很多朋友等著看，這篇也同步上線。

　　以下是我根據現場錄音整理的提問實錄：

　　1，金融科技對于銀行后臺看，效果如何？變現能力如何？董事會層面是否會繼續加大投入？

　　李董事長：

　　金融科技發展快，在多次股東大會提出，銀行現在的競爭非常激烈，很多銀行都在學習招行趕超招行發力零售。招行的競爭對手既有同業的大中小行，但是主要的競爭和顛覆風險在異業，就是金融科技公司。金融科技會給傳統金融企業帶來顛覆性的變化。麥肯錫的高級顧問說15年以后標普500中70%的公司會被今天一批貌不驚人的科技型小企業打倒。華為是招行的戰略合作伙伴，華為的成功其中最重要的是注重科技研發。華為的收入至少10%投入科技研發。一個成功的企業想要在現在的科技革命中脫穎而出，沒有宏大的持久的科技投入是不可能的。下面來講招行，招行從前年董事會決定除了正常的數字化投入外，每年拿出收入的1%作為創新基金。今年決定只要金融科技的投入，合作，合資需要，甚至可以提高到3.5%。一定要有別于同行在金融科技方面的投入，使得招行在金融科技方面跑贏同行。

　　田行長：

　　招行金融科技的平臺建設聚焦在2大App。通過持續努力到去年為止，2大app已經實現了客戶，產品，網點，員工，合作者5方的連通。平臺的布局初步完成，今年開始重點通過數字化將5者串起來，實現獲客和經營的數字化。到目前為止，成果體現在4個方面：數字化獲客，數字化經營，數字化的風控，數字化流程。

　　數字化獲客：銀行的主要獲客手段包括網點獲客，代發獲客和數字化獲客，前兩個這幾年在持續下降，網點獲客每年下降12-13%，代發獲客略有增長，增長的動能在減弱。數字化獲客建立了6大模型。今年看，情況不錯，掌上生活占比62.39%（去年同期不到60%）， 招商銀行 app去年到今年高速發展，數字化獲客比例超過30%（比去年同期提升12%）。

　　數字化經營，主要體現在：1，開放，拓展服務邊界，對內總行的平臺對所有分行開放，分行都可以在總行的平臺上開發小程序。對外，開放API，向重點場景的合作伙伴，把招行的服務嵌入到客戶的應用中去。非金融場景已經有若干個達到了MAU百萬級。金融服務有7個千萬級的MAU場景。2，數字化運營，在線上和客戶的交互。嘗試在網上嘗試和零售客戶1對1聯系，剛剛起步，客戶增長的情況好于一般不聯系的群體，對客戶的畫像更精準。3，提升金融服務的價值，提高客戶體驗。在理財和貸款業務方面都得到了充分體現。

　　數字化流程，銀行原有的數據是分散不連通的。最近兩年招行在數據方面下苦工，目前已經打通了大部分數據。所以，我們能做到消費閃電貸1分鐘放款，按揭T+1，小微T+2。這不是犧牲風險，這幾項業務的不良率是下降的，數字化提升了效率，降低了風險，提高了客戶滿意度。

　　智能風控，招行有一個系統是天秤系統，主要防止交易風險。已經是業內領先的。客戶的資損率從去年的千萬分之18下降到今年的千萬分之8，同時風險防范的范圍從線上到了線下，包括POS和ATM風險都可以防控。進一步延伸到防電信詐騙，1-5月攔擊了3萬筆詐騙匯款，為客戶減少損失接近10億。

　　數字化轉型對招行而言是在原有的系統上做漸進的改革，這些只是開始，萬里長征只走完了半步。目前，我們只是做到了打開喇叭口，把客戶吸引到招行的生態中，但是如何將這些用戶轉換為招行的客戶，這個課題還沒做?，F在還不時顛覆性的變化，招行一直在埋頭探索。對于批發業務和相關的產業互聯網，問題更加復雜。目前招行在批發業務的數字化轉型剛剛可以做成線上化。批發業務的流程非常復雜，銀行和產業的對接非常復雜。目前只做到了公司業務的高頻交易線上化率剛剛做到44.3%，今年爭取到60-70%。即便是44.3%在業內也是領先的。

2，風險，招行目前不良的最新情況？招行如何應對新的風險，比如：對房地產。對于資產規模和資產配置的規劃？

　　田行長：

　　前一段時間，招行剛剛做了壓力測試，重點對按揭貸款。目前招行按揭貸款的不良生成率是0.14%，用3種假設做了壓力測試：房價下降10%，房價下降20%，房價下降30%。由于，董辦不允許披露，我只能說在房價下跌30%的情況下，我們的不良率看起來還是挺好的。請大家放心。

