來源： Tech新金融

　　再傳上市！

　　網貸行業的一記重磅消息，激起了千層浪！

　　人人行副總裁曾軍最近在接受財聯社記者采訪時透露，公司旗下借貸服務平臺借貸寶有1.4億注冊用戶，已做好上市前的一切準備，正等待合適的時機，預計最快將在年內赴港上市。

　　就在今年3月，借貸寶創始人兼CEO王璐接受媒體采訪時也透露了上市計劃：“我們預計在今年年中左右向香港聯合交易所提交申報材料，與基本財務相關的所有事情已沒有什么問題。”

　　由此看來，借貸寶已經整理好行裝，全力奔向資本市場。這只估值幾百億的金融科技巨獸，數年來呈現的是兩副面孔，爭議與擴張夾雜。在不少人眼中，看著借貸寶高歌猛進，心情復雜。

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　　風波不斷、擴張不歇

　　“我跌跌撞撞奔向你”

　　網貸合規備案的關鍵年，借貸寶還能大舉進軍香港資本市場，沒兩把刷子確實沒有這個膽量和底氣。

　　借貸寶于2014年12月8日由中信產業基金等主體投資設立，注冊資本1.2億元。在網貸行業的風起云涌中，借貸寶絕對算得上是一只勁旅，備受關注，成長速度異常驚人。

　　2016年，借貸寶平臺上線運營僅一年的時間，平臺注冊用戶就已達到1.28億，累計交易額800億元。2015年，平臺天使輪獲得九鼎投資領投20億元，此后A輪融資再獲25億元。

　　業務增長外，借貸寶每年也都能拿下大大小小的獎項：

　　2016第十一屆艾瑞年度高峰會議—iResearch Awards金瑞獎頒獎典禮，借貸寶獲“2016最具成長力產品獎”。

　　2016年度財星榜出爐，借貸寶榮獲“年度金牌大獎”；

　　2017年，在“品效共振，致勝數字經濟”移動營銷思享會在京舉辦，借貸寶榮獲了主辦方頒發的“社媒營銷最具影響力獎”。

　　在“中國金融科技開展·將來論壇”，榮獲“2018年度最具影響力互聯網金融企業獎”。

　　但高速成長奔向資本市場的一路，借貸寶更像歌詞所說的“我跌跌撞撞奔向你”，一路風波不斷，甚至被冠為裸貸鼻祖等名號，所主打的“熟人借貸”也一直飽受爭議。

　　負面新聞對于借貸寶不是稀缺品。2016年，裸貸風波踢爆。隨后，又被焦點訪談點名批評存在違規現象，借貸寶火速決定取消“賺利差”功能。

　　在2018年，借貸寶多次被媒體報道與高利貸關聯。在安徽警方通報的一起暴力討債案件中，一男子網貸8萬元，不到半年要還26萬多。無力償還后，遭債主上門暴力討債，債主在砸壞家具和家用電器后逃走，最終以涉嫌尋釁滋事罪對其刑事拘留。借貸寶又因暴力討債，被輿論關注。

　　去年11月，曾經代言借貸寶的陳羽凡因吸毒被抓，借貸寶也因此“吸引”了目光。2015年，借貸寶簽約羽泉作為代言人，雙方打造了“史上首支說不出口廣告”，并在全國多家衛視、視頻網站播放，不少地方公共場所也時常能看見羽泉代言的借貸寶廣告。

　　網貸行業的起起伏伏中，借貸寶負面纏身，還是奔向了資本市場。但是，帶來的卻不僅僅是提振行業信心的振奮人心。網貸行業中的兩副面孔，讓借貸寶成為一個獨特的樣本，借此也能讓人看到國內金融科技發展的諸多面向。

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　　中國人的面子

　　熟人借貸到生人借貸

　　把握人心，就能打開局面。在借貸寶的早期擴張史上，表現極為到位。

　　2015年，九鼎集團成立借貸寶，主打冷門的熟人借貸模式。

　　老鄉、同學、親友，不同社會關系維系的熟人圈子，是每個中國人難逃的熟人社會。在熟人社會中，看重的是他人的評價和自己的名聲。中國人看重面子，如果向熟人借錢，不還的后果可能是一個圈子的“名聲臭了”，沒法再混下去了。

　　而在社會關系的存在中，名聲造成的結果可能將長時間內無限蔓延，以致影響到借款者的信譽。

　　而對于網貸而言，風控是核心和巨大的考驗，借貸寶主打熟人借貸，想通過人際關系的約束，降低逾期不還的風險，也降低了平臺風控把關的成本。

　　但是借貸寶打江山的法寶——熟人借貸被質疑為傳銷，激進的營銷手段備受爭議。借貸寶剛一出生，就采納了互金行業一個罕見的推廣方式：地推，一度傳出砸了20億地推。

　　比如新注冊一個用戶，大代理55元，二級代理50元，小地推40元，層層分成。一時間，掛起橫幅、注冊就送奶、油、充電寶、加多寶，借貸寶的地推一度成為街邊一景。但這一招，卻效果顯著，2016年全年交易額達到了1000億元。

