來源：每日財報

　　作者：張恒

　　有這樣一家城商行，業務布局于國家發展規劃中具有重要戰略地位的粵港澳大灣區，自身發展有著良好的得天獨厚外部環境，而且也是華潤股份金融板塊的重要運營主體之一，持續獲得實力雄厚股東的有力支持。它就是，珠海華潤銀行股份有限公司（以下簡稱“華潤銀行”）。

　　但令人備感意外的是，以上這些優勢似乎并未能給今年華潤銀行的業績帶來多大的助力，反而交出了一份頗為慘淡的三季度“考卷”，營收和凈利潤雙降，這也是該指標繼去年之后的又一次大降，甚至單季度還出現了罕見的虧損。

　　2024年三季報數據顯示，截至今年9月末，華潤銀行實現營業總收入50.23億元，同比減少2.46%；實現凈利潤3.32億元，同比大幅減少77.97%。

　　拆分單個季度來看，2024年第一季度該行凈利潤為5.47億元，上半年凈利潤為6.35億元，但到了前三季度卻驟降至3.32億元，這意味著華潤銀行在第三季度里虧損掉了3.03億元。

　　地理位置優越、股東陣容強大的華潤銀行，經營業績為何如此不佳？

　　凈利潤下滑超七成 計提信用減值損失“惹的禍”？

　　華潤銀行今年前三季度營收50.23億元，較2023年同期小幅減少了1.27億元，同比下降2.46%。該行營收之所以能在貢獻力度極大的核心指標遭遇“滑鐵盧”下下行有限，主要得益于自身投資收益和公允價值變動收益的雙重拉動。

　　三季報顯示，截至9月末，華潤銀行投資收益9.66億元，雖然同比增長了0.24%，但占總營收比重提升至了19.23%；公允價值變動收益則由上年同期的-0.79億元，直接暴漲至3.66億元，同比增長高達563.29%。

　　再來看占據營收大頭的另外兩個核心指標，先是利息凈收入，今年前三季度該行取得了33.13億元收益，所占總營業收入的65.95%。在今年貸款利率定價水平持續下行趨勢下，華潤銀行貸款利息收入水平微弱增長，加之負債端存款規模增長帶來利息支出水平的上升，當期利息凈收入較上年同期下降了7.99%。

　　中間收入方面，前三季度受理財業務手續費收入水平下降以及代理手續費支出的增長，華潤銀行手續費及傭金凈收入較上年同期的3.77億元下滑至2.58億元，同比降幅高達31.56%。

　　不僅如此，該行手續費及傭金凈收入對整體營業收入貢獻度仍保持在較低水平，僅占總營收的5.13%。

　　對比可見，今年前三季度投資收益和公允價值變動收益的增長，成為華潤銀行抵御營業收入大幅下滑的“幫手”，尤其是該行公允價值變動收益一項實現大幅增長，直接促使總營收不會太過于承壓，可謂功不可沒。

　　但是一般情況下，企業的公允價值變動收益金額都比較小，所占總營收的比重也不高，而如果有企業這一項額度較高，并且變動幅度較大，投資者需要保持警惕。

　　這是因為構成一家企業公允價值變動收益的主要包含四大類：交易性金融資產（如股票、債券、期貨、基金等）、投資性房地產、衍生金融資產、金融負債。而如果企業的交易性金融資產金額較大，并且收益波動較大，那么投資者需留意該公司投資業務受市場波動情況下是否能夠持續保持穩健。

　　雖然華潤銀行在三季報中并沒有披露公允價值變動收益具體情況，但在2023年年報中，我們卻發現該項指標波動非常大。

　　2023年年報數據顯示，該行實現公允價值變動收益由2022年的-6.79億元，突然虧損收窄至-3.2億元，所組成該項的業務全部為交易性金融資產（如債券投資、股票投資、基金投資等），波動幅度不可謂不大。

