合作僅33天的開戶導(dǎo)流叫暫停！工行與東方財富證券為何也突然按了暫停鍵

　　來源：券商中國

　　從工行與東方財富證券合作雙方于12月11日簽訂框架協(xié)議，到12月12日起雙方合作正式開始，再到1月13日東方財富暫停在工行APP平臺上開戶，僅僅1個月時間。

　　這個周末，券商圈對于招行手機銀行APP暫停證券開戶交易一事討論頗多，券商中國也推出了報道《最火熱的券商銀行間開戶導(dǎo)流突然STOP！給客戶致歉信中指“因監(jiān)管要求”》。就在行業(yè)還為著“一碗水是否端平”而爭論不休的時候，工行與東方財富證券的合作也出現(xiàn)了新動靜！

　　最新進展是，工商銀行也下線了證券開戶交易服務(wù)，東方財富證券則向使用工行APP做開戶交易的客戶發(fā)出了“致歉短信”。

　　在行業(yè)人士看來，兩個在銀證導(dǎo)流方面先行探索的合作相繼按下暫停鍵，或都因同一個原因“違反監(jiān)管相關(guān)規(guī)定，向第三方提供交易入口”。

　　為何在銀證導(dǎo)流方面先行探索的兩項合作都突然按下暫停鍵？在華信證券給客戶的“致歉信”中提到，“因監(jiān)管要求，暫停證券交易及開戶服務(wù)”，工行與東財合作的叫停，是否也因同樣原因？

　　“應(yīng)該都與監(jiān)管動作有關(guān)，合作應(yīng)該違反了監(jiān)管相關(guān)規(guī)定，向第三方提供交易入口。”有行業(yè)人士分析稱。對于監(jiān)管最新動向，券商中國記者還在進一步采訪求證中。

　　東方財富暫停在工行APP的證券服務(wù)

　　昨日晚間，東方財富證券向客戶發(fā)送短信通知稱，“因近期業(yè)務(wù)調(diào)整，即日起我們將暫停在工商銀行APP平臺上的證券服務(wù)，給您帶來不便十分抱歉。為了不影響您的正常交易，請您提前下載東方財富APP。”

　　記者再次打開工商銀行APP發(fā)現(xiàn)，雖然原來的開戶交易入口仍在，但點進去后出現(xiàn)的頁面已經(jīng)不再是股票開戶頁面，而是顯示工商銀行情全新升級股票行情資訊。其中分交易、自選、行情、資訊四個欄目，而交易欄目現(xiàn)在沒有可用功能。

　　券商中國于1月5日推出的《重磅！大行強勢介入券商開戶導(dǎo)流，這次是宇宙行與東方財富證券聯(lián)手，其他大行也正尋求銀證合作》（藍字可閱讀原文）報道中就提到，工行與東方財富于2017年12月簽署全面合作框架，而期開戶導(dǎo)流模式最為業(yè)內(nèi)關(guān)注——從開戶到交易都不需要下載東方財富證券APP，在工商銀行手機APP內(nèi)可以一站完成，這在證券業(yè)界引起了軒然大波。

　　記者當(dāng)時親身體驗了一下工行APP的開戶過程，整個開戶流程不到2分鐘，方便快捷。此外，首次完成“東方財富”第三方存管賬戶開戶（滬深兩市），還可獲得50元融e購電子券，成功入金1000元或以上，還可再返50元融e購電子券。

　　業(yè)內(nèi)四點質(zhì)疑

　　然而，業(yè)內(nèi)不少聲音對上述銀證合作的合規(guī)性提出質(zhì)疑，主要有以下四點：

　　質(zhì)疑一：

　　根據(jù)《證券賬戶非現(xiàn)場開戶實施暫行辦法》第三條規(guī)定：開戶代理機構(gòu)不得直接通過第三方網(wǎng)站辦理網(wǎng)上開戶業(yè)務(wù)，但允許開戶代理機構(gòu)通過第三方網(wǎng)站設(shè)置鏈接，進入其網(wǎng)上開戶系統(tǒng)。

　　“券商可以在銀行或者其他互聯(lián)網(wǎng)公司等第三方放一個類似營銷廣告的鏈接，點進去跳轉(zhuǎn)到券商的APP上開戶，這是目前合規(guī)的方式。而券商直接在手機銀行APP平臺嵌入開戶和交易功能是違反了規(guī)定的。”上海一家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士向券商中國記者解釋。