　　王副行長：

今年整個銀行業的風險形式不容樂觀，并且出現了一些新的特點。但是招行從前幾個月看基本保持穩定。1季度不良余額有所增長，但是不良率，關注率都是下降的。針對個人貸款，特別是信用卡貸款自去年以來就出現不良上升的勢頭。去年整個銀行業的信用卡不良率達到1.8%，和2017年比快速上升。招行從去年開始就調整了信用卡的授信政策，控制信用卡的增速，去年招行的信用卡不良率只有1.1%遠低于行業均值。但是，即使這樣在今年一季度信用卡的不良率依然成上升勢頭，信用卡的不良率截止5月份達到了1.4%左右，上升了20多個基點。招行目前對于信用卡業務風險是高度關注。對于房地產業務的風險，采取了多項政策，1，限額管理，限制增量。2，名單制管理，最對白名單企業合作。3，限制合作城市只限于1-2線城市。4，只投放住宅開發貸款。通過各種維度的貸款組合來保持資產質量的水平。

　　3，廣東投資者首先給招行了2個建議：1，是否可以把招行的數據中心搬到宜昌附近，水電便宜。2，希望金融科技能夠降低員工的工作壓力。問題：如何利用金融科技控制小微的風險？

　　答：小微貸款是招行長期以來的戰略方向。市場上很多人認為做小微是監管強制的，但是在招行情況不是這樣，發展小微首先是招行自身利益所在，問題是怎么做？從去年開始招行的小微貸款即完成了監管部門的要求，（監管部門最近2年連續請招行去分享做小微的經驗）。從目前看，無論是發展速度還是資產質量還是效益，都是不錯的。主要的做法就是利用大數據。有些城商行做小微也挺好，但是這種模式招行學不了。招行采取的是發揮科技優勢。未來對此還是很有信心的。

　　4，7月12號美國法院的2審就要判決了，招行接到了傳票，但是中國法律不允許招行提供。請問，最差的情況是否會發生招行被踢出SWIFT組織，概率有多大？如果發生了對招行的影響如何？

　　答：

　　這個問題比較敏感，我只能給你標準語言的回答。以下跟招行的公告一樣，就不重復了。強烈的風險意識可以使風險得以化解，這是風險管理上的一句名言。招行在風控上，一向都是“做最壞的準備，爭取最好的結果”。謝謝你的關心，你也應該對招行有信心。

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　　下面是點評部分了：

今天雖然我沒去現場參加股東大會，但是群里的朋友把問答環節的錄音發給了我。我認真聽過后和群里去現場的兄弟交換了一下看法，統一的感覺是干貨不多，比較失望。這個問答環節表面看有40分鐘，但是實際上提問的股東只有3個人，總共4個問題。4個問題中第一個問題和最后一個問題基本是廢的，金融科技誰都知道重要，但是金融科技基本上不可能馬上出成績，會上講的基本都可以從其他渠道拿到這些信息。海外被發傳票的事是zm博弈的一環，招行應該不會有任何問題，這個問題問了也是白問。

　　第二個風險問題和第三個小微問題還算是相對靠譜的問題。但是回答上基本也是干貨偏少，唯一一個有價值的數據就是信用卡不良率到5月末達到了1.4%，比年初提升了20個基點。從這里可以看出信用卡風險正在暴露中。估計其他銀行的信用卡不良問題更嚴重。

整體感覺此次股東大會上提問的股東不像是在提問，而像是在給招行管理層的戰略宣貫做引子。我只能感嘆，這屆股東真不行。每一個股東都應該問問自己，股東大會的意義何在？股東大會是股東行使自己權利監督管理層工作業績的地方。股東的提問就應該讓管理層出出汗，紅紅臉，洗洗澡，而不是讓管理層輕輕松松地走個過場了事。招行的管理層優秀我不否認，招行在國內銀行業鶴立雞群我也承認。招行今天的業績和一代又一代招行人的辛勤付出是分不開的。但是，招行已經做到完美無缺了么？顯然沒有，最近2年招行在營運過程中碰到的問題并不算少。為什么沒有人提出一些更能切中時弊的問題？招行的管理層在過去的一年中有沒有什么得到的經驗教訓？一家偉大的企業需要不停地反思自己所犯的錯誤并且學會在未來避免犯同樣的錯誤。

　　如果我是與會的股東，我會問如下的問題：

　　1，招行的資管業務最近幾年確實給招行帶來了很多財務上的優勢，但是也給招行帶來的一些問題。請問招行如何控制資管業務中的風險？從過去暴露的資管問題案例中，招行發現了什么問題？是否有改進措施？

　　2，招行的資管業務未來的布局和戰略定位是什么？資管業務要向前發展目前最大的短板是什么？如何解決這些短板？

　　一個合格的股東不要做公司的腦殘粉，不能對已經發生的問題視而不見，監督管理層，質疑管理層是股東應有的權利和責任。

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