　　這也就意味著該指標的急劇變動會隨時對華潤銀行營業收入產生一定影響，存在很大的不確定性，由此，華潤銀行還需在提升營收增長較為穩定的利息凈收入和中間業務凈收入上踏實修煉內功。

　　從凈利潤角度來看，華潤銀行今年前三季度實現凈利潤和歸母凈利潤分別為3.32億元、3.29億元，分別同比大幅下滑77.97%、78.09%。

　　關于凈利潤的急劇滑坡，仔細研究財報后不難發現，主要原因是營業支出指標下的信用減值損失大幅增加所致。數據顯示，在2024年前三季度，該行信用減值損失共計31.1億元，而上年同期僅為19.1億元，一年間增加了整整12億元，增幅高達62.83%。

　　若將今年上半年與第三季度單獨對比，上半年該行計提的信用減值損失為16.77億元，而在第三季度的三個月當中則突然計提高達14.33 億元，這直接導致了華潤銀行第三季度的虧損。

　　這一數據的大幅增長，也直接推高了總營業成本支出，該行前三季度營業支出總額為47.98億元，較上年同期增長36.68%，極大地吞噬了利潤空間。

　　事實上，華潤銀行近些年持續加大對信用減值損失的計提力度，導致該指標一直居高不下。比如，2023年，該行計提信用減值損失29.67億元，同比增加42.35%。其中，貸款信用減值損失27.62億元，較上一年度增加9.9億元。

　　對此，華潤銀行此前在財報中解釋稱，公司對重點領域風險提前防范和化解，在對存量風險資產進行評估后計提信用減值損失，增強風險抵御能力，確保穩健經營。

　　資產質量危機浮現 內控管理陷風險頻吞百萬罰單

　　由于較大信用減值計提對盈利端口帶來的不利影響，華潤銀行面臨的資產質量下行或貸款逾期損失的風險較大。

　　這一點在其所披露的三季報諸多數據中，也能找到印證，其不良貸款率雖有微弱下降，但撥備覆蓋率降至近9年最低并逼近監管紅線，風險抵補能力不足，值得警惕。

　　數據顯示，截至2024年9月末，華潤銀行不良貸款率1.71%，較上年末下降0.02個百分點；撥備覆蓋率159.92%，較上年末下降9.4個百分點，不僅逼近150%的監管紅線，而且還為2016年以來最低。

　　將時間周期拉長，盡管華潤銀行已通過運用清收、重組、核銷、轉讓等方式，持續加大了不良貸款清收的處置力度，不良貸款率也一直被壓降，但與同行相比，該數值仍然偏高。

　　2021年末至2023年末，華潤銀行不良貸款率分別為1.78%、1.74%、1.73%，而同樣作為廣東五大城商行之一的東莞銀行不良貸款率，卻分別低至0.96%、0.93%、0.93%。對比可見，華潤銀行的不良貸款率約為東莞銀行的兩倍。

　　此外，雖然近幾年華潤銀行不良貸款率逐年降低，但不良貸款規模及逾期貸款占比也呈現逐年抬頭之勢。2021年-2023年，其不良貸款規模分別為27.02億元、30.44億元、36.77 億元，呈現逐年上升趨勢；逾期貸款占比分別為1.76%、2.07%、2.83%，同樣處于上升通道。這顯示出，目前華潤銀行整體資產質量仍面臨較大的下行壓力，未來可能需要進一步計提撥備以應對潛在風險。

　　“屋漏偏逢連夜雨” ，業績不振和資產質量承壓只是華潤銀行管理層面臨的難題之一，而更為嚴峻的還在于其今年內多次因違法違規行為受到監管機構處罰累計超千萬元，合規及內控問題引發市場高度關注，給該行帶來了不少負面影響。

　　今年7月份，華潤銀行連吃兩張罰單。一張是7月初由國家外匯管理局廣東省分局開出的，原因是該行未對交易單證的真實性及其與外匯收支的一致性進行合理審查，被合計罰沒116.13萬元。