　　質(zhì)疑二：

　　《關(guān)于調(diào)整證券交易傭金收取標(biāo)準(zhǔn)的通知》中要求，證券公司必須嚴(yán)格遵守國家財經(jīng)紀(jì)律，不得采用現(xiàn)金返傭、贈送實物或禮券、提供非證券業(yè)務(wù)性質(zhì)的服務(wù)等不正當(dāng)競爭方式吸引投資者進行證券交易，禁止證券公司將機構(gòu)投資者繳納的證券交易傭金直接或間接返還給個人。

　　在工行與東財?shù)暮献髂Ｊ较拢瓿砷_戶即可獲得融e購電子券等給客戶贈送禮品的行為，或有違反上述規(guī)定之嫌。

　　質(zhì)疑三：

　　券商按照三方存管新增戶數(shù)或銀證轉(zhuǎn)賬資金規(guī)模等方式進行銀行渠道費用核算，通過變相以資金劃轉(zhuǎn)手續(xù)費等名義向銀行支付營銷費用，是否涉嫌存在違規(guī)從事不正當(dāng)營銷行為。

　　質(zhì)疑四：

　　國有大型銀行的龐大客戶基礎(chǔ)，是不少券商強烈覬覦的，工行與東財此舉預(yù)計也會引來其他銀行和券商的跟進。在銀行開立股票賬戶、甚至可以進行股票交易是否存在風(fēng)險點？監(jiān)管又是否存在空白點？這都是行業(yè)質(zhì)疑與關(guān)注的問題。

　　券商不得向第三方提供交易入口

　　上述質(zhì)疑聲中，尤其重要的是第一項，即對東方財富證券向第三方提供交易入口的質(zhì)疑。

　　此前針對券商外部信息系統(tǒng)接入的問題，監(jiān)管方面于2015年發(fā)布了兩則意見稿——證監(jiān)會下發(fā)了《證券期貨基金機構(gòu)信息系統(tǒng)外部接入管理暫行規(guī)定》（征求意見稿）以及中證協(xié)發(fā)布的《證券公司信息系統(tǒng)外部接入管理辦法（征求意見稿）》。

　　暫行規(guī)定將券商、基金、期貨及基金子公司、期貨子公司的信息系統(tǒng)外部接入都納入監(jiān)管范圍，而管理辦法僅針對券商；此外，管理辦法對外部接入行為明令禁止，并對外部信息系統(tǒng)做出明確界定：券商接入具有證券交易功能的外部信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)通過專線、互聯(lián)網(wǎng)VPN等專用通信通道。而通過直連證券公司的通用瀏覽器、由證券公司完成應(yīng)用封裝的獨立應(yīng)用模塊或應(yīng)用程序等技術(shù)方式實現(xiàn)證券交易功能的信息系統(tǒng)，視為不具有證券交易功能的外部信息系統(tǒng)。

　　“以當(dāng)時的定調(diào)，傳統(tǒng)通過SDK方式接入券商的需要去認(rèn)證并向監(jiān)管報備，新增業(yè)務(wù)就不讓接入了。以H5的方式來接入在技術(shù)上可能會有安全隱患，但監(jiān)管也沒有明文規(guī)定禁止。”滬上一家大型券商網(wǎng)金部門負(fù)責(zé)人告訴券商中國記者。

　　“銀證”合作收成如何？

　　“這個合作讓我想起了多年前被叫停的銀證通，不夸張地說，這就是銀證通的線上版。如果不及時剎住，當(dāng)它最寶貴的交易功能逐漸被銀行替代，券商又會逐漸淪為通道提供商。”上海一家中型券商高管說。

　　事實上，不少業(yè)內(nèi)人士對記者表示，券商與銀行的導(dǎo)流合作，多數(shù)效果有限。券商與銀行看重的更多是基于機構(gòu)業(yè)務(wù)的深度合作。

　　“我們也和國內(nèi)某大行合作導(dǎo)流，效果非常差，合作了一年半的時間才導(dǎo)了4000多戶，而其中的有效戶不到10%。”上海某大型券商網(wǎng)絡(luò)金融部人士對券商中國記者表示。

　　除了平臺引流，工行和東方財富的合作范圍還包括資訊互通、零售金融產(chǎn)品銷售合作、信用卡及消費信用貸款合作、基金代銷業(yè)務(wù)合作、私人銀行業(yè)務(wù)合作、證券業(yè)務(wù)合作、托管業(yè)務(wù)合作等內(nèi)容。雙方也曾宣布，將推出工行私人銀行業(yè)務(wù)合作和工銀東方財富聯(lián)名信用卡等多項合作成果。

　　（券商中國）

責(zé)任編輯：張恒