　　在業內人士看來，熟人借貸雖然想法很好，但并不會有多少人會接受朋友的匿名借貸請求。熟人借貸業務范圍總歸是有限的，為了擴展用戶，擴大交易量，平臺必然會通過生人借貸去拓展業務。

　　雖然打著熟人借貸的旗號，但現實更強大，借貸寶的業務拓展確是另一幅面孔，為了擴大業務規模，卻一步步滑向了生人借貸，在不少人眼中，借貸寶偏離了最初的定位。

　　校園貸“裸條”事件，讓借貸寶處在從未有過的風口浪尖。

　　為了借款，一群女大學生，需要將10張手持身份證的全身裸照、3張手持身份證的私處照片、不少于3分鐘的洗澡視頻和不少于3分鐘的視頻等材料，發送到指定郵箱。借款人審核完畢后，會通過借貸寶打借條放款。如果還不上錢，借款人會公布她們的裸照，甚至要求“肉償”。

　　到2016年11月份，10G的裸貸數據在網上流傳。而直到現在，仍有不少人在網上尋求裸貸照片第三方和視頻的“資源”。

　　在當時輿論被迅速點燃后，借貸寶方面聲明稱，借貸寶是合法合規的網絡直接借貸平臺，平臺上從未產生、儲存過任何“裸條”照片。此類不雅照系少數用戶與不正規借貸公司或放貸人私下交易而產生。

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　　明規則下的潛規則

　　自風控難封利欲熏心

　　一本《潛規則》風行，作者吳思通過自己的思考，揭開漫長中國歷史長河中運行的背后邏輯，表面上是“仁義禮智信”，而實際卻是利益算計的潛規則在支配。

　　而在新生事物網貸平臺身上，仍舊能窺見一斑，網貸背后的利欲熏心，見縫插針般地找尋空間，甚至堂而皇之的構建另一個江湖。

　　在借貸寶看來，生人借貸天生帶有高利的特點，熟人借貸才是方向。

　　借貸寶相關負責人在接受媒體采訪時表示，“自風控”是借貸寶的核心，該模式下無論借款還是投資，都基于平臺上的好友關系發生，投資人自行判斷借款人的信用風險，并決定是否出借，而借貸寶不為其提供擔保，也不承擔借貸項目的違約責任，實現投資人“自風控”和風險自擔。

　　借貸寶的“自風控”一度被認為是最接近P2P本質的，但是明規則之下，涌動著利欲熏心的暗規則。

　　裸貸已經踢爆2年多，早已是一個巨大的警報，而利益的算計甚至是對高利益的瘋狂追逐，在“自風控”下繼續生長。

　　分析認為，一旦平臺由熟人借貸拓展到生人借貸，利率走高，借貸雙方的糾紛將顯著增加，壞賬增多，暴力催收泛濫，不利于金融秩序的穩定。長遠來看，通過這種擦邊球的方式來進行生人借貸，同時不對利率進行限制，將會削弱平臺的價值，不利于平臺長遠的發展。

　　根據年初，公益性消費投訴平臺21CN聚投訴發布了2018年互聯網消費金融投訴排行榜榜單，其中最先點名了20家解決率低的企業，解決率最低的是借貸寶，解決率僅為2.5%。

　　在針對其投訴信息中，投訴人大多提及平臺縱容高利貸借條，收取高額逾期費，線下還款線上不銷賬導致借款逾期，同時存在暴力催收等問題，借貸寶日常僅在投訴帖下回復告知其客服電話。

　　此前，北京商報記者調查發現，在監管明令嚴打“714高炮”現金貸違規行為后，這些地下買賣又以更隱秘的形式出現在市面上。有不少社會人員在借貸寶平臺上發布放貸信息，年化利率奇高，接近4000%，遠超監管規定的民間借貸36%紅線，且出現砍頭息、暴力催收等亂象。

　　就社會上質疑借貸寶助長714高炮等問題，借貸寶相關負責人回應稱，一直將平臺的年利率控制在監管規定的紅線內，但借貸雙方可以通過其他渠道支付返利、押金，從而變相突破利率限制。

　　這種情況下，借貸雙方在平臺上留下的直接交易數據很少，看起來完全正常，平臺無論怎樣升級，都無法有效識別本想用戶自控風險，熟人信任之間消除風險，卻為高炮平臺、高息逐利者提供了空間。

　　類似的事情，還有！金融科技賦能，被認為是網貸行業轉型的方向，借貸寶也嘗試過，結果走向了一個極端：販賣數據、租現金貸系統。借貸寶推動的催收改變，也催生了一批不安定的催收人員，引起了相關部門關注。

　　雖說當局者迷，旁觀者清。但平臺內部的機制、運轉、動力與轉變，是外人很難清晰準確把捉到的。在不少從借貸寶離職的人員看來，借貸寶初心是好的，但往往到了后邊，好事都變歪了。

　　而今借貸寶一路走來，與其說抓住了金融科技的風口，莫不如說它抓住了國人的文化、心理，而戰場選在了新興的網貸行業。前路如何，且慢慢看吧！

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責任編輯：陳鑫