大財富管理和交易結算類中間業務收入的拓展力度，拓展多元化的收入來源，要加強核心中收的增長能力。”交通銀行副行長周萬阜在業績發布會上稱，例如財富管理方面，伴隨著市場利率的中樞的下降，理財及固收的低波穩定類投資產品的市盈率在增加，性價比在提升，該行將發揮綜合經營優勢，以客戶為中心，豐富產品的貨架，為客戶提供綜合的資產配置服務。

　　與此同時，受債市走強影響，部分上半年投資收入大幅增長。例如，中國銀行其他非利息收入增長22.19%，投資收益增長83.23%，該行表示主要是抓住市場機遇，投資收益及貴金屬銷售收入增長較好；交通銀行其他非利息收入增長19.99%，投資收益增長70.30%。“非息收入占比較高是中國銀行應對低利率市場環境的一大優勢，該行較好把握市場機遇，帶動金融投資、凈收益、貴金屬、保險服務等其他非利息收入的增長。”中國銀行副行長劉進在業績發布會上稱。

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