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　　在深海1000米處，大部分魚類經(jīng)過漫長、反復(fù)的進(jìn)化，逐漸擁有了特殊的氣囊、鰓器、發(fā)光體……這些獨(dú)特的生理特性，使得深海魚逐步適應(yīng)極端環(huán)境，長時間存活下來并實(shí)現(xiàn)物種衍變。

　　類似深海魚這樣的適應(yīng)性進(jìn)化，不僅出現(xiàn)在生物領(lǐng)域，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會亦隨處可見。2024年的市場行情震蕩和交投情緒收縮，給財(cái)富管理行業(yè)帶來了考驗(yàn)。面對瞬息萬變的市場環(huán)境，如何通過持續(xù)進(jìn)化打造財(cái)富管理新模式，塑造新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，成為每個市場參與者必須回答的問題。

　　“在任何時候、任何地方都能幫客戶找到賺錢的機(jī)會，那才是我想要的財(cái)富管理。”廣發(fā)證券總經(jīng)理助理方強(qiáng)在一次公開活動中這樣描述。

　　這也是廣發(fā)證券財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的真實(shí)寫照。據(jù)了解，近年來，廣發(fā)證券圍繞高質(zhì)量發(fā)展不斷強(qiáng)化投研能力和投顧專業(yè)服務(wù)能力建設(shè)，持續(xù)打造差異化的產(chǎn)品和服務(wù)供給體系，推動財(cái)富管理業(yè)務(wù)向“以投資者為本”的買方投顧轉(zhuǎn)型。

　　數(shù)據(jù)洞見實(shí)效。業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，截至2023年底，廣發(fā)證券嚴(yán)選的公私募產(chǎn)品跑贏市場同類的勝率長期維持在70%以上；富裕層級以上客戶的產(chǎn)品覆蓋率（產(chǎn)品客戶數(shù)占有效客戶數(shù)比例）超45%，處于行業(yè)較高水平。

　　更多轉(zhuǎn)型還在漸次落地，助力居民財(cái)富跨境配置、優(yōu)化APP智能投顧服務(wù)、加強(qiáng)投研能力……廣發(fā)證券正以自己獨(dú)特的解法，探索以多資產(chǎn)、多策略、全球化配置專業(yè)能力為驅(qū)動內(nèi)核的財(cái)富管理生態(tài)。

　　財(cái)富管理規(guī)模再躍升

　　近年來大灣區(qū)投資者進(jìn)行全球資產(chǎn)配置的熱情逐漸升溫，但投資范圍有限、產(chǎn)品投顧缺失等問題持續(xù)存在。

　　11月1日，首批券商“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)名單正式公布，廣發(fā)證券成功入選，成為首批獲得業(yè)務(wù)試點(diǎn)參與資格的14家證券公司之一。

　　廣發(fā)證券敏銳地洞察到客戶需求，從三個方面積極優(yōu)化服務(wù)。第一，從集團(tuán)層面自上而下推進(jìn)業(yè)務(wù)布局，以境內(nèi)外高效的業(yè)務(wù)聯(lián)動，全力做好境內(nèi)外客戶的綜合服務(wù)。其次，以業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的財(cái)富管理服務(wù)，為投資者優(yōu)中選優(yōu)，充分滿足投資者跨境投資多元化配置的需要。第三，通過快速響應(yīng)的線上投資運(yùn)營體驗(yàn)，為客戶提供更為敏捷的全流程跨境服務(wù)。

　　這種以投資者為本的買方投顧思路也貫穿在廣發(fā)證券的服務(wù)全環(huán)節(jié)。

　　據(jù)了解，近年來，廣發(fā)證券踐行以研究為驅(qū)動的買方投顧理念，專注于服務(wù)客戶財(cái)富保值增值需求。公司配置了超過50人的資產(chǎn)配置研究團(tuán)隊(duì)，匯聚財(cái)富管理專業(yè)研究力量，以大類資產(chǎn)配置理念為先導(dǎo)，為投資者在全市場精選優(yōu)秀的資產(chǎn)管理人，滿足投資者個性化的財(cái)富管理需求。

　　2024年9月-10月，第三方研究院發(fā)起了對基金銷售平臺的體驗(yàn)測評，綜合考慮規(guī)模情況，分別選取第三方平臺3家、銀行5家、券商3家共11家頭部平臺，以其線上銷售的主力渠道APP為測評對象，發(fā)布系列報告。結(jié)果顯示，螞蟻財(cái)富、招商銀行、廣發(fā)證券在基金選品能力方面排名分列前三。其中，螞蟻財(cái)富、招商銀行得益于規(guī)模指標(biāo)優(yōu)勢，而廣發(fā)證券則憑借產(chǎn)品業(yè)績指標(biāo)“逆襲”，位列第3位。

　　同時，廣發(fā)證券擁有一支超過4500人的專業(yè)投資顧問團(tuán)隊(duì)，居行業(yè)第一（母公司口徑）。新財(cái)富投資顧問評選連續(xù)5屆獲得“最佳投顧團(tuán)隊(duì)”等重要獎項(xiàng)，建立“騏驥”系列買方投顧服務(wù)品牌。

　　投研、投顧實(shí)力加持下，廣發(fā)證券的財(cái)富管理規(guī)模也迅速擴(kuò)張。2024年半年報顯示，在境內(nèi)，截至2024年6月末，廣發(fā)證券代銷金融產(chǎn)品保有規(guī)模超過2200億元，較上年末增長4%；2024年上半年，易淘金電商平臺金融產(chǎn)品（含現(xiàn)金增利及淘金市場）銷售金額達(dá)1169.18億元。在境外，公司進(jìn)一步豐富產(chǎn)品種類，持續(xù)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，金融產(chǎn)品銷售凈收入、保有量及多市場交易傭金均實(shí)現(xiàn)同比增長。（編者注：中基協(xié)披露的代銷金融產(chǎn)品保有規(guī)模為2186億元，為行業(yè)第三。）