　　7月23日華潤銀行又收到一張罰單，是由深圳金融監管分局開出的，原因是該行深圳分行采用不正當手段吸收存款、發放貸款，合計被罰沒235.25萬元。其中，時任深圳福田支行行長周靜靜，被終身禁止從事銀行業工作；時任該支行行長助理程光宇和行長客戶經理周一鳴，分別被處罰禁止從事銀行業工作8年、5年時間；時任該分行黨委委員孫永亮，則被處以警告。

　　事實上，華潤銀行在今年5月份之時，就因剛性兌付代銷資管計劃的違規事項，被監管部門處以700萬元的“天價”罰款。這還沒完，該行高管層面也受到大范圍波及，時任行長宗少俊、個人金融部負責人兼個人信貸部總經理吳穎，均被給予警告處分，其中，吳穎還被罰款10萬元。

　　由此計算，截至目前華潤銀行單單收到的這三項大額罰單，總金融已高達了1051.38萬元，而這一數字遠遠超過了該行以往年度罰款金額的總和，充分暴露了華潤銀行在合規內控管理方面的漏洞，亟待完善改進。

　　經營質與效面臨雙重挑戰 領導班子迎來“大考”

　　回過頭來看，2010年1月，彼時還未更名的珠海市商業銀行，在珠海市政府的牽頭實施戰略重組下，被華潤集團收入囊中，持股比例高達75.33%，成為該行第一大股東和實際控制人，并借此完成了更名，被冠上“華潤”兩字。

　　隨后，歷經多年的股權稀釋和引入新戰略投資者，華潤銀行的股權結構已經有了很大的變化，截至2023年末，該行股東總數為136戶，其中自然人股東124戶。而持股比例在5%以上的股東則有五家，第一大控股股東還是為華潤股份，持股比例49.7676%，緊隨其后的則分別是南方電網資本、深圳中電投資、珠海海融投資、珠海鏵創投資，持股比例分別為18.2417%、10.945%、9.8712%和5.0158%。

　　背靠華潤集團這顆大樹，以及擁有兩家央企背景的明星股東加持，華潤銀行便走上了發展快車道，業績快速提升。財報顯示，2010年，該行的營業收入僅為3.03億元；到了2021年，其營收已躍升至74.99億元。10年間，該行的營收規模增長近乎25倍。

　　不過最近幾年，華潤銀行業績波動較大，尤其是盈利能力開始羸弱。2021年-2023年，該行實現營業收入分別為74.99億元、65.23億元、68億元，分別同比增長11.94%、-13.02%、4.26%；凈利潤則逐年下滑，分別為18.53億元、20.03億元、14.02億元，分別同比增長8.57%、8.08%、-30.02%。

　　高管人事方面，目前華潤銀行現任董事長是宗少俊，于2017年加入該行，成為第三任行長，直至2023年12月才獲批出任董事長。公開資料顯示，宗少俊今年59歲，持有中南財經政法大學經濟學博士學位，高級經濟師，此前一直在農業銀行系統展業，曾任農行北京分行黨委委員、行長助理；貴州省分行黨委書記、行長；深圳分行黨委書記、行長等職務。

　　2023年5月4日，華潤官微對外發布信息公開招聘華潤銀行總行行長，同年8月7日該行發布公告稱聘任錢曦為新一任行長。據悉，錢曦持有西南財經大學經濟學博士學位，具有高級經濟師職稱，歷任招商銀行西安分行黨委書記、行長，佛山分行黨委書記、行長，總行戰略客戶部總經理，大連分行黨委書記、行長等職位。

　　值得一提的是，華潤銀行還配備了高達6名的副行長，該職位人數眾多，這在業內也算比較罕見的，他們分別是張宏山（兼任董事會秘書）、田宇、陳世長、徐偉國、程紹凱和鄭強。也就是說，目前華潤銀行形成了“一正六副”再搭配由董事長掌舵的新管理層格局。

　　然而，面對當下承壓下行經營業績，以及頻現的內控治理難題，無一不正在對華潤銀行管理層提出了更加嚴峻的考驗。

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責任編輯：王馨茹