　　主動進(jìn)化專業(yè)能力

　　廣發(fā)證券在財(cái)富管理方面的關(guān)鍵抓手，在于買方投顧化。

　　“當(dāng)前財(cái)富管理走過了以交易、傭金為主的第一增長曲線，也走過了產(chǎn)品代銷的第二增長曲線，但顯然，如果通過產(chǎn)品銷售來做財(cái)富管理，這個時代結(jié)束得可能比想象的更快。”方強(qiáng)準(zhǔn)確地洞察了國內(nèi)財(cái)富管理的趨勢。

　　在他看來，單一產(chǎn)品代銷難以抵抗資產(chǎn)的周期波動。機(jī)構(gòu)傾向于“順風(fēng)銷售”，投資者傾向于“跟風(fēng)購買”，產(chǎn)品份額的快速攀升期往往對應(yīng)著該類風(fēng)格表現(xiàn)的巔峰，資產(chǎn)周期波動帶來后續(xù)持有體驗(yàn)不佳。

　　市場環(huán)境變化下，廣發(fā)證券逐漸摸索出券商財(cái)富管理的第三增長曲線：單產(chǎn)品銷售必須向組合配置、買方投顧轉(zhuǎn)型升級，從而提升投資者體驗(yàn)。

　　在買方財(cái)富管理轉(zhuǎn)型邏輯中，發(fā)展能力要求的核心要素包括投研、投顧。

　　據(jù)了解，在投研能力方面，廣發(fā)證券構(gòu)建以客戶需求為中心、以資產(chǎn)配置能力為核心的多層次財(cái)富管理研究體系。相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前已基于全市場“優(yōu)中選優(yōu)”，根據(jù)配置需求強(qiáng)化產(chǎn)品定制和創(chuàng)設(shè)能力。

　　廣發(fā)證券已形成了20多個標(biāo)準(zhǔn)策略，共同構(gòu)成了廣發(fā)騏驥系列財(cái)富管理解決方案。其中可提供十種（5+5）標(biāo)準(zhǔn)配置組合供客戶對照選擇，在標(biāo)準(zhǔn)化配置方案之外，可根據(jù)客戶風(fēng)險偏好及流動性需求，打造完全客制化的解決方案。

　　“去年以來，廣發(fā)證券客戶收益主要來自對海外資產(chǎn)、另類資產(chǎn)的研判能力以及底層產(chǎn)品的優(yōu)選能力。”方強(qiáng)介紹。

　　在投顧方面，廣發(fā)證券應(yīng)勢而變，以客戶為中心導(dǎo)向積極優(yōu)化投顧模式。以App為例，公司利用人工智能、5G互聯(lián)網(wǎng)等科技手段，重點(diǎn)推廣易淘金App平臺智能化服務(wù)。

　　隨著10月股市行情波動加大，不少新股民入場，易淘金App也在不斷迭代，探索布局線上投顧服務(wù)新模式。例如，圍繞核心股票交易客戶投資需求，廣發(fā)證券于9月23日行情到來之際正式對外發(fā)布“i投顧”服務(wù)一級頻道，充分發(fā)揮廣發(fā)證券的投顧優(yōu)勢，為客戶提供全方位的投資顧問服務(wù)。

　　未來進(jìn)化空間在哪？

　　發(fā)展的機(jī)會往往來自于對時代的精準(zhǔn)研判。

　　在方強(qiáng)看來，業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)買方投顧轉(zhuǎn)型進(jìn)程不一。財(cái)富管理不是哪一家能夠單獨(dú)做起來的，需要有產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，有了產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的賦能，財(cái)富管理才有可能。

　　針對這一洞察，廣發(fā)證券正以更有擔(dān)當(dāng)?shù)淖藨B(tài)，推動行業(yè)全面買方化。

　　“廣發(fā)證券如果只做自己的買方投顧，市場容量有限。”方強(qiáng)在近期一次公開會議中提及，如果能將買方投顧能力輸出給同業(yè)機(jī)構(gòu)或其他金融機(jī)構(gòu)，以研究實(shí)力、技術(shù)實(shí)力，真正能夠賦能全財(cái)富管理，讓證券同行在整個財(cái)富管理行業(yè)“挺直腰桿”。

　　此外，廣發(fā)證券還抓準(zhǔn)了數(shù)字化應(yīng)用的關(guān)鍵風(fēng)口，開發(fā)了基于AIGC技術(shù)的投顧數(shù)字人分身，打造專注于年輕人的投資理財(cái)服務(wù)平臺“元始股App”。

　　未來，更多嘗試也將陸續(xù)落地。廣發(fā)證券方面介紹，未來將持續(xù)探索和建設(shè)手機(jī)App。緊密圍繞用戶證券交易旅程，重點(diǎn)建設(shè)與委托強(qiáng)相關(guān)的行情類參考線和參考值；依托廣發(fā)優(yōu)質(zhì)投研力量，為客戶提供海量、優(yōu)質(zhì)、合規(guī)的資訊服務(wù)和投教內(nèi)容；持續(xù)提升資產(chǎn)全景的投后復(fù)盤分析能力，提供賬戶分析能力和綜合性資產(chǎn)分布查詢及配置建議。

　　（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議。）

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責(zé)任編輯：